В 2013 г. еще не было навязчивой рекламы брокеров с названиями крупных банков. Единственная компания, о которой я что-то слышал, была «Финам», куда я и направился.
Менеджеры «Финама» приняли меня тепло и сообщили, что «сейчас как раз проходит акция: пополняете брокерский счет на 100 000 рублей и получаете двухнедельный курс трейдинга в подарок». Звучало заманчиво. Я дошел до ближайшего банкомата, снял деньги и вернулся.
Так началась моя жизнь в роли инвестора. Я с увлечением занимался и записывал все, что говорил лектор. А вечером открывал торговый терминал с графиками. Помню, что чувствовал эйфорию каждый раз, когда удавалось получить прибыль. Сбербанк, «Лукойл», «Газпром» стали моими ежедневными партнерами в новом деле. Порой мне удавалось зарабатывать несколько тысяч рублей за день. Тогда я и подумать не мог, что всего через пять лет буду зарабатывать столько же, но в долларах. Один вопрос не давал мне покоя: «Если нужно просто анализировать графики, то почему тогда все не зарабатывают такие легкие деньги на рынке?». Ответ на него я получил чуть позже.
Спустя три месяца у меня на счете оказалось 50 000 рублей вместо изначальных 100 000. Как так? Это, видимо, ошибка! Но никакой ошибки не было. Суровая реальность такова, что жадность иногда заставляет совершать нелогичные шаги и идти против рынка даже самого «прокачанного» аналитика. Более того, внушительная часть прибыли уходит брокеру в виде комиссий.
Я вывел деньги и решил сделать паузу. Это был ценный урок, который стоил мне половины всех денег и нескольких месяцев жизни. Можно сказать, легко отделался. И все же отказываться от идеи инвестирования мне не хотелось. Как-то ведь можно на этом зарабатывать. Дальше я попробовал вложиться в паевые инвестиционные фонды – ПИФы…
Какой урок я вынес из первого опыта? – Долго зарабатывать, постоянно покупая и продавая, не получится. Да, этот процесс может вскружить голову и доставить большое удовольствие. Однако потерять деньги проще простого. Если бы кто-то знал наверняка, какие акции будут расти, то давно уже стал бы королем мира. Но это невозможно. Поэтому надо начинать с безопасных долгосрочных инвестиций.
Глава 2
ПИФы и ВИП-обслуживание
Вторая попытка выйти на в рынок ценных бумаг была через доверительное управление. В 2015 г. я узнал, что такое паевые инвестиционные фонды (ПИФы). Увидел рекламу в интернете: переводи деньги, выбирай допустимый уровень риска/доходности, а все остальное сделает управляющая компания. Менеджеры компании сами собирают портфель из акций российских компаний. Вам остается только получать прибыль. После активной торговли мне хотелось немного отдышаться, и я решил доверить деньги «профессионалам»…
В то время почти каждый крупный банк имел свое инвестиционное направление. В частности, мне приглянулись Газпромбанк и Сбербанк. С первым как-то не сложилось: сразу не перезвонили, отвечали на вопросы высокомерно, да и находился банк далеко. Я выбрал Сбербанк. Пришел в отделение, которое располагалось в «Галерее» – в самом центре Петербурга.
Поднявшись на второй этаж, я как бы возвысился над толпой. Мне предложили сесть в удобное кресло и принесли чай. Этот офис Сбера назывался Сбербанк Премьер. Мы обсудили, куда мне лучше пристроить деньги. Выбрали два фонда: «Сбалансированный» с облигациями и «Фонд активного управления» с акцентом на акции и быстрый рост. Я подписал договор и получил красивый серебристый конвертик с документами. Вечером зашел в «Сбербанк Онлайн» и сделал первый платеж.
За три месяца я пополнил счет на 130 000 рублей. Бизнес с толстовками уже тогда качал деньги, как нефтяная вышка – нефть, поэтому я расслабился и на некоторое время забыл про инвестиции.
Примерно через полгода я зашел в личный кабинет и увидел прибыль в размере 11 %. Неплохо. При том, что в Сбере вклады тогда принимали под 8 % годовых (это 4 % за полгода). Казалось бы, хороший вариант для ленивых: вложил и не паришься. Профессионалы крупнейшего банка в стране уж точно знают, что делают. Ну а кто, если не они?
Однако цена пая, включающего акции ведущих компаний США, S&P 500, за это время выросла на 16 %. Что это значит? А то, что если бы я купил пай индексного фонда и ничего не делал, то заработал бы больше, чем заработали профессиональные трейдеры. Добавлю, что, помимо более высокой доходности, мои вложения, разумеется, были бы привязаны к доллару. Это ведь все же экономика США. А в ПИФах базовой валютой был рубль.
Еще более неприятный факт состоял в том, что этим «профессионалам» за их работу нужно было платить. Они брали до 6,85 % комиссионных в год! Даже если учесть, что все комиссии кроме 2 % за вывод средств (до 180 дней) уже были учтены, итоговая прибыль составила не 11, а лишь 8,78 %.
Пример расчета: было 100 рублей, стало 100 + 11 % = 111 рублей.
111 – 2 % = 108,78 рубля. Прирост – 8,87 %.
Знал бы я тогда, что вместо того, чтобы зарабатывать деньги мне, они только богатели сами. Для сравнения скажу, что фонды на базе индекса S&P 500 берут за управление около 1 % в год, то есть 0,5 % за полгода. Плюс комиссия брокера – 0,3 %. В итоге купить пай самостоятельно в пять раз выгоднее!
Почему не у всех хватает ума просто купить пай этого фонда? Во-первых, просто не все такие умные. Во-вторых, брокер активно рекламирует свои ПИФы. Неопытный инвестор легко поддается на уговоры, ведь брокер не обманывает, он просто недоговаривает.
Посмотрите, какую доходность Сбербанк декларирует у себя на сайте. Эти зеленые цифры явно могут вскружить голову новичку. Обратите внимание, что доходность указана за три года и в рублях.
Курс доллара 26 марта 2021 года был 76 рублей, а 26 марта 2018 года – 57,10. Выходит, что вы бы заработали 25 % в рублях, если бы просто купили доллар. И скорее всего, в цифре 22,65 % не учтены все комиссии. Выходит, что если бы вы инвестировали в фонд облигаций «Илья Муромец», то фактически уменьшили бы свой капитал. Вот это я понимаю – «умеренный доход».
«Нет-нет, инвестиции – это не так просто. Вы точно все потеряете. Несите лучше деньги нам». Так звучат доводы брокеров. Кому вообще нужны пассивные инвесторы, которые нудно докупают самостоятельно акции одного и того же фонда? Брокерам же виднее. На деле все обстоит иначе.
Какие выводы стоит сделать из этой истории?
1. Доверительное управление ПИФов – это огромные комиссии и туманный результат для инвестора. Хотя, конечно, даже такой вариант однозначно лучше простого долгосрочного вклада в банке.
