Я привел здесь эти модели, поскольку практически все они показывают поглощение продаж. Запомните их, я буду ссылаться на них в последующих главах. На месте таких моделей мы будем рисовать зоны покупок, от которых станет в будущем отталкиваться рынок.
Технические индикаторы
Вы наверняка встречали трейдеров, которые использовали такие странные понятия, как MACD, RSI и Стохастический осциллятор. Если вам начинают рассказывать про эти вещи с умным видом — сразу разворачивайтесь и уходите. Перед вами новичок рынка или представитель компании брокера. Ни в коем случае не доверяйте свои деньги людям, которые строят свои торговые стратегии на базе анализа математических индикаторов! Такие люди не понимают рынок и, скорее всего, совсем недавно прочти книжку Элдера, а то и просто прошли обучающие курсы у брокера и мнят себя гуру рынка. Рынок еще поставит их на место, главное, чтобы не за ваш счет.
Таких «экспертов рынка» часто предлагает компания Teletrade в качестве трейдеров, которые возьмут у вас деньги в доверительное управление. Большая часть людей, начинающих свою торговлю на Форексе, работает по этим индикаторам. Но есть маленький нюанс: подобные индикаторы на длительном временном интервале всегда запаздывают и дают неверные сигналы. Их можно использовать только как дополнительную информацию, но ни в коем случае не как основу торговой системы.
Все технические индикаторы в целом делятся на две категории: опережающие и отстающие. Опережающие индикаторы — например, стохастик — идут впереди движения цены (прогнозируют следующий шаг). Отстающие индикаторы — например, скользящее среднее — следуют за движением цены. Так написано в книгах, и такое их понимание нам предлагают… Но в реальности все технические индикаторы являются отстающими индикаторами по одной простой причине: график не может формироваться, пока не произойдет движение цены! Это как если бы колеса ехали впереди повозки.
Запомните, в основе работы всех технических индикаторов лежат цены открытия и закрытия, максимумов и минимумов, а также значения объемов торгов. Эта информация берется из показателей движения цены акции, которое уже совершилось, она проявляется на вашем графике в виде RSI, MACD и др. Иными словами, ни один индикатор не может вам сказать больше того, что уже сказал график!
А все любители открывать и закрывать позиции по той причине, что индикатор показал перекупленность или перепроданность, сильно ошибаются, поскольку начавшийся тренд зачастую может длительное время не выходить из этих значений. Да и вообще необходимо понимать именно механику рынка и причины движения цены в том или ином направлении.
Паттерны и модели технического анализа
Вы наверняка много раз видели графики, расчерченные различными торговыми каналами, треугольниками, флагами, вымпелами, а уровней поддержки и сопротивления там может быть огромное количество. Я не буду останавливаться на этом в книге, о данных моделях вы можете прочитать у того же Элдера или в «Малой энциклопедии трейдера» Эрика Наймана. Там все эти вещи разбираются подробно. Здесь я хочу сказать одно: вам следует знать технический анализ и хотя бы раз прочесть Наймана или Элдера для общего развития и понимания психологии толпы. Нет, эти книги не учат постижению всевозможных метаний толпы и практике рыночных манипуляций — просто толпа торгует именно по этим книгам. Вы будете знать, как они мыслят.
Самая главная их ошибка в том, что они считают, будто цена учитывает все и рынком управлять невозможно. Это не так. На рынке есть две движущие силы: толпа и крупные игроки. Одни не могут без других, так как на рынке, для того чтобы купить, всегда нужен еще и продавец, который вам продаст.
Крупные игроки проделывают свои манипуляции и постоянно меняют свои паттерны не потому, что они такие плохие и стремятся оставить вас без денег. Они ведут себя так, поскольку им нужны контрагенты по желательным для них их сделкам, а объемы продаж и покупок у них большие, им нужно заставить людей продавать или покупать по соответствующей цене, и вам следует об этом знать, чтобы использовать в своих интересах. А поскольку толпа торгует, опираясь прежде всего на стандарты технического анализа, ее приходится обманывать. Теханализ — штука очень противоречивая и весьма неточная, график всегда можно перечертить иначе, по-другому… А важнее всего прочего следующее: толпе не сообщают, что рынки управляемы! Один из общепринятых постулатов торговли — «цена учитывает все», однако это утверждение ложное, неправильное, поскольку следует учесть еще и объем… Но об этом мы поговорим в следующих главах.
Акции, которые сильнее рынка
При анализе акций конкретных компаний также следует учитывать движение на рынке в целом. Лучший способ это сделать — держать в поле зрения индекс S&P500 (Standard&Poors-500), который опирается на показатели 500 крупнейших компаний американского рынка. Помимо этого есть еще знаменитый индекс Доу-Джонса, но в нем учитываются показатели всего лишь 30 крупнейших компаний, и формула его подсчета не совсем корректно отображает основное движение рыночных реалий.
Чтобы понять, сильнее или слабее становится на рынке позиция акции, нужно сравнить ее движение внутри дня с движением индекса. Для анализа индекса внутри дня будем использовать ETF фонда SPY, который полностью повторяет движение фьючерса на S&P500 внутри дня торговой американской сессии и потому очень удобен для наглядного сравнения.
Если SPY идет вверх, когда акция стоит на месте или, наоборот, падает, то эта акция слабее рынка и тяготеет к тренду вниз. Такие акции для инвестирования нам не интересны. Если акция полностью повторяет движения индекса, это значит, что за нею нет собственной идеи и крупного игрока, который бы двигал ее в нужном нам направлении, такие акции нам тоже не интересны. И, наконец, если акция продолжает расти или держит уровень, даже когда рынок падает, такая акция сильнее рынка. А это значит, что ее двигает крупный игрок, который не дает ей упасть. Такие акции очень хорошо подходят для торговли внутри дня и для получения хорошей прибыли.
Мы будем оценивать графики акций в основном в двух тайм-фреймах: 5-минутный график и дневной график. В большинстве случаев этих двух нам будет вполне достаточно. Для более глубокого анализа тренда время от времени будем смотреть недельный график, а для более четкого анализа накоплений объема полезно будет изучить иногда еще и часовой график. Но пока остановимся на этих двух моментах анализа, а в данной главе рассмотрим для начала 5-минутный график.
Я хочу, чтобы вы научились находить графики, которые сильнее рынка внутри дня. В техническом анализе есть такой паттерн — ударная стратегия. Это день, в течение которого цена совершает безоткатное движение в одном направлении. У трейдеров, которые торгуют индекс РТС на российской бирже, таких дней в месяце бывает, как правило, не больше пяти, причем в обе стороны, как вниз, так и вверх. Но у нас с вами фондовый рынок, на котором более 7000 акций, а это значит, что мы можем находить подходящие акции ежедневно, нужно только уметь правильно их искать. Здесь и проявляется дополнительный минус работы с одной-единственной методикой. Я искренне не понимаю трейдеров (на нашем рынке или на Форексе), которые пытаются выискивать и создавать новые паттерны, опираясь лишь на часть инструментария.
