Революция была спровоцирована комплексом технологий бурения, которые использовались наряду с технологией, получившей название гидравлического разрыва пласта, или ГРП. О ГРП было известно уже несколько десятилетий, однако он был абсолютно неприбыльным. Метод продолжал использоваться только за счет гигантских и длительных государственных субсидий и налоговых льгот. Коммерчески эффективным гидроразрыв пласта стал только благодаря скачкам цен на нефть в 2007 и 2008 гг. Когда ГРП получил широкое распространение, он позволил открыть огромные запасы ископаемого топлива в Соединенных Штатах, которые долгое время считались недостижимыми.
Эта революция, хотя и имела далеко идущие последствия, не изменила один из важных элементов энергетического бизнеса. Революция не изменила главных бенефициаров энергетического бизнеса (по крайней мере, в течение первого десятилетия). Экономика гидроразрыва пласта была новой, но лица, получавшие прибыль, были прежними. Больше всего от этого выиграли такие давно существующие компании, как Koch Industries.
Бум гидроразрыва сыграл на руку компании Koch, и одним из этих ключевых преимуществ была способность компании Koch процветать в условиях нестабильности на рынках. Бум ГРП ознаменовал окончание периода практически беспрецедентной волатильности в период между 2010 и 2014 гг. Компания Koch Industries была создана для того, чтобы реагировать на нестабильность, и ее беспрецедентный опыт работы в таких условиях был налицо, когда компания без лишнего шума создала целую нефтяную супермагистраль, ведущую из региона Eagle Ford.
Эта работа началась, когда сырьевые трейдеры Koch начали получать ранние сигналы о том, что на нефтяных рынках вот-вот произойдет что-то грандиозное.
Первые сигналы начали появляться на электронных площадках торговли природным газом примерно в 2009 г.
Именно тогда было впервые обнаружено появление гидроразрыва пласта.
Предыдущие два года были крайне нестабильными. В 2007 и 2008 гг. цены на сырую нефть достигли рекордных уровней. За сырой нефтью произошел скачок природного газа, как это обычно бывает. Цены на энергоносители резко упали во время рецессии из-за слабого спроса, который был вполне предсказуем. Но потом случилось нечто странное: цены на нефть снова начали расти, но цены на природный газ на этот раз не начали увеличиваться. Наоборот, они стали снижаться. Потом падать. Потом они обрушились.
Причина была поразительной. Поставки природного газа, которые с каждым годом считались все более скудными, вдруг начали увеличиваться. В итоге Соединенные Штаты добывали 1,65 трлн кубических футов природного газа в месяц. За два коротких года объем поставок взлетел на 23 %, достигнув в 2011 г. отметки 2,03 трлн кубических футов в месяц. И это не случайность. К
2015 г. объем поставок достигнет 2,3 трлн кубических футов.
Это было началом сланцевой революции ГРП — это короткий термин, который относится к совокупности трех технологий, которые при совместном использовании позволяют извлекать природный газ из месторождений, которые когда-то были недоступны. Первая технология называется микросейсмическим мониторингом, она представляет собой систему, используемую для картирования подземных газовых залежей, запертых в плотных сланцевых породах. Залежи сланцевого газа ранее считались недостижимыми из-за их странного образования: они состоят из сильно распыленных газовых капель, попавших в горную породу. Месторождения имеют форму гигантской обеденной тарелки — очень широкой и неглубокой. Бурение в них подобно забиванию гвоздя в тарелку: бур контактирует лишь с крошечной частью газовых залежей.
На этом этапе используется вторая технология: горизонтальное бурение. При горизонтальном бурении гвоздь частично проникает в толщу «обеденной тарелки», а затем резко меняет свое направление и проходит вдоль плоскости всего месторождения. Заключительной технологией была группа химических веществ, известных как проппанты фракции, которые можно было закачивать в сланцевую породу вместе с песком, тем самым вытесняя газ и извлекая его на поверхность. Когда в 2007 г. газ подорожал, это окончательно оправдало дорогостоящий процесс его добычи методом ГРП.
Первые волны этой новой технологии стали сюрпризом для руководства компании Koch Бум был катастрофическим для цен на газ, которые упали примерно на 85 % в период с 2008 по 2012 г., с пиковой отметки $12,69 за миллион БТЕ (или британских тепловых единиц — показатель, широко используемый в качестве базового измерения энергопотребления) до всего лишь $1,95. Как оказалось, эта катастрофа сыграла на руку Коху, поскольку природный газ является основным ингредиентом азотных удобрений. Когда цены упали, Кох вдруг смог производить собственные удобрения с минимальными затратами. Это был потрясающе удачный шанс сделать перерыв.
Розничные цены на удобрения оставались высокими из-за высокого спроса со стороны фермеров, которые больше, чем когда-либо, нуждались в удобрениях для поддержания высокого уровня производства. Когда цены на газ и себестоимость производства упали, прибыль Koch Industries резко возросла. Компания стала четвертым по величине производителем удобрений в США благодаря тому, что в 2003 г. за гроши приобрела заводы по производству удобрений компании Farmland. Теперь эти заводы буквально печатали деньги.
Тем не менее высшему руководству компании Koch было нелегко. Они не предвидели такого поворота.
«Оглядываясь назад, конечно, можно сказать: “Да, это было очевидно! Как я это пропустил?” — сказал Стив Файлмайер, финансовый директор Koch Industries. — Мы начали размышлять над тем, как же “мы это пропустили”».
В основном об этом думали в офисах Flint Hills Resources — подразделения компании Koch по нефтедобыче и нефтепереработке. Как только менеджеры Koch начали изучать бизнес по гидроразрыву пласта, они сразу стали предполагать, куда он может пойти дальше. Из-за того, что они пропустили появление новых поставок газа, это помогло им увидеть следующий шаг. Брэд Разук, генеральный директор Flint Hills, имел основания полагать, что революция в области гидроразрыва пласта не остановится на месторождениях природного газа.
Брэд Разук и другие руководители Flint Hills работали в офисах компании, расположенных на верхнем этаже Башни из окон которых открывался вид на центр Уичито на юге и на равнинные луга и пригородные районы на севере.
В центре верхнего этажа расположился лабиринт из перегородок. Здесь работали трейдеры Flint Hills.
Торговый зал мог бы запросто сойти за филиал какойнибудь страховой компании в центральном Канзасе. Никто не выкрикивал приказы и не размахивал руками.
Раздавалось лишь тихое бормотание людей, говорящих по телефону. На бежевых перегородках между столами были заметны унылые попытки индивидуализировать каждое место: вырезанный из картона талисман Уичитского государственного университета — пугалоподобная фигурка WuShock — и семейные фотографии. Единственной общей чертой всех рабочих мест были многочисленные компьютерные мониторы, мигающие цифрами и графиками.
Ряд часов, расположенных вдоль одной стены, отображал местное время в торговых центрах по всему миру.
