Следующий в списке восходящий треугольник — эти фигуры будут интересовать нас чаще всего. Так, в данном случае мы видим, что быки сильнее медведей и подпирают их к уровню сопротивления. От таких фигур мы ждем пробоя вверх и последующего хорошего движения. Это одна из лучших конструкций в техническом анализе для работы по тренду вверх. Обратите внимание, что пробой часто происходит на третьем касании уровня.
Нисходящий треугольник — это фигура, где медведи поджимают быков к уровню поддержки. Обычно такие фигуры пробиваются вниз, но не всегда. Нас интересует движение цены вверх, поэтому такие фигуры тоже стоит рассматривать, поскольку возможны пробои в нужную для нас сторону. В данном случае мы видим неудачный ложный пробой вниз, после которого цена резко уходит вверх. Это еще одно напоминание о том, что входить в позицию нужно после подтверждения пробоя и обязательно выставлять стоп-приказы.
Также интересная для нас фигура — двойное дно. Это противоположность двойной вершине (мы ее не разбираем, так как нам необходимо движение вверх, но принцип тот же). Цена делает два минимума и в итоге уходит наверх. Как правило, это разворотная фигура тренда.
Этих фигур вам пока будет достаточно, основными все равно будут треугольники различных видов и размеров. Искать графические фигуры мы будем на дневном графике компаний, а подтверждение пробоя смотреть уже на 5-минутном графике, поскольку пробои в компаниях малой капитализации случаются очень сильные и стремительные. А теперь перейдем к основным стратегиям работы на пробоях.
Стратегии работы
Первая торговая стратегия, как и в Pump & Dump, — это стратегия нового годового максимума. Это лучший вариант для нас, потому что в данном случае над акцией не нависает никакой уровень сопротивления и цена может спокойно расти выше и выше, а наши заработки становиться все больше и больше. Как правило, цена создает фигуру у уровня сопротивления, пробивает его, иногда делает подтверждение уровня и улетает далеко вверх.
Такой тип акций для нас наиболее интересен, особенно если до этого акция уже успешно проходила этап роста и теперь продолжает ступенчато расти дальше. В этом случае компания, скорее всего, имеет фундаментальные причины для роста. Стоит проверять наличие новостей на yahoo или finviz по этой акции. Также можно сделать прогноз фундаментальной стоимости акции (как это делается, см. в главе 4). Если все показатели в норме, то такую акцию можно подержать подольше.
Вторая стратегия — это восстановление после падения акции. В этом случае рост цены акции будут ограничивать предыдущие максимумы и зоны сопротивления. К ним следует относиться внимательнее: если компания уже падала, то по ней либо были негативные новости, либо это Pump & Dump. В обоих случаях нужно быть осторожнее.
Из таких компаний стоит выходить при подходе к уровням сопротивления. Лучше сразу выставить Take Profit (ордер, по которому закроется ваша позиция с прибылью) перед уровнем сопротивления. Можно использовать trailing stop — стоп-приказ, который автоматически подтягивается за растущей ценой. В любом случае такие акции стоит продавать, как только зеленая дневная свеча превращается в красную — принцип Green to Red в США. Тут мы не ждем, чем закончится коррекция, а выходим сразу, как только видим признаки ее начала. Также стоит выходить, если появляются характерные черты для входа в позицию по стратегии Pump & Dump, например, гэп вверх после нескольких дней сильного роста.
По таким акциям нужно проверять новости и фундаментальные показатели. Неплохо бы понять, почему акция упала раньше. Если предыдущее падение произошло без видимой причины, скорее всего, перед нами Pump. Если же до падения была новость, а теперь вышло опровержение, то стоит ждать хорошего роста. Например, прежде была информация, что препарат имеет побочные эффекты, а затем опубликовали сведения, что он успешно прошел клинические испытания.
Третья стратегия — это пробой максимума после отката. В этом случае цена сначала поднимается до максимума, откуда ее опускают — скорее всего, люди на тот момент оценивают компанию как Pump, но большого падения не происходит, и компанию выкупают на какой-то цене. Там уже начинается консолидация, накопление объема и формирование фигуры на пробой.
В данном случае акция, скорее всего, взяла слишком крутой старт на первом пробое, и ее перекупили, отчего инвесторы начали фиксировать прибыль, и к ним присоединились шортисты. Заметим, что компания либо действительно имеет фундаментальные причины для роста и поэтому не упала слишком глубоко, либо это Pump, который будут накачивать несколько месяцев, — мы с вами уже видели такие компании.
Для нас это в принципе неплохо, поскольку потенциал роста компании сохраняется и мы можем неплохо заработать на спекуляции этим активом. Нужно тем не менее проверять новости по компании. Могут накачивать компанию на тестах препарата и ожиданиях того, что он пройдет апробацию как лекарство, а упасть он может, когда выяснится, что апробация не состоялась. Поэтому следует заранее узнавать дату оглашения окончательных результатов. Если до этого момента осталось меньше недели, лучше не входить в такую акцию.
По потенциалу прибыли эти акции не так хороши, потому что имеют ограничение в виде предыдущего максимума, и нам необходимо учитывать потенциал именно до этой вершины: дальше нее цена может и не пойти. Скорее всего, акция оттолкнется от этой вершины и в движении будет формировать фигуру на пробой по первой стратегии. Поэтому акцию следует отслеживать и после подхода к вершине, но частично или полностью надо закрываться уже на первой цели. Если пробьет вершину и полетит выше, то закрываться будем по принципу Green to Red.
Четвертая стратегия — это выход акции из бокового тренда. Тут возможны два варианта. Первый: акция до этого торговалась плохо, и у нас первый рост этой акции, тогда стоит серьезно посмотреть причину такого роста — возможно, перед нами новый Pump. Второй вариант: акция уже росла до этого, но остановилась и образовала боковой тренд на пару месяцев, из которого наметились предпосылки выхода.
