2. Рынок получил окончательные результаты выборов в парламент Великобритании, согласно которым победила лейбористская партия, что, впрочем, все и ожидали. Реакция рынка на данное сообщение была неожиданна — произошло резкое снижение. Проход 1.6200 означал сильное движение вниз, когда необходимо было только продавать.
3. Краткосрочная стабилизация фунта от 1.6120 до 1.6140. В это время необходимо искать моменты для продажи в ожидании продолжения тренда.
4. Второе сильное падение курса после прохода уровня поддержки 1.6120. Фунт прошел до 1.6005, хотя реально хорошую поддержку нашел на уровне 1.6030. Появляется возможность для краткосрочной покупки, а также для покупки с целью закрытия позиций на продажу.
5. Откат до 1.6120. Сила отката такова, что второе движение вниз практически сведено на нет. Это говорит о слабости медвежьего тренда и подготавливает нас к покупке. Но ждем последнего акта этой «драмы». Работаем по осцилляторам.
6. Последнее движение медвежьего курса. Настолько слабое, что подтверждает возможный последующий рост фунта стерлингов.
Таблица 3.5. Основные правила заключения сделок при открытии позиций на сильном движении котировок
3.4. Как торговать. Системный подход
Время не ждет человека.
Буддийское высказывание
Выиграть не битву, а войну может только тот, на кого работает время…
Вы можете быть великолепным аналитиком, но ни гроша не заработаете, если не научитесь грамотно торговать.
3.4.1. Начальные установки торгового счета
Прежде всего задайте начальные установки своего торгового счета.
Сумма депозита. Она определяется по той сумме средств, которую вы можете заложить для инвестирования, в том числе для маржинальных операций.
Сумма возможных (лимитируемых) потерь. Эту сумму лучше всего ограничить сверху суммой, которую можно компенсировать пассивными доходами, в первую очередь процентами по депозитам. Так, если ваши пассивные доходы составляют $100 в месяц, то сумма возможных (лимитируемых) потерь за месяц не должна превышать этой величины. И если вы ее достигли, т.е. потеряли вышеуказанные $100, то торговля на данный месяц прекращается.
Требуемое матожидание. Оно представляет собой заданное отношение числа пунктов ожидаемой прибыли против числа пунктов возможных убытков. Важно, чтобы ожидаемая прибыль всегда превышала возможные убытки, иначе вы рискуете получить отрицательное матожидание. При этом я рекомендую использовать следующие соотношения прибыли к убыткам: 2 пункта ожидаемой прибыли к 1 пункту возможных убытков (код 1L), 3 к 1 (2L), 4 к 1 (3L). Чем выше матожидание, тем больше вероятность получения прибыли, но реже сделки.
Характеристика финансовых инструментов — стандартный спред, ожидаемое проскальзывание, минимальная сделка и залог под нее, комиссионные. Вас в первую очередь должна интересовать так называемая «стоимость участия» — в какую сумму в среднем вам будет обходиться проведение одной сделки.
Ставка безубыточности, проценты годовых. Ставку безубыточности советуем определять по альтернативной доходности финансового инструмента, который удовлетворяет вас по надежности. Это может быть доходность банковского депозита в надежном банке, доходность государственной облигации или любого другого инструмента, гарантирующего получение фиксированного процента на вложенный капитал.
3.4.2. Определение торговых позиций по выбранным финансовым инструментам
Для начала определим направление долгосрочного тренда. Находим тренд по результатам технического анализа, например по направлению средней. И торгуем только по тренду.
Затем составим список доступных для работы инструментов, держа позиции, по которым время будет работать на нас и поэтому интересных. С помощью табл. 3.1. вы можете составить этот список исходя из текущих данных. Например, планируя сделки на валютном рынке, основанием для занятия длинной (в расчете на повышение котировок) или короткой (игра на понижение) позиции будут данные о свопах. При этом необходимо, чтобы свопы были положительны для вас и вы ежедневно получали за открытую [по тренду] позицию прибыль, пусть даже незначительную. Главный принцип положительного матожидания: время должно работать на вас, а не вы на время. Каждый день нахождения в позиции должен приносить вам деньги.
В результате проведенного трендового анализа и выбора подходящих для открытия позиций инструментов и направлений вы сможете занять одну из трех позиций:
длинная — при открытии: только покупка с дальними тейк-профитами;
короткая — при открытии: только продажа с дальними тейк-профитами;
нейтральная (квадратная) — при открытии: возможна и покупка, и продажа с близкими тейк-профитами.
С выбором направления долгосрочного тренда все просто — такой тренд может быть только один, несмотря на возможность других краткосрочных и среднесрочных тенденций. Так, долгосрочный тренд по EURUSD по состоянию на конец 2003 г. был бычьим (см. тренд по недельным графикам).
Для окончательного выбора, занимать ли в таком случае длинную позицию по EURUSD, необходимо еще удостовериться, что при занятии такой позиции мы будем получать положительные свопы. И действительно, так как процентные ставки по «ночным»[20] межбанковским кредитам в долларах США меньше, чем «ночные» межбанковские депозиты по евро, нам обеспечены положительные свопы в сумме 0.2–0.3 пункта при переходе через ночь. Кажется, что это символическая величина, однако посмотрите на график изменения валютного курса открытой длинной позиции по EURUSD в течение календарного года (рис. 3.11). Этот график будет действительным при условии, что разница процентных ставок по евро и долларам за этот период не изменилась, а своп составлял 0.3 пункта в день.
Рис. 3.11. Влияние свопа на открытую позицию за календарный год. В ходе постепенного снижения цен покупатель ежедневно улучшает свою длинную позицию, а продавец ухудшает свою короткую позицию
Как видно из рисунка, в течение срока жизни длинной позиции по EURUSD, открытой по спот-курсу 1.1900, свопы обеспечили нам каждодневное улучшение позиции на 0.3 пункта. Таким образом, через 365 дней сама длинная позиция, без учета изменения собственно рыночного спот-курса, принесет 109 пунктов прибыли. Если мы открыли позицию с плечом 1 к 100, то это более чем 100%-ная прибыль на вложенный капитал. Согласитесь, очень даже неплохо при прочих равных условиях. Даже если мы открыли эту позицию с более разумным плечом 1 к 10, то и в этом случае дополнительные почти 11% годовых помехой не будут.
