В 1974–1976 годах я учился на курсах сертифицированных финансовых консультантов. Это были отличные курсы. Учеба была трудной и изнурительной, но я очень многое узнал о финансовом консультировании.
Между сертифицированным специалистом и сегодняшними скороспелыми финансовыми консультантами, окончившими 30-дневные курсы, есть существенная разница. Даже массажисту требуется два года для получения лицензии.
Большинство сегодняшних скороспелок почти ничего не знают об инвестировании. Они учатся лишь для того, чтобы сдать экзамен на получение лицензии.
Разница между ними и настоящими финансовыми консультантами примерно такая же, как между счетоводом и дипломированным бухгалтером.
Получив лицензию, такой «специалист» бродит по улицам, выискивая клиентов. Большинство из них ищут людей, которые недовольны тем финансовым консультантом, услугами которого они пользуются в настоящее время. Новый консультант убеждает таких недовольных клиентов перевести все свои средства в программу 401(k) или IRA, а уж он позаботится о том, чтобы произошло чудо. Правда, как правило, оно не случается. Да и откуда ему взяться? Все финансовые консультанты продают в основном одни и те же продукты: акции, облигации, паи взаимных фондов, ETF, накопления сбережений и страховые полисы.
Главная задача
Чуда не происходит, потому что финансовые компании не ставят перед собой задачу сделать клиента богатым. Их цель – перевести под свое управление как можно больше активов. Если вы смотрите по телевизору передачи на финансовые темы или читаете соответствующие журналы, то в рекламе постоянно встречается нечто подобное: «Большой Магический Фонд имеет в своем управлении активы общей стоимостью 100 миллиардов долларов». Для рядового обывателя звучит впечатляюще, но для инвестора мало что значит. Работа финансового консультанта заключается в том, чтобы повысить эту сумму для своей компании, а не для клиента.
Я пошел на курсы финансовых консультантов не потому, что хотел заняться такой работой. Моя главная цель состояла в том, чтобы выяснить, как можно отойти от дел в молодом возрасте. И я узнал очень многое. Вот лишь некоторые моменты:
1. Существует два основных типа финансовых консультантов. Одни работают на условиях почасовой оплаты, а вторые – за комиссионные от проданных клиентам активов.
2. Большинство консультантов знают только бумажные активы: акции, облигации, паи взаимных фондов, ETF, инструменты денежного рынка и страховки. Им мало что известно о предпринимательстве, инвестировании в недвижимость, золото или нефть. Но самое главное, что они не знают, как использовать долги и налоги для получения прибыли.
3. Большинство финансовых консультантов, независимо от уровня подготовки, сами не являются профессиональными инвесторами. Обычно они работают по найму за зарплату, бонусы и комиссионные.
4. Проходя обучение на курсах, я так и не узнал, каким образом можно отойти от дел молодым.
5. Я многое узнал о страховании, потому что большинство финансовых консультантов стараются продать клиентам именно страховые полисы, так как за них выплачивают самые высокие комиссионные.
План богатого папы
Богатый папа учил своего сына и меня, что существует четыре основные категории активов:
1. Бизнес.
2. Недвижимость.
3. Бумажные активы (акции, облигации, паи инвестиционных фондов, ETF и депозиты).
4. Товарные и сырьевые активы (золото, серебро, нефть, продукты питания, вода).
Большинство финансовых консультантов работают только с бумажными активами и страховками за комиссию.
Вкладывайте деньги в то, что вам нравится
Людям, как правило, внушают: «Занимайтесь делом, которое любите». Богатый папа учил своего сына и меня: «Деньги надо вкладывать в то, что любишь».
Окончив курсы финансовых консультантов, я уже знал, во что буду инвестировать.
1. Я сознавал, что мне нравится учиться тому, что поможет стать предпринимателем и заниматься бизнесом в квадранте Б, а не С. Моей задачей было построить бизнес, в котором будет занято 500 или больше человек.
2. Я уже понимал, что мне нравится недвижимость. После того как мне удалось получить ежемесячный денежный доход в размере 25 долларов, не вложив ни копейки собственных денег, я заболел этим делом. Поскольку я еще абсолютно законно не платил налог от этого дохода, мне очень понравилось делать деньги, не вкладывая собственных денег.
3. Меня не интересовали бумажные активы, особенно после окончания курсов финансовых консультантов. Я знал, что это фейковые активы, которые годятся только для представителей квадрантов Р и С, не имеющих настоящего финансового образования.
4. Мне нравились сырьевые активы, в частности золото. Первую золотую монету я приобрел в Гонконге в 1973 году. Кроме того, меня интересовала нефть, так как в академии меня готовили для службы на нефтяном танкере.
Повторю еще раз: бумажные активы годятся для рядового инвестора, не имеющего финансового образования.
Ликвидные активы
Основная причина, по которой среднестатистический инвестор предпочитает бумажные активы, – это их ликвидность. Это значит, что вы можете очень быстро купить и продать их. Если вы допустите ошибку, то избавиться от них можно практически моментально.
То же самое можно сказать о золотых и серебряных монетах. Они обладают почти такой же ликвидностью, как ценные бумаги.
Но эта сильная сторона бумажных активов является одновременно их слабостью. Если происходит биржевой обвал, то паника и массовая распродажа могут за считанные минуты обесценить инвестиционный портфель.
Сегодня технология высокочастотного трейдинга позволяет осуществлять по 10 тысяч покупок и продаж ценных бумаг в секунду.
Это позволяет устранять с рынка рядовых инвесторов, которые вкладывают деньги на долгосрочной основе.
Темные сделки
Ранее я уже писал, что мир денег стал в значительной степени невидимым, потому что сегодняшние деньги стали уже даже не бумажными, а виртуальными. То же самое можно сказать и о ценных бумагах. Такие гигантские институциональные инвесторы, как банки, хедж-фонды и крупные профессионалы вроде Уоррена Баффета, втихомолку встречаются друг с другом, чтобы покупать и продавать их втемную. По некоторым оценкам, 40 процентов всех ценных бумаг торгуются в секрете. Рядовые инвесторы даже не подозревают о том, что происходит на самом деле.
Когда случится очередной крах, все сбережения мелких инвесторов моментально испарятся.
Когда после обвала 2008 года Алану Гринспену стали задавать вопросы, он отвечал примерно так: «Никто не мог этого предвидеть». Чем было это заявление: правдой или фейком?
Гринспен – профессиональный экономист, работающий в квадранте И. «И» в данном случае означает не только «инвестор», но и «инсайдер». Гринспен знает эту кухню изнутри. Сегодня я тоже хорошо разбираюсь в своих инвестициях, а вот рядовые инвесторы, действующие по указке финансовых консультантов, оказываются аутсайдерами.
