Важно смотреть, как сегодня движется рынок; для внутридневного трейдера это основной ориентир в его торговле. Если на рынке сегодня падение, то покупать акции глупо. Нужно дождаться момента, когда рынок хотя бы остановится.
Pump & Dump
Наиболее важным фактором успешной работы с этой стратегией является терпение. Нужно ждать подходящую акцию и хорошую точку входа, которая будет соответствовать нашим критериям отбора. Акции, делающие гэп после нескольких дней роста, наиболее интересны. Не стоит торговать исключительно по этой стратегии — хорошие моменты тут будут появляться не так часто, но если они появятся, упускать их нельзя.
Напомню, что лучшие точки входа — на пробитии уровня вниз после гэпа. Также помните про не-взятие фигуры акцией — это точный показатель слабости покупателей. В этой стратегии одно из лучших математических соотношений риска к прибыли. Однако стоп-ордера тут не такие короткие, как в торговле от уровней. Стоп приказы имеет смысл ставить за предыдущие максимумы цены, но все-таки стараться ими вообще не пользоваться, выходить значительно раньше и по тейк-профиту.
В этой стратегии тоже важен тайминг. Как правило, акции начинают падать во второй половине дня, после 14:00 по Нью-Йорку, когда инвесторы-домохозяйки начинают фиксировать прибыль. Именно в это время пробиваются уровни поддержки, и нам следует делать свои продажи на пробитии этих уровней. Отдельно напомню, что движение будет сильнее, если оно находится вблизи целого уровня или непосредственно на отметке целого уровня.
Внимательно относитесь к выбору акций и точки входа в позицию. Основа риск-менеджмента такой стратегии — дождаться подходящей акции. Если она найдена правильно, остальное — дело техники. Всегда проверяйте фундаментальные данные, не шортите акции, которые растут после отчетов. Также опасно шортить акции, которые выросли менее чем на 50 %: вполне вероятно, что рост такой акции был оправдан фундаментальными данными.
Торговля на пробоях
Еще одна стратегия работы с компаниями малой капитализации. В ее основе лежит правильный поиск и ведение ватч-листов. Вы должны ежедневно вести отбор подходящих акций и отбирать наиболее подходящие для торговли. Со временем вы научитесь легко читать изображение моделей на графике и будете входить в позиции точнее.
Никогда не забывайте ставить стопы при работе по этой стратегии. Компании малой капитализации могут так же быстро падать, как и расти. Стопы ставятся за EMA 13 или за первую свечу прорыва. Всегда помните, что основной ориентир при выборе таких акций — это наличие повышенного объема. Если в акции нет объема, то пробой будет ложным и далеко не пойдет.
Прибыль стоит фиксировать по принципу Green to Red — переход зеленой свечи в красную. Если прорыв начался, то движение должно быть резким и сильным. Прорывы крайне редко идут более четырех дней подряд, так что иногда можно закрываться уже на четвертый день.
На эту стратегию оказывают влияние рынок и преобладающая на нем тенденция, поэтому стоит корректировать свою работу согласно настроению на рынке. Бычий рынок дает нам неплохо заработать, а на медвежьем нужно быть осторожными и реже переносить позиции через ночь. В начале своей торговли и при небольшом капитале вообще не стоит ничего переносить через ночь, просто фиксируйте прибыль в конце дня и ищите новую акцию.
Свинг-трейдинг
В этой стратегии состояние рынка имеет ключевое значение. Вести среднесрочные позиции можно, только имея четкие прогнозы по движению рынка на ближайшие несколько недель, поэтому каждый день свечной анализ стоит проводить не только по акциям, но и по фьючерсу на индекс S&P 500. Если рынок бычий или нейтральный, то акции будут идти по нашему плану, но на медвежьем рынке лучше закрыть все позиции и зайти снова, как только падение закончится. Да и прибыль в этом случае будет куда серьезнее, потому что будет много упавших активов, готовых к росту.
Ключевым индикатором смены тренда на рынке является SMA 200 — простая скользящая средняя за 200 дней. Если рынок успешно отбивается от нее, то это всего лишь коррекция рынка. Значит, можно ждать роста в скором времени и продолжения восходящего тренда. Если же рынок прошел эту линию и закрепился за ней, то стоит присматриваться к коротким позициям и перенастраивать ватч-листы на шорт-стратегию. По историческим данным, американские рынки в основном растут, нисходящие тренды редко бывают больше года, а перерывы между ними не менее 6–7 лет. Так что мы, как инвесторы, в основном будем рассматривать именно лонг-стратегии.
И здесь нужно ставить стопы. Но я иногда их ставлю больше в уме и уже потом принимаю решение, так как часто происходят манипуляции, на которых рынок просто идет ниже и снимает стопы. Я предпочитаю закрывать позиции в плюсе, если акция не пошла по моему сценарию, и тем самым, возможно, уменьшаю свою прибыль.
Если работать со стопами, то по этой стратегии часто придется делать доливки. Например, наиболее рабочая торговая стратегия позиционной торговли предусматривает увеличение повторного входа в позицию до трех раз, но новичкам с этим лучше повременить.
Если акция подобрана правильно и направление рынка верное, то у вас не будет проблем при работе без плеча. Тогда акция превращается в инвестицию, и можно не выставлять стоп-приказы, а формировать портфель на основе нескольких акций из разных секторов. Но в этом случае очень важно понимать, какой сейчас рынок. Если он меняется, то следует закрыть все позиции, купить медвежьи ETF и торговать по другим стратегиям.
Почему я предлагаю такой вариант решения? Дело в том, что я знаю: большинство из вас не будет ставить стопы, даже если я 20 раз напишу об этом в книге. Пока вы сами не прочувствуете потери, вы ничему не научитесь. Но чтобы помочь вам продержаться на рынке как можно дольше и заработать больше торгового опыта, рекомендую не использовать биржевое плечо. Максимум второе плечо, но уже после нескольких месяцев практики.
Это переходная стратегия от просто торговли к инвестициям. Предполагается, что вы уже попробовали и успешно справляетесь с предыдущими стратегиями, так что у вас уже есть опыт и видение рынка, поскольку вы сначала должны были заработать деньги там. В этом случае вам уже удобно использовать эту стратегию как инвестиционную и не создавать больших рисков.
Акция все равно будет активом — это часть компании. А если вы купили ее на откате и на бычьем рынке, то она, вероятнее всего, будет расти. Если собирать портфели из таких акций, получится неплохое инвестирование с портфелем, который выбрали вы лично.
При работе с этой стратегией избегайте акций сырьевых компаний. Их торговать можно только в том случае, когда вы имеете глобальное видение по базовому активу для подобных компаний, например, по нефти или золоту. В таком случае они считаются уже именно инвестицией, а стратегия просто помогает выбрать лучшую точку входа. Помните, что акции сырьевых компаний падают значительнее в процентах, чем сам актив, но и растут гораздо быстрее. Так что если вы понимаете, что базовый актив идет в коррекцию, то позиции по акциям нужно закрывать.
