Нам пока более чем достаточно выбранных объемов, так как они уже учитывают все, что нам необходимо. На картинке серые столбики — это вертикальный объем, светло-зеленые — горизонтальный объем. Красная линия показывает уровень, на котором был наторгован максимальный объем за каждый месяц. Желтая линия внизу — уровень среднего дневного объема за 65 дней.
Итак, первое, что мы с вами можем видеть на этой графике, — насколько активен был рынок относительно среднего значения. Об этом можно судить по вертикальным объемам. Чем выше столбик и чем больше он пересекает уровень среднего объема, тем более активный был день на бирже. Если движение цены происходит на увеличивающемся объеме, значит, участники рынка проявляют интерес к этому движению, и оно, вероятно, продолжится. Как только объемы начинают падать, падает и интерес участников рынка, вероятен откат или замедление тренда.
На профиле рынка мы видим уровни, которые более всего интересны участникам рынка. Где наторгован наибольший объем, там будут образовываться зоны продаж и покупок, от которых впоследствии будет двигаться рынок. Также можно посмотреть, где проходят уровни максимального накопления внутри дня, они служат опорой для открытия позиций внутри дня.
А еще полезно отмечать, где концентрируются максимальные объемы в то время, когда рынок находится в зоне накопления. Если максимальные объемы проходят по низам, то крупный игрок накапливает позицию и откупает рынок внизу, значит, наиболее вероятно движение вверх. Если же объемы проходят по верхам, вероятна обратная ситуация, и стоит ждать падения рынка. Лучше всего смотреть это по объемам внутри дня на 5-минутном графике.
Метод «Усилие — результат»
Этот метод лучше применять на более мелких тайм-фреймах внутри дня. Тут все просто, как в школьной физике: сила действия равна силе противодействия. Если эта сила была приложена, то она должна получить свой результат. Направление цены после приложенной силы и считается результатом. Поэтому мало просто находить большие объемы, нужно еще смотреть, куда после них двинулся рынок.
Суть метода в том, чтобы найти на графике максимальные объемы, сопоставить их со свечами, на которых они торговались, и посмотреть, куда после приложения усилия двинулся рынок. А дальше просто считать, в какую сторону усилий и объемов было больше. Обведенные красным свечи обозначают места приложения силы и определяются как знаковые уровни, пробитие которых означает отмену усилия.
На картинке мы видим часовой график SPY. Очевидно, здесь зона накопления, и нам нужно понять, куда двинется рынок. Для этого находим самые большие объемы и свечи, на которых они происходили, а затем смотрим, куда после приложения этих объемов ушел рынок.
В данном случае обилие кружочков в нижней части накопления — отнюдь не пробитие продавцом уровня поддержки, да и вообще постепенное ослабление силы давления продавцов — столбики объемов становятся меньше — ясно дает понять, что сила на стороне покупателей. И как закономерный итог — рынок делает прорыв наверх.
Полагаю, что это весьма несложный анализ, намного проще, чем учить огромную кучу паттернов и фигур технического анализа. Нужно просто смотреть, где были максимальные объемы и куда после этого пошел рынок. Нужно также следить за тем, как эти усилия падают — это значит, что продавец слабеет и скоро его будут пробивать.
Можно спуститься на еще более низкий тайм-фрейм и там провести более детальный анализ. Наш метод позволит яснее определять направление рынка внутри дня и находить лучшие точки входа. Он работает на любых рынках, включая Forex. В целом нужно искать свечи с длинным телом и большим объемом — это и есть движение, совершенное крупным игроком.
Если такая свеча пробивается, значит, направление рынка меняется, но пробиваться она должна с усилием, то есть с объемом. За уровень пробития берем начало свечи с большим объемом — здесь точка приложения усилия. Если она пробивается без объема, то мы либо имеем дело с манипуляцией, либо крупный игрок уже ликвидировал свою позицию. Тогда стоит посмотреть размер распределенного объема на большем тайм-фрейме.
Позже мы разберем понятия зоны покупок и зоны продаж. Места приложения усилий на дневном графике, как правило, начинаются в зонах покупок и продаж. Крупный игрок обязательно должен защищать свои инвестиции на этих уровнях, поэтому пробитие зоны, из которой приложено усилие, — это важный сигнал.
Основы VSA
Я уже упоминал в этой книге имя одного замечательного человека — Ричарда Д. Вайкоффа. Этот исследователь первым, еще в начале XX века, предложил способ объемного анализа и разделил рынок на две фазы: консолидацию и импульс — как раз то, что мы и рассматривали в этой главе. Но почему-то до сих пор книги по техническому анализу популярнее, а о его работах на нашем рынке вообще мало кто слышал.
Вайкофф разработал систему специальных сигналов, основанную на объеме и движении цены. Эти сигналы позволят нам лучше понимать рынок и его движение. Подробнее с ними мы познакомимся уже в следующей главе, а пока я дам основы свечного анализа по его системе.
Каждая свеча оценивается по 4 параметрам: спред, объем, прогресс и результат. Спред — это размер тела свечи, хвосты свечи не считаются. Важна только цена открытия и закрытия. Объем сравнивается с 2–3 предыдущими объемами; если он выше, то объем считается повышенным, если меньше — пониженным.
А вот со следующими двумя показателями дела обстоят немного сложнее. Прогресс оценивается относительно пройденного расстояния по сравнению с предыдущими свечами. Результатом считается пробитие и закрепление за важными уровнями, зонами покупок или продаж. Более подробно будем разбирать это в следующей главе.
Метод Вайкоффа лег в основу анализа VSA в трейдинге. Существует множество его ответвлений, а также огромное количество стратегий и торговых сигналов. Фактически, некоторые умельцы умудрились действующую систему понимания рынка превратить в аналог технического анализа.
Я категорически против использования большого числа сигналов при анализе рынка: наша цель не заучить сигналы, а прийти именно к пониманию рынка. Поэтому я приведу основные сигналы в следующей главе, и вам их будет вполне достаточно. Все остальное в этом методе, на мой взгляд, лишнее и будет мешать принимать решение.
Итоги главы
Мы изучили уровни понимания рынка и, надеюсь, усвоили принцип, согласно которому необходимо всегда доходить до сути вещей, а не заучивать механически огромное количество материала. Я хочу, чтобы после прочтения этой книги у вас сложилось целостное представление о рынке.
