Приобретая реальное золото и серебро, я приобретаю их навсегда. Я не планирую их продавать. Точно так же, как Уоррен Баффет хранит акции вечно, я собираюсь вечно владеть золотом и серебром.
Я знаю, кто-то из вас может сказать: «Но мне нужны деньги. Я собираюсь тратить их на разные вещи». Именно поэтому большинство людей не становятся богачами. Они любят тратить деньги. Я тоже люблю. Я люблю красивые машины, одежду, дома и еду. Но даже когда у меня не было ни денег, ни работы, я хранил золото и серебро и никогда не продавал их. Повторю еще раз: точно так же, как Уоррен Баффет хранит акции вечно, я собираюсь вечно владеть золотом и серебром.
Банки ненадежны
Банки ненадежны и рискованны. Мне нравится мой банк, потому что он дает мне кредиты. Я использую его для краткосрочного хранения своего операционного капитала, но никогда не буду держать в нем все свои деньги на долгосрочной основе. Это слишком опасно.
Снижение риска
Чтобы еще больше уменьшить риск, я держу золото и серебро в различных надежных странах. Все это легально и очень-очень далеко. За счет этого я избегаю всевозможных соблазнов и не беспокоюсь из-за того, что кто-то вынудит меня пойти в местный банк и извлечь оттуда свое золото и серебро.
Риск контрагента
Что такое риск? Это непростой вопрос…
ФИНАНСОВАЯ ГРАМОТНОСТЬ
Риск контрагента — важное понятие, которое необходимо знать всем, кто хочет освоить финансовую терминологию и стать образованным в экономическом плане. Иногда его также называют риском дефолта.
Риск дефолта присутствует в любых инвестициях. Попросту говоря, дефолт возникает, когда контрагент (вторая сторона договора) не может выполнить условия своей части контракта. Например, друг берет у вас в долг 100 долларов и обещает через год вернуть сто десять. Десять долларов сверх взятой суммы – это плата за риск, который вы несете, давая деньги в долг. Это и есть риск контрагента.
Если ваш друг безработный и уже должен вам 1000 долларов, то процент должен быть увеличен, потому что риск контрагента выше. А еще лучше отказать ему. Возможно, в этом случае ваш друг решит обратиться за кредитом в банк. Банку это понравится. Он любит давать кредиты. Банк хочет, чтобы мы пользовались кредитными картами. Он не зарабатывает на вкладчиках, которые держат деньги на депозите. Банк зарабатывает на тех, кто берет у него в долг.
Еще один пример риска контрагента
Предположим, вы покупаете страховой полис на свой дом. Ценность страхового полиса определяется надежностью страховой компании. Если ваш дом сгорит, а страховая компания обанкротится, то ни ваш дом, ни полис не будут ничего стоить.
Вот что произошло в 2008 году:
1. Ненадежные заемщики (люди вроде вашего друга) взяли кредит, чтобы купить дом, который не могут себе позволить.
2. Банк рад предоставить так называемый субстандартный кредит ненадежному заемщику.
3. Банк продает закладную на дом инвестиционному банку.
4. Инвестиционный банк собирает тысячи таких субстандартных кредитов и выпускает на их основе ипотечную ценную бумагу, представляющую собой финансовый дериватив.
5. Ипотечный банк продает такие ценные бумаги правительству, инвестиционным фондам, пенсионным программам и излишне доверчивым гражданам.
6. Чтобы создать у всех участников ощущение надежности, элита приобретает страховые полисы, известные как кредитные дефолтные свопы.
При этом все обогащаются, так как любая из этих операций облагается сборами.
Я хочу еще раз процитировать статью Брилла в Time:
Она [элита] создала экономику, построенную не на производстве новых ценностей, а на их перемещении. Она создала экзотические и рискованные финансовые инструменты, такие как деривативы и кредитные дефолтные свопы, которые давали огромные и быстрые прибыли, но при этом проводила грань между теми, кто рискует, и теми, на кого ложатся последствия.
Когда ненадежный заемщик прекращает платежи, деривативы лопаются. Не зря Уоррен Баффет назвал их в 2002 году «финансовым оружием массового уничтожения».
И за это никто не попал за решетку. Все, кто нажился, – брокеры по недвижимости, брокеры по ипотечным кредитам, банкиры, инвестиционные банки, Уоллстрит – остались при деньгах.
Миллионы людей потеряли работу, жилье, сбережения, свое будущее. Сегодня правительство США по уши в долгах, а значит, налогоплательщикам, их детям и внукам придется расплачиваться за бонусы банкиров.
Кредитные дефолтные свопы
В мире невидимых денег кредитные дефолтные свопы так же важны, как страхование автомобиля, дома и жизни.
В кредитном свопе на дефолт участвуют три стороны:
1. Продавец свопа.
2. Покупатель свопа.
3. Страховщик свопа.
Продавец свопа «упаковывает» долги (долговые обязательства) в ценную бумагу (облигацию) и продает ее. Продавец соглашается выплачивать по ней определенные проценты. Это не слишком отличается от ситуации, когда друг просит вас дать ему в долг 100 долларов под 10 процентов годовых. В принципе, это значит, что друг продает вам облигацию.
Покупатель свопа приобретает облигацию в расчете на проценты, которые будут выплачиваться со временем.
Покупателем свопа являетесь вы. Вы дали своему другу 100 долларов под обещание выплатить вам через год 110 долларов.
Вы, как покупатель свопа, хотите быть уверены в том, что ваш друг – продавец свопа – сдержит обещание. Вы оба идете к страховщику свопа, который выдает вам страховку как на 100 долларов, так и на проценты в размере 10 долларов.
Кредитный дефолтный своп, по сути, представляет собой страховку от невыполнения одной из сторон своих обязательств.
Что такое дериватив?
Проще всего объяснить суть дериватива на примере апельсина.
Если сжать апельсин, из него потечет сок. Апельсиновый сок является производным (деривативом) от апельсина. Если удалить из сока воду, получится концентрат апельсинового сока. Это еще один дериватив апельсина.
Предположим, ненадежный заемщик купил дом, который не может себе позволить. Элита приобретает его долг и закладную на дом, оформленные в виде дериватива – ипотечной ценной бумаги, после чего страховая компания создает кредитный дефолтный своп, то есть еще один дериватив. Когда в недавнем прошлом весь этот карточный домик обрушился, элита хорошо на этом нажилась.
И с тех пор ничего не изменилось. Те же самые люди по-прежнему создают финансовые деривативы. Никто из представителей элиты не оказался за решеткой.
