Джефф становится богаче, хотя его зарплата может и не расти.
УРОК: «Денежный поток» – это два самых главных слова в мире денег.
Каждый месяц деньги с пенсионных накопительных счетов американцев перетекают в карманы Джеффа Безоса и иже с ним.
ПРИЧИНА № 4. Кризисы делают богатых еще богаче
Когда рынок обваливается – а это происходит постоянно – с него вымываются бедняки и средний класс.
Когда рынок обваливается, богатые просто берут кредит и скупают акции трудящихся по бросовым ценам.
ПРИЧИНА № 5. Финансовая реклама
Когда я еще только создавал свою формулу богатства, мне случалось бывать на рекламных презентациях различных финансовых компаний. Они напоминали мне ужины, устраиваемые политиками для сбора средств. Там потенциальные клиенты (вроде меня), съев невкусный ужин, слушали затем презентацию какой-нибудь финансовой компании или консультанта.
От некоторых из этих презентаций меня едва не тошнило. Я не мог поверить, что люди способны принимать за чистую монету такое откровенное вранье.
Вопрос: Каким образом богатые могут разбогатеть еще больше в случае банкротства пенсионного фонда? Ответ: Здесь все дело в количестве активов, находящихся в управлении фонда.
Даже если ваши семейные вложения не дают прибыли, богачи умудряются наживаться на них за счет всяких сборов и комиссий.
Forbes, 27 мая 2013 года
Тяжелая процентная обуза инвестиций
Одна только мысль о том, что придется отдать до 40 процентов прибылей от инвестиций за управление портфелем и консультации, должна была бы отпугнуть большинство людей. Тем не менее многие платят эту цену, обращаясь ко взаимным инвестиционным фондам и фондам ETF.
NerdWallet, 11 мая 2016 года
Как 1 процент комиссии может обойтись миллениалам в 590 тысяч долларов недополученных пенсионных сбережений
Аналитики финансовой компании NerdWallet обнаружили, что в возрасте от 45 до 65 лет потери за счет взимания комиссионных возрастают с 12 до более чем 25 процентов.
«Все говорят о преимуществах накопительного эффекта сложных процентов, но лишь немногие упоминают об опасности этого феномена», – рассказывает Кайл Рамсей, глава инвестиционного и пенсионного отдела NerdWallet (выделено мной).
Во что обойдется рекламный ужин
Я посещал многие финансовые презентации. Там выступали эксперты, рассказывавшие о всяких магических формулах, которые могут меня обогатить.
На одной из таких презентаций я достал свой калькулятор, внимательно прочитал, что написано в глянцевой брошюре мелким шрифтом, и произвел подсчеты, чтобы определить общую сумму всяких сборов и комиссионных, которые мне придется заплатить, если я начну инвестировать в возрасте 35 лет.
Цифры меня поразили. Если бы начал вкладывать по 750 долларов в месяц в программу 401(k), то заплатил бы в общей сложности свыше 2,5 миллионов долларов в виде явных и скрытых поборов, получая при этом доход в размере 8 процентов годовых. Таким образом, бесплатные ужины на презентациях могут обойтись вам в 2,5 миллиона.
Я попросил своего бухгалтера перепроверить расчеты. Закончив работу, он сказал только одно: «Хорошо, что вы вовремя ушли».
Больше всего меня удивило количество людей, которые не ушли с презентации. Они выстроились в очередь, чтобы подписать договор на проведение личного финансового анализа.
Почему они стояли в очереди? Потому что их заворожили доходы этого финансового консультанта.
Как я уже говорил, главным показателем финансовой компании является объем активов, находящихся в управлении, а вовсе не рентабельность инвестиций для вкладчика.
Та магическая формула, которую предлагал очередной гуру из Нью-Йорка, была не такой уж и магической. Насколько я мог убедиться, доходы, получаемые с ее помощью, совсем ненамного превышали индекс S&P 500, а с инвестированием в индекс справился бы и пятиклассник.
Еще один эксперт заявлял, что его комиссия составляет всего 1 процент. Но когда я изучил договор, оказалось, что она намного выше. Но и это не остановило людей, готовых отдать не просто сотни или тысячи, а даже миллионы долларов.
Вопрос: Почему люди так себя ведут?
Ответ: Большинство рядовых инвесторов ждут, что их инвестиции принесут отдачу, что будет некий прирост капитала. Они просто хотят, чтобы их деньги росли, а не убывали.
Менее 5 процентов менеджеров фондов способны превзойти среднюю доходность рынка. Однако менеджеры всегда остаются в выигрыше, даже если вы проигрываете.
Вместо того чтобы наблюдать за движениями рынка вверх и вниз, было бы лучше присмотреться к комиссиям, которые берут с вас менеджеры фондов.
А разновидностей всяких поборов можно найти немало:
Брокерский сбор. Это может быть взимаемая один раз в год сумма за управление счетом, подписка на проведение исследований с целью поиска наиболее выгодной стратегии трейдинга либо плата за право допуска на те или иные торговые площадки.
Комиссия за операции купли-продажи. Взимается брокером при покупке или продаже определенных активов, например акций.
Трансакционная комиссия за паи взаимных фондов. Взимается брокером при совершении операций с паями инвестиционных фондов.
Коэффициент расходов. Ежегодный сбор, взимаемый всеми взаимными фондами, индекс-фондами и фондами ETF в процентном отношении к объему ваших инвестиций.
Сбор за менеджмент и консультации. Обычно выражается в определенном проценте от суммы, находящейся в управлении.
Сбор за управление программой 401(k). Нередко выплачивается работодателем вкладчика.
Сертифицированный финансовый консультант
Мой давний друг Джон Макгрегор работал сертифицированным консультантом более 25 лет. Он написал книгу «10 главных причин банкротства богачей» (The Top 10 Reasons the Rich Go Broke). Эта книга о реальных ужасных историях, случившихся с богатыми людьми, которые последовали советам финансовых консультантов и все потеряли. Ее должен прочитать каждый, кто вкладывает деньги в пенсионные программы, находящиеся под контролем фондов с активным менеджментом.
Джон рассказывает забавную историю о том, как однажды на финансовой презентации ему показалось знакомым лицо выступавшего там эксперта. Присмотревшись, он понял, что этот «эксперт» – вовсе не менеджер фонда, а голливудский актер, не раз снимавшийся до этого в телевизионной рекламе. В тот вечер он всего лишь играл распорядителя фонда.
По словам Джона, он чуть не умер со смеху, когда присутствовавшие выстроились в очередь, чтобы отдать актеру свои деньги.
