Поэтому время от времени вам придется делать ребалансировку активов, приводя доли своего портфеля к изначальному уровню. Если ваш портфель стал 70/30, а был 50/50, тогда в следующий раз просто докупите нужное количество облигаций, чтобы привести портфель в целом обратно к базовым пропорциям.
ДОМАШНЕЕ ЗАДАНИЕ: Составьте свой инвестиционный портфель, распределив активы в процентах между конкретными инвестиционными инструментами в конкретных компаниях (ETF, акции, облигации, недвижимость, драгметаллы). Будем исходить из факта, что резерв денег на депозите уже отложен и распределяются только свободные для инвестиций деньги. Обязательно обоснуйте, почему выбрали именно такую инвестиционную стратегию с таким соотношением активов и почему включили в портфель каждый из перечисленных инвестиционных инструментов.
Для выполнения этого задания вам нужно будет проанализировать разные фонды ETF. По ним достаточно много информации. Это очень прозрачный инструмент. Например, есть такой ресурс, как etfdb.com. Там можно ознакомиться со статистикой, аналитикой, можно сравнить два ETF, которые инвестируют в один и тот же класс активов.
Также вы можете написать нам на feedback@fincult.ru, запросить материалы к этой книге. В них будет предоставлена сводная таблица с наиболее популярными фондами ETF.
Глава 8
Как выбрать брокера и купить акцию, облигацию или ETF. Отслеживание доходности портфеля
Как выбрать брокера для выхода на фондовую биржу?
Акции, облигации и ETF покупают на фондовом рынке. Но просто так на него не попасть. Нужен профессиональный посредник, который называется брокер.
Брокер – это участник рынка ценных бумаг, через которого от вашего имени и за ваш счет осуществляется покупка и продажа ценных бумаг или паев. У него оформляется брокерский счет, с которого можно совершать сделки на бирже.
По сути, брокер – это просто посредник между вами и фондовым рынком, ваш наемный сотрудник. Он совершает все операции по вашим поручениям и берет за это плату – комиссию. Брокер – это не банк. Под одним брендом может быть брокер, банк, страховая компания – это разные юридические лица. Найти брокера можно просто: введя в поиск слово «брокер» или «инвестиции».
Чтобы выбрать лучшего брокера, нужно провести тщательный анализ рынка. Для этой цели мы подготовили таблицу критериев. Заполнив ее, вы сможете сделать правильный выбор.
Ниже мы сделаем анализ на примере одного из крупнейших российских брокеров «Открытие». А самостоятельно вы сравните его с еще парочкой брокеров. Важно сравнить не менее двух-трех брокеров, чтобы быть уверенным в своем выборе.
Тарифы регулярно меняются, поэтому данные, указанные в книге, стоит проверить.
Анализ брокера
Год основания компании
Первый критерий – год основания компании, количество лет, которые она провела на рынке. Чем больше срок, тем больше кризисов в экономике она пережила. Конечно, гарантий неуязвимости это не дает, но компания с большим сроком работы на рынке, скорее всего, будет работать и дальше.
«Открытие Брокер» работает с 1995 года.
Лицензия на осуществление брокерской деятельности
Дальше анализируем наличие лицензий. Все финансовые организации, деятельность которых подлежит лицензированию, публикуют на своих сайтах скан или фото лицензии. Эти данные вы можете проверить на сайте Центробанка России. Основная интересующая нас лицензия выдается на осуществление брокерской деятельности.
«Открытие Брокер» имеет лицензию за номером 045-06097-100000 от 28.06.2002 г.
Учредители или акционеры компании
Далее необходимо понять, кто учредители компании. Чем более крупные, надежные и профессиональные у компании учредители, тем больше шансов пережить экономические потрясения.
Учредителем «Открытия Брокер» является Банк «Открытие». До августа 2017 года Банк «Открытие» был крупнейшим частным банком в России и принадлежал группе акционеров во главе с Вадимом Беляевым. В настоящее время он контролируется Центральным банком РФ с долей 99,99 %. Думаю, что такой акционер, как ЦБ РФ, не нуждается в представлении. Конечно, гарантий вечной жизни брокеру это не обещает, но повышает вероятность устойчивой работы.
Кредитный рейтинг
Кредитный рейтинг – мера платежеспособности компании. Чем он выше, тем больше вероятность того, что компания выполнит свои финансовые обязательства и вернет вам все вложенные деньги и обещанные проценты. Наличие рейтинга можно перепроверить, зайдя на сайт рейтингового агентства.
Кредитные рейтинги выдают специальные рейтинговые агентства на основе анализа бизнеса компании. Конечно же, самыми авторитетными на рынке считаются американские и европейские рейтинговые агентства. Но в разгар кризиса и санкций многие российские компании отказались продлевать международные рейтинги: слишком дорого.
В России кредитные рейтинги выдают такие компании, как «Национальное Рейтинговое Агентство» (НРА), «Эксперт», «Рус-рейтинг», «АК&M». НРА выдало «Открытию Брокер» рейтинг ААА. iv – максимальный рейтинг надежности.
Рейтинг по обороту на бирже
Чем выше место брокера по обороту на бирже, тем большее количество клиентов совершает через него сделки. Этот показатель говорит о доверии клиентов или об отличной маркетинговой политике брокера.
Возьмем данные с сайта Московской биржи за последний опубликованный на момент написания этой главы месяц – декабрь 2018 года.
Рассматриваемый нами «Открытие Брокер» занимает шестое место по обороту акций на декабрь 2018 года. Из этого же списка вы можете выбрать брокера для сравнения. Далее перейдем к анализу тарифов.
Анализ тарифа
Брокеры публикуют на своих сайтах тарифы длинными «простынями», включая самые разные услуги, например стоимость кредитного плеча. Для той стратегии инвестирования, которую я рекомендую в этой книге, нам понадобится совсем небольшая часть данных. Для анализа мы выбрали тариф «Универсальный» «Открытия Брокер».
Комиссия за сделку по покупке ценных бумаг на российской бирже
