Глава 7. Компании малой капитализации
Это одна из самых интересных и полезных глав для инвесторов с небольшими капиталами, каких, я думаю, будет большинство среди читателей этой книги. Мы с вами должны осознать, что имеем конкурентное преимущество на рынке. Наши небольшие капиталы позволяют нам зарабатывать на самых интересных сделках и с самыми перспективными компаниями.
Одним из таких конкурентных преимуществ является работа с компаниями малой капитализации. Компаниями малой капитализации называют компании стоимостью менее 5 долларов за акцию (официальное определение SEC) и с капитализацией меньше 200 млн долларов. Как вы помните, в прошлой главе мы их пропускали мимо нашего фильтра, а теперь обратим на них внимание. Дело в том, что весьма часто эти компании стремительно растут в цене всего за несколько дней, они совершают прорыв зоны сопротивления и «выстреливают» на 20 и более процентов, а некоторые дают инвесторам прибыль в несколько сотен процентов. Когда они начинают расти, то не могут расти медленно, им просто не хватает объема для этого.
Крупные игроки вообще не торгуют акциями, внутридневной объем которых менее 1 млн акций, для них таковые не представляют интереса. Но если они все-таки заинтересовались подобной компанией, то цена точно сильно двинется в каком-либо направлении. Для нас очевидно, что в сделке всегда участвуют две стороны — продавец и покупатель. И для крупного игрока просто нет объема контрагентов в таких акциях.
Зато мы с вами легко можем в них поучаствовать и собрать свою прибыль. Нужно, однако, выбирать акции правильно: поскольку там нет крупных игроков, многие бумаги могут стоять в боковом тренде месяцами. Поэтому нужен специальный алгоритм поиска акций, готовых к движению. Такие акции менее манипулируемы и легче поддаются простому техническому анализу. А если уж они начали движение, всплеск на объеме станет весьма значительным, он будет заметен сразу. Значит, нам проще будет определять пробои уровней и находить точки входа. Но приготовьтесь к тому, что там и волатильность будет экстраординарная. Не забывайте, что брокер берет с нас комиссию за каждую купленную акцию, поэтому комиссии будут выше.
Вот так красиво выглядят пробои, а на картинке ниже показаны все пробои одного дня, найденные при помощи автоматического поиска акций в реальном времени. И это на падающем рынке, ведь акции сегодня шли против рынка. Но не радуйтесь раньше времени, их еще нужно правильно находить и ловить.
Почему такие акции вообще совершают пробои? Обосновать это можно несколькими причинами:
1. По акции могли выйти хорошие новости, и она совершила резкое движение. Новости по акциям лучше всего смотреть на сайте https://finance.yahoo.com.
2. Акция могла приглянуться какому-либо инвестиционному фонду или более крупной компании, и они пожелали ее купить.
3. Пробой обусловлен техническими факторами: образовалась фигура технического анализа, и трейдеры стали покупать ее.
4. Акцию раскручивают спекулянты, есть даже такая стратегия — Pump & Dump.
Pump & Dump
Название переводится как «накачать и сдуть». Фактически это хайп-проект, только почти легальный и торгуемый на рынке. Главное лицо в этой схеме — заказчик, это может быть инвестор или основатель проекта, который понял, что ничего хорошего из его идеи не выйдет, или же он изначально имел недобрые намерения (как в наших любимых финансовых пирамидах). Также он может быть никак не связан с компанией, просто выбирает подходящую и скупает ее акции по дешевке. Ему нужно поднять акции на рынке и продать их по более высокой цене, получив свой профит. Для этого он нанимает промоутеров — менеджеров маркетинга, рекламы и пиара, которые раскручивают компанию, «немного» преувеличивая ожидания инвесторов (но делают это аккуратно, чтобы потом не посадили). И начинаются публикации в прессе, публичные выступления, презентация новых суперпродуктов компании, да и вообще много чего.
Возможно, поэтому многие инвесторы обходят penny stocks стороной. Неопытным инвесторам, не научившимся еще разбираться в финансовой отчетности и не понимающим механизмов работы нового препарата, сервиса или устройства компании, легко продать акции красивого обещания нового Microsoft. В качестве примера возьмите SkyWay, который уже не первый год пиарят в Рунете, только махинаторы здесь могут не быть напрямую связаны с компанией.
Выбирается дешевая акция, в которой отсутствуют инвесторы, и манипуляторы набирают в ней свою позицию. Затем в дело вступают промоутеры и различными методами раскручивают акцию. Как правило, выбирается официальный информационный повод, под который можно подвести эту пиар-акцию: отчетность компании, подача документов на патент или начало медицинских испытаний. Смотрели фильм «Бойлерная»? Так вот именно этим и занимаются те ребята. Они звонят инвесторам, делают спам-рассылки, проталкивают нужные материалы в СМИ и даже подкупают авторитетных аналитиков (в последнее время такое не редкость). Таким образом акции раскручивают по максимуму, и наши манипуляторы продают их неопытным инвесторам.
А затем наступает самый интересный этап. Заказчик уже продал все, что хотел, за такими акциями ведут охоту трейдеры — они тоже начинают их продавать. А горе-инвесторы теряют свои денежки и остаются с акциями компании сомнительного качества и перспектив. Хотя случаются и чудеса: по какой-то неведомой причине такая акция может и «выстрелить» потом…
В связи с этим не рекомендую вам держать акции компаний малой капитализации долго. А если хотите в них инвестировать, нужно внимательно изучать отчеты и официальные новости от finance.yahoo.com, хотя даже туда добирается пиар.
Эта стратегия берет начало своей популярности от трейдера Тимоти Сайкса, он был участником сериала «Войны Уолл-стрит» и сделал миллионы на этой стратегии. Он делал это в 2000-е годы. Сайкс слил свои миллионы сразу после шоу, так что на текущий момент стратегия очень спорная, но иногда срабатывает. Ее автора трудно назвать знатоком рынка, мистер Сайкс весьма эксцентричен — и недостаточно адекватен для трейдерства.
В США существует много сайтов, дающих рекомендации относительно покупки акций, способных вырасти в ближайшее время. Это у нас рынки никому не интересны, а в США практически каждый имеет брокерский счет, покупает акции. Там Penny Stocks так же популярны, как у нас Forex и хайпы. Поэтому на рынке избыточно много неквалифицированных инвесторов, там торгуют акции домохозяйки, офисные клерки и просто игроманы, а самое главное — практически не представлены крупные игроки.
Основы стратегии
Как вы понимаете, основная идея стратегии — это найти акции, взлетевшие на 100 % и более, зайти в нужный момент по оптимальному паттерну и прокатиться на быстром падении этой акции. В общих чертах все обстоит так, а теперь будем разбираться в деталях.
