Богатые играли на семейные сбережения клиентов и сели в лужу. Но они получили свои бонусы, а всем нам пришлось расплачиваться за это посредством налогов.
Коллапс карточного домика
Но даже все эти злоупотребления, связанные с пользованием чужими деньгами, были бы не столь страшны, если бы они затронули лишь несколько миллионов человек.
Но зашатался весь карточный домик.
В 1998 году фундамент глобального бумажного казино дал трещину и начался гигантский обвал.
После краха 2008 года центральные банки по всему миру и правительство США напечатали около 9 триллионов долларов, чтобы спасти себя и своих друзей.
В 2018 году, когда я пишу эти строки, мир оказался в очередном гигантском экономическом пузыре. Акции, облигации и недвижимость чрезвычайно сильно обогатили миллионы игроков.
С 1971 по 2018 год игроки оказывались в выигрыше.
В то же время бедняки и средний класс, которые упорно работали, копили фейковые деньги и инвестировали их в фейковые активы, управляемые фейковыми менеджерами фондов, обученных в наших лучших бизнес-школах, оказались самыми большими неудачниками.
Три гигантских пузыря
ГИГАНТСКИЙ ПУЗЫРЬ № 1
1998 год – обвал рынка в Таиланде.
1999 год – обвал хедж-фонда Long Term Capital Management.
2000 год – обвал интернет-компаний.
ГИГАНТСКИЙ ПУЗЫРЬ № 2
2008 год – обвал деривативов на рынке недвижимости.
ГИГАНТСКИЙ ПУЗЫРЬ № 3
2018 год – последняя стадия раздутого пузыря?
В 2018 году на фоне роста банковских процентов наблюдалось падение на рынках акций и недвижимости.
По данным CNBC, за первые шесть месяцев 2018 года сверхбогатые азиаты потеряли свыше 100 миллиардов долларов на депрессивных азиатских рынках.
Сообщалось, что в период с 1 по 14 октября 2018 года с глобальных рынков капиталов «испарилось» около 6 триллионов долларов.
Близок ли конец?
Могут ли потрясения 2018 года быть признаком того, что богачи покинули казино?
Значит ли это, что все мы опять окажемся в проигрыше спустя десять лет после 2008 года?
Три большие волны
В школьные годы я проводил больше всего времени либо на берегу с доской для серфинга, либо глядя из окна класса на океан.
Каждый серфер знает, что гигантские волны не приходят поодиночке. Обычно их бывает три. Это значит, что если вы упустили первые две, то надо развернуться и опять плыть в океан, откуда придет третья большая волна.
Я до сих пор живо помню свою самую большую волну. Дело было зимой, когда на берега Гавайев накатывают гигантские волны. Мне не стоило лезть в воду. Лучше было бы наблюдать за зрелищем с берега. Волны были выше, чем мои навыки в серфинге, но амбиции погнали меня в воду.
В тот день я услышал, как какой-то серфер издалека крикнул мне: «Выгребай!» Это значило, что я нахожусь слишком близко к берегу, где меня накроет гребень волны.
Я сразу же развернул доску в сторону моря и начал лихорадочно грести руками, пытаясь отплыть подальше.
Первая волна была высотой с гору. Я с трудом перевалил за ее гребень и в этот момент увидел, как на берег накатывает вторая волна. Когда я был на самом верху, серферы, находившиеся ближе к берегу, все еще продолжали грести. Я знал, что придет и третья гигантская волна. Чтобы она меня не накрыла, надо было оседлать вторую.
Взбираясь на вторую волну, я чуть-чуть запоздал. По моим оценкам, в ней было 4–5 метров высоты. А когда ее гребень начал нависать над водой, он поднялся чуть ли не до шести метров. В этот момент я поднялся и встал на доску. Ноги хотели соскочить с нее, но я уже несся по склону волны и слышал, как гребень обрушивается за моей спиной. Каким-то образом мне удалось сохранить равновесие, и я несся вперед с максимальной скоростью. Добравшись до берега, я соскочил с доски и помчался подальше от воды, пока меня не догнала третья волна.
Я до сих пор помню, как эта третья волна, поднявшись над пляжем, разметала оставшихся в воде серферов и подбросила их доски в воздух.
Когда меня спрашивают, каким образом я чувствую предстоящие колебания рынка, я отвечаю: «Я вырос на доске для серфинга».
Приведенный ниже график демонстрирует три самые большие финансовые волны в истории.
Здесь хорошо видны три пика. На языке биржевых трейдеров такая модель развития ситуации носит название «тройная вершина».
Первая вершина приходится на 1998 год, вторая – на 2008. Когда придет время третьей?
В историческом плане наступление третьей вершины знаменует долговременную рецессию. Нередко вслед за ней следует глубокий спад.
Вопрос: Когда наступит гигантский обвал?
Ответ: Я вырос на Большом острове Гавайев, где сегодня извергается вулкан. Перед каждым извержением отмечались предварительные слабые толчки, которые предупреждали жителей о грядущем бедствии. После извержения или сильного землетрясения мы переживали серию так называемых афтершоков.
Сегодня, когда я пишу эти строки, количество предварительных толчков нарастает. Но большинство американцев довольны тем, что уровень безработицы низок, а зарплаты растут.
Вопрос: Что можно считать предварительными толчками?
Ответ: Растущий национальный долг и рост объема пособий, отдельные обвалы на рынках облигаций и акций, крупные экологические катастрофы, влекущие за собой рост страховых компенсаций, кибератаки, бесконечная глобальная война с терроризмом, борьба между политическими лидерами, которые готовы применить друг против друга любые средства вместо того, чтобы решать наши национальные и глобальные проблемы.
…А Нерон играл на арфе
Говорят, что, когда Рим горел, Нерон развлекался игрой на арфе.
Приведенный ниже график демонстрирует горящую Америку, а наши лидеры тем временем собирают деньги на очередную избирательную кампанию.
Подходит ли к концу золотой век азартных игроков?
Говорят, что азартные игры – это самый надежный способ отдать деньги и ничего не получить взамен.
В Евангелии от Матфея (20:16) говорится: «Так будут последние первыми, и первые последними». Эта книга написана для тех, кто сегодня, возможно, в числе последних, но завтра окажется первым.
Теперь давайте рассмотрим остальные причины, по которым пенсионные программы и фейковые активы делают бедняков и людей среднего достатка еще беднее.
