«Бурятзолото» – компания, созданная еще в 1991 году в форме государственного золотодобывающего предприятия (ГЗП) «Бурятзолото». Компания ведет разработку золоторудных месторождений с низкой себестоимостью добычи в сибирской части России. Компания занимает стратегическую позицию в Республике Бурятия и прилегающих областях, имеющих высокий потенциал для развития горнодобывающей промышленности. Акции компании торгуются в РТС. Динамика цена акций представлена на рис. 10.
Рис. 8. Динамика акций компании «Полиметалл», 2007–2008 годы
Рис. 9. Динамика акций компании «Полюс Золото», 2006–2008 годы
Рис. 10. Динамика акций компании «Бурятзолото», 2003–2008 годы
...
Таким образом, вы можете совместить инвестиции в сектор драгметаллов и такой агрессивный инструмент, как акции, благодаря инвестициям в акции компаний, работающих в сфере добычи драгоценных металлов. С одной стороны, динамика цен на акции таких компаний отчасти связана с динамикой цен на металлы. Если учесть, что запасы драгметаллов конечны, то можно предполагать, что в долгосрочной перспективе бизнес данных компаний будет получать выгоду от роста цен на металлы. Связано это не только с конечностью запасов золота, серебра, платины и палладия, но и с ожидаемым ростом спроса на металлы со стороны развивающихся экономик Азии, что может стимулировать рост цен на металлы в долгосрочной перспективе. Поэтому акции подобных компаний могут оказаться выигрышной составляющей вашего портфеля.
Фьючерсы на золото
Помимо инвестиций в акции добывающих компаний, вы можете использовать инвестиции и в другие ценные бумаги, предполагающие инвестиции непосредственно в золото, серебро, платину, палладий как товар, а не опосредованно через акции компаний, работающих с золотом и другим драгметаллами. Правда, этот инструмент более рискованный, чем акция, зато, в отличие от акции и иных уже рассмотренных выше вариантов вложений в золото, он позволяет вам получать прибыль как при росте цен на драгметаллы, так и при их падении. Это инструмент носит название фьючерса на драгметалл. Эти ценные бумаги торгуются на рынке фьючерсов и опционов РТС (FORTS), на российском рынке пока что доступны только фьючерсы на золото и на серебро.
Итак, что же это такое.
...
Фьючерсный контракт на золото, серебро – это ценная бумага, представляющая собой и средство накопления, и спекулятивный инструмент.
Расчетный фьючерсный контракт – это стандартный контракт купли/продажи определенного количества базового актива (то есть золота или серебра, в рассматриваемом нами случае), заключающийся на бирже (РТС, например). По этому контракту одна сторона обязуется поставить данный товар в определенном количестве на определенную дату по заранее установленной цене, а другая сторона обязуется у нее данный товар купить на оговоренных условиях. Фактически же в физическом смысле ни золото, ни серебро никто никому привозить не собирается. Просто когда наступит дата исполнения контрактов, то стороны сравнивают фактическую цену на золото или серебро с той, что прописана по фьючерсному контракту, и проигравшая сторона выплачивает разницу победившей стороне.
Например, сторона А купила фьючерсный контракт, по которому сторона Б обязуется стороне А поставить через месяц 100 тройских унций золота по цене, например, 10 центов за унцию. А сторона А обязуется на этих условиях купить эти 100 унций золота. Через месяц унция стоит уже 12 центов, то есть сторона Б проиграла (она вынуждена продать стороне А 100 унций по цене 10 центов, как прописано во фьючерсном контракте), а сторона А получает выигрыш – разницу между рыночной ценой и ценой, прописанной во фьючерсном контракте, то есть 2 доллара. Фактически никто никому золото не поставлял, сделка между сторонами А и Б состояла в том, что одна из сторон поставила на рост стоимости золота через месяц, а вторая – на падение.
Точно таким же образом и вы можете использовать данный инструмент.
...
Сразу можно сказать, что данный вариант вложений в драгметаллы может применяться наряду с инвестициями и в монеты, и в ОМС, и в акции добывающих компаний. Просто данный вариант позволит вам получить прибыль на краткосрочном промежутке времени от падения или роста цен на драгметаллы, не отклоняясь от основного стратегического курса на рост их стоимости в долгосрочной перспективе.
Вы можете использовать фьючерсы на драгметаллы, если у вас будут образовываться свободные средства, которые вам будет не жалко потерять, если вы не угадаете динамику цен на металлы. В то же время вы можете таким образом подстраховаться от краткосрочного снижения цен на металлы. Таким образом, инвестиции во фьючерсы можно использовать следующим образом:
• как вариант достаточно рискованных краткосрочных инвестиций свободных средств, если вы предполагаете значительный рост или падение цен на тот или иной металл. Тогда вам просто нужно будет приобрести фьючерсный контракт на выбранный металл на тот срок, когда вы предполагаете изменение цены на него;
• как способ снизить риски снижения стоимости металлов в краткосрочной перспективе.
Инвестиционные фонды драгметаллов
Допустим, самостоятельный выбор акций и фьючерсов кажется для вас слишком сложным, либо у вас недостает на это времени и/или опыта, знаний, но воспользоваться этими инструментами все же хочется. Что же делать в этом случае? Вы можете вложить деньги в инвестиционные фонды, которые размещают средства частных инвесторов как в акции добывающих компаний, так и во фьючерсные контракты на разные виды драгметаллов.
Данные фонды могут быть как российскими, так и зарубежными. В отношении российских инвестиционных фондов – на сегодня они представлены только лишь общими фондами банковского управления (ОФБУ). Паевые инвестиционные фонды (ПИФы), которые инвестируют в сектор драгметаллов, на сегодня отсутствуют, но, скорее всего, они появятся в 2009 году, так как соответствующее изменение законодательства уже утверждено.
ОФБУ – это аналог ПИФов, с той разницей, что фондом управляет не управляющая компания (у ПИФов), а банк. Соответственно, деятельность ПИФов и ОФБУ регулируют разные организации: ПИФы – ФСФР, а ОФБУ – ЦБ РФ. ОФБУ на сегодня используют более широкий спектр ценных бумаг, чем ПИФы (в том числе фьючерсы на драгметаллы, например), что дает ОФБУ большую свободу действий, чем могут себе позволить ПИФы.
