Теперь про медвежьи ETF. Для многих активов, в том числе и для американского рынка, и для многочисленных его индексов, есть инверсивные ETF. Это синтетические ETF, но в данной ситуации это нормально, потому что наш горизонт инвестиций в одну позицию — несколько месяцев, а на восходящем тренде коррекции могут быть значительно короче.
Как искать ETF по выбранной стратегии, надеюсь, все помнят из прошлой главы. На всякий случай повторяю еще раз. На покупку можно использовать SPY или VOO, оба отлично отрабатывают движение индекса. Можно выбрать более агрессивный индекс Nasdaq, у него высокая степень корреляции, но он чуть более волатилен, и ETF там стоят дешевле, основной ETF Nasdaq — QQQ.
Более того, покупать и продавать ETF можно еще и с плечом, до трех максимум, что тоже укладывается в нашу стратегию активных инвестиций. Убедительная просьба: первое время воздержаться от продажи с плечом, пока не наработаете навык входа и выхода. Иначе говоря, пока не приучите себя к дисциплине и не поймете, что стратегия работает. Как только сможете спокойно спать при работе без плеча, переходите к работе с плечом. Это заработок в 3 раза больше при той же самой стратегии.
Еще раз напоминаю, что для подбора ETF лучше всего использовать сайт http://etfdb.com/screener.
Настройки по медвежьим и маржинальным ETF во вкладке Attributes, Leveraged — это размер плеча, Inverse — медвежьи ETF. Их нужно покупать, когда рынок дает сигналы на падение рынка, так же как и на рост, а выход делать по сигналам. Помните, что коррекции короче тренда, а рынки в основном растут. Поэтому выходите на резких ускорениях при падении рынка — так вы будете максимизировать прибыль.
Итоги главы
Мы познакомились с основами стратегии активного инвестирования, изучили прекрасный инструмент для технического анализа — сайт Stockcharts.com.
Разобрали основные индикаторы и сигналы. Я надеюсь, это было для вас несложно, особенно после всего, что мы уже прошли.
Рассмотрели правила стратегии, научились открывать позиции, вести позицию и вовремя выходить из нее, не забывая ставить стоп-приказы. Мы не пророки — случиться может все, что угодно. Система тоже может дать сбой. Поэтому не надо на нее надеяться, как на икону чудотворную. Всегда ставьте стоп-приказы за минимум прошлой недели.
Глава 17. Инвестиционные идеи
В прошлой главе мы познакомились с методом активных инвестиций. В этой будем рассматривать основные положения для инвестиционных идей: где и как искать такие идеи, как правильно формировать портфель активных инвестиций. Наша цель — построить цепочку активов и создать из них диверсифицированный портфель, в котором мы будем отслеживать составляющие раз в неделю. Не стоит при этом сильно увлекаться, количество активов больше 20 плохо скажется на возможности следить за всеми, хотя начинать вы, скорее всего, будете с одного-двух активов.
Принципиальный смысл в следующем. У нас будет группа активов, с которыми мы работаем постоянно — рынки с наибольшей ликвидностью, постоянным движением, большим количеством данных для анализа и ликвидностью по ETF, — и активы, с которыми мы работаем, пока есть инвестиционная идея. Сейчас поговорим о принципах работы с первой группой.
На картинке показаны 4 актива. Между ними вы будете регулярно проводить ребалансировки: по окончании тренда на одном активе часть полученной прибыли идет на другой актив, часть — в бычий ETF того же актива. Если вы начинаете с одного или двух активов, то всю полученную прибыль в первое время тратите на создание новых активов и расширение портфеля. Таким образом, мы увеличиваем диверсификацию по классам активов и уменьшаем наши риски.
У вас одновременно могут работать бычьи ETF по одному активу и медвежьи по другому. Это нормально, если активы мало связаны между собой — например, акции и золото или акции и облигации. Это будет свидетельствовать о том, что вы правильно произвели распределение.
Критерием для условного отнесения к первой или второй группе будет, во-первых, фактор наличия на Stockcharts графика бычьего процента для индекса этого актива. Настроение инвесторов является одним из самых важных моментов для нашего анализа. Вторым фактором будет наличие медвежьих ETF и ликвидности по ним для этих активов. Согласитесь, тяжело работать с активом, если на него нет инверсивного ETF или по нему очень низкая ликвидность. Поэтому активы второй группы мы будем использовать в основном на рост базового актива.
Можно продать ETF, но тут возникает еще одна проблема — ликвидность. Как правило, если этот актив сейчас неинтересен рынку, могут быть очень большие спреды. Пока у нас маленький капитал, это не будет серьезной проблемой, но с ростом наших финансов такая ситуация станет неприемлема. Да у нас и без этих ухищрений хватит активов для работы.
Основой список индексов, для которых есть график бычьего процента:
• Nasdaq Composite — индекс компаний, торгующихся на рынке Nasdaq;
• S&P Consumer Discretionary — индекс вторичных потребительских товаров, ETF — XLY;
• S&P Energy Sector — индекс энергетического сектора;
• S&P Financial Sector — индекс финансового сектора;
• Gold Miners — золотодобывающие компании;
• S&P Healthcare Sector — сектор здравоохранения;
• DJIA — индекс Доу-Джонса;
• S&P Industrials Sector — индустриальный сектор;
• S&P Technology Sector — технологический сектор;
• S&P Materials — сектор материалов;
• Nasdaq 100 — индекс Nasdaq 100, крупнейшие компании этого рынка;
• NYSE — общий индекс биржи NYSE;
• S&P 100 — индекс самых крупных компаний;
• S&P 500 — индекс широкого рынка, крупные компании;
• S&P Consumer Staples Sector — индекс производителей товаров массового потребления, ETF — XLP;
• S&P Telecom Services Sector — индекс телекоммуникационных компаний;
• DJTA — индекс транспортного сектора;
• TSX Composite — индекс канадской биржи;
• S&P Utilities Sector — сектор компаний, занимающихся коммунальными услугами.
Выбор достаточно большой. Лучший способ найти ETF на эти сектора — просто вбить английское название в «Яндекс» или Google. На русском языке описывает назначение ETF сайт http://world.investfunds.ru/etf/, там имеется поиск на русском и отбор по секторам. Можно также использовать http://etfdb.com/screener/, особенно для медвежьих ETF и фондов с плечом.
