Посмотрите на рис. 1. Например, Япония за последние годы очень сильно выросла: их рынок капитализирован, там торгуются многие крупные эмитенты (компании). Крупнее всех на такой карте будет, конечно, США, так как их фондовый рынок существует очень давно и он хорошо развит.
Рис. 1.
Второй принцип: по уровню капитализации компаний
Самые крупные компании принято называть голубыми фишками (Blue chips). Этот термин пришел из казино, где самой большой номинальной фишкой была фишка голубого цвета.
Когда вы инвестируете в голубую фишку, не стоит ждать большого роста стоимости акций. Зато долгосрочное, надежное инвестирование вам обеспечено и можно точно рассчитывать на сохранность вложенных денег.
Плюс таких компаний в том, что чем медленнее они двигаются вперед, тем сложнее их убрать с рынка. Голубые фишки банкротятся гораздо реже стартапов. Сложно представить, что, например, вдруг обанкротится Сбербанк. Это означает, что хоть у него и не очень высокий потенциал роста капитализации по сравнению с маленькими компаниями, зато кредит доверия акционеров – высокий, а значит, и отрицательные колебания стоимости акций – очень низкие.
В противовес голубым фишкам есть так называемые «компании 2-го и 3-го эшелона». Это очень молодые (или просто молодые) компании, которые еще не заняли свои позиции на рынке и только начали стремительно развиваться. А значит, можно существенно заработать на стоимости их акций. Часто такие компании склонны выплачивать большие дивиденды своим акционерам. Однако стоит помнить, что при всех плюсах есть один существенный минус: никогда не знаешь, сколько просуществует молодая компания, а значит, высока вероятность потери вложенных денег. Несоизмеримо выше, чем при инвестировании в акции компаний голубых фишек.
Третий принцип деления: по секторам рынка
Финансовый сектор – это банки, биржи и пр.; продуктовый сектор – это магазины (ритейлы Магнит, Пятерочка и пр.), нефтегазовый сектор, энергетический и др.
При инвестировании в акции компаний важно соблюдать баланс. Например, если вы вложитесь в Лукойл, Газпром и Роснефть – значит, сложите все яйца в одну корзину, так как это компании из одной отрасли. При любом колебании нефтегазовой сферы в таком случае ваш портфель пошатнется. Гораздо разумнее распределять риски и вкладываться в разные сектора экономики – то есть диверсифицировать свой инвестиционный портфель.
Облигации
Облигация – это долговая ценная бумага. Представьте, что вы дали деньги в долг своему соседу под процент и подписали договор займа. Так вот, облигация – это точно такой же договор займа между вами и компанией или государством. Через определенный срок, указанный в облигации, вам выплатят всю вложенную сумму + процент.
Существенное отличие облигации от акции в том, что вы не участвуете в рисках бизнеса. Вместо этого у вас есть четко зафиксированная сумма на определенный период под определенный процент. Облигации – очень прозрачный и регламентированный вид инвестирования.
Если эмитент (компания, которая выпускает ценную бумагу) размещает облигацию, значит, он обещает своим инвесторам два источника дохода. Первый – возврат денег, которые вы одолжили компании путем покупки облигации на бирже. Второй – купонный платеж – размер процентов, которые будут выплачены вам на вложенные деньги. Выплата купонного платежа (или просто купона) осуществляется в сроки, указанные в самой облигации. Как правило, проценты по облигациям выплачивают раз в полгода.
Преимущества инвестирования в облигации
1. Прозрачные условия
У всех облигаций зафиксированы условия возврата, а также оговорен срок, через который нам вернут вложенные деньги, и размер купона (процентов). Перед тем как купить ту или иную облигацию, вы всегда будете знать конкретные условия, на которых эмитент готов взять от вас деньги.
2. Возможность выбрать надежную компанию
Благодаря инвестированию в облигации мы можем дать в долг не соседу, которого зовут Иван Иванович, а большому крупному бизнесу, который называется Транснефть. Это большое преимущество облигаций, потому что если вы доверяете тому или иному бизнесу, например Сбербанку или Газпрому, то можете одолжить ему деньги под проценты и получить прозрачные условия возврата.
3. Простота приобретения и продажи
Давайте представим, что вы захотели дать в долг ОАО «Газпром». Что вам для этого нужно сделать? Прийти в офис компании, пройти охрану, секретарей, дойти как минимум до финансового директора. На встрече с ним сказать: «Уважаемый финансовый директор ОАО «Газпром», возьми, пожалуйста, у меня денег в долг. Я очень тебе доверяю. Давай мы сейчас с тобой посидим часик-другой и договоримся, под какой процент и на какой срок вы готовы занять у меня деньги».
Улыбнулись? Надеюсь, да.
Для того чтобы купить облигацию, вам не нужно пробиваться сквозь охрану, секретарей и мнение финансового директора. Вы просто делаете покупку в Интернете, не вставая с дивана. Выбираете, какому эмитенту (компании) больше доверяете, оцениваете, под какие условия он готов взять деньги, – и покупаете облигацию. При этом, так же как и в случае с акциями, вы можете получить всю финансовую отчетность компании, которая необходима для принятия решения.
4. Низкий порог входа
Большинство (99 %) облигаций на российском рынке стоят всего в районе тысячи рублей. При этом если сравнить доходность по депозиту в банке и доходность по облигациям того же банка – облигации выигрывают при схожих рисках. Разница между этими вложениями в том, что депозиты в банке застрахованы по системе страхования вкладов, а на вложения в облигации система страхования вкладов не действует.
5. Более выгодное положение перед акционерами в случае банкротства компании
Что делать, если вы купили облигации банка, а у него вдруг отозвали лицензию? Важно понимать, что отзыв лицензии не делает компанию банкротом автоматически. При вкладе в депозит в этом случае мы просто заберем свои деньги по системе страхования вкладов. Если же мы вложились в облигации этого банка – то тоже можем рассчитывать на возврат своих денег.
Дело в том, что российская банковская система активно поддерживается ЦБ, который занимается санацией банков с отозванной лицензией. Он «оздоравливает» банки – то есть позволяет им входить в какие-то другие, более крупные структуры. Банк-правопреемник в таком случае продолжает выполнять обязательства по ранее выпущенным облигациям.
Если же правопреемника нет и банкротство неизбежно, то вас включают в список кредиторов. Выплаты кредиторам происходят в порядке очереди и при наличии имущества.
