Также в «Тинькофф Инвестиции» нет некоторых инструментов, про которые я рассказываю в этой книге.
Чего следует избегать при работе с брокером
Рекомендаций. Как я писал выше, брокер зарабатывает на комиссиях. Он заинтересован в том, чтобы вы покупали и продавали как можно чаще. Брокеры часто навязывают «инвестиционные идеи». Предоставляют аналитику и дают советы по покупке тех акций, на которых можно быстро заработать. Или же демонстрируют данные только за тот период, когда акция росла. К сожалению, нельзя доверять этому на 100 %. Аналитики о многом умалчивают и попросту ошибаются. Лучше пользоваться рекомендациями сторонних экспертов, но в любом случае принимать решение самостоятельно.
Доверительного управления. В той части, где был мой рассказ о себе, я упоминал, как брокер брал мои деньги в управление. Я лишь выбрал соотношение риска и доходности, а брокер сам решал, что и когда покупать и продавать. Такой вариант инвестирования не до конца прозрачен. Более того, брокер берет дичайшие комиссии и не гарантирует никаких результатов. Только делает прогнозы.
Самостоятельная торговля – единственный способ полностью контролировать ваши риски. Это несложно и безопасно. К концу этой книги вы сможете совершать прибыльные сделки даже с закрытыми глазами.
Подведем итог:
1. Чтобы купить акции, вам обязательно нужен брокер.
2. Открыть брокерский счет можно бесплатно.
3. Торгуйте самостоятельно, чтобы не переплачивать комиссии.
Чтобы вам было проще понять суть бизнеса брокерской компании, я приведу пример из известного фильма.
Брокер зарабатывает всегда
Лучше всего суть брокерского бизнеса передает эпизод фильма «Волк с Уолл-стрит»:
«Если твой клиент купил акцию за 8 долларов, а теперь она 16 долларов, он, сука, доволен. Он хочет только обналичить, взять свои баблосики, и домой. Не дай ему это сделать! Иначе это будет реальностью.
Ты делаешь что? – Ты рожаешь блестящую идею. Новые ситуации – новые акции. Чтобы вложить всю его прибыль и немножко сверху. И он будет вкладывать каждый раз. Ведь все они – торчки! А потом ты снова это делаешь. И снова. И снова.
Тем временем он думает, что стал до хрена богатым. И он им стал. На бумаге. Но мы с тобой брокеры. Мы уносим с собой домой реальный нал – нашу комиссию, мать твою за ногу!»
Все, что говорят персонажи МакКонахи и Ди Каприо в фильме, чистейшая правда. Правда, в которую большинство инвесторов отказывается верить, попадаясь на удочку своих эмоций.
В этом отрывке фильма есть две важные мысли:
1. Никто не может предсказать, будут акции расти или падать. Да-да, даже величайшие инвесторы этого не знают. Джон Богл, учредитель компании Vanguard, одной из крупнейших инвестиционных компаний в мире (в управлении $3 трлн) весьма иронично высказался об отборе акций: «Конечно, было бы здорово уходить с фондового рынка на пике цены и возвращаться в низшей точке, но за 65 лет, проведенных в инвестиционном бизнесе, я не только сам не научился, но и не встречал никого, у кого в числе знакомых был бы человек, который знает, как это делается»
[25].
У брокеров есть армия финансовых аналитиков, которые предлагают покупать или продавать на основании только лишь графиков. Однако цены, которые были в прошлом, ничего не говорят о ценах в будущем. Есть даже специальный термин: «случайное блуждание» или «случайная прогулка». Этот термин экономисты позаимствовали у математиков и физиков, которые пользуются им, когда хотят сказать, что изменение на каждом шаге не зависит от предыдущих шагов и от времени. А поскольку никто не может предсказать движение цены акции, то единственный способ стабильно зарабатывать – это диверсифицировать свои риски по разным странам, отраслям экономики и видам активов: акциям, облигациям, золоту, недвижимости. Когда что-то будет падать, другое начнет расти.
Правильное распределение активов в вашем инвестиционном портфеле – это 90 % вашего успеха. И лишь 10 % – это выбор отдельных акций и времени покупки. Об этом мы поговорим подробнее в части «Расчет доходности и сбор портфеля».
2. Брокер всегда зарабатывает. Вы можете терять деньги на фондовом рынке, но комиссию платите в любом случае. Именно поэтому брокеру нужно, чтобы вы постоянно совершали операции. Да, также он заинтересован в росте ваших активов, ведь тогда вы будете довольны и продолжите покупать.
Если цены активов растут, эйфория зашкаливает. Ведь это ваши деньги и ваше решение. А если цена упала, брокер говорит: «Ну ничего, это же инвестиции. Вам никто не давал гарантий. Давайте искать другие идеи».
Как платить минимальные комиссии и таким образом зарабатывать больше, вы узнаете в отдельной главе ближе к концу книги.
Итог
Все вышесказанное не значит, что нужно отказываться от удобных приложений и тем более от идеи инвестировать. Просто вникайте во все и составляйте инвестиционный портфель самостоятельно или хотя бы с помощью независимых финансовых консультантов, которые не заинтересованы в совершении вами постоянных операций.
Плюсы и минусы зарубежного брокера
Первое, что должен сделать инвестор, – это открыть российский брокерский счет. Мы с вами живем и платим налоги в России, поэтому выбираем российского брокера. Однако иногда возникает желание обезопасить себя от «стабильности» законодательства РФ и начать инвестировать с помощью иностранного брокера.
Такое возможно, только вот выбор невелик. Один из самых популярных зарубежных брокеров, в приложении и на сайте которого можно выбрать русский язык, это Interactive Brokers. Какие преимущества и подводные камни таит в себе этот способ инвестирования, я расскажу в этой главе.
Начнем с преимуществ
1. Страхование инвестиций. Это самый жирный плюс открытия счета у иностранного брокера. Такие брокеры страхуют активы вкладчиков в организации SIPC (Securities Investor Protection Corporation). То есть вкладчики защищены от банкротства брокера. В России такая страховка есть только у банковских вкладов до 1,4 млн рублей. Акции и другие ценные бумаги страхованию не подлежат.
2. Возможность покупать паи всего спектра фондов ETF у крупнейших инвестиционных компаний напрямую через иностранные биржи. О таких фондах я уже вскользь упоминал. Подробнее о них расскажу в ближайших главах. Преимущество этих фондов в том, что они берут за управление низкую комиссию – порядка 0,04 %, в то время как российские провайдеры ETF, такие как FinEx, Сбербанк, Альфа-Банк и ВТБ, могут себе позволить комиссию на уровне 1 %, что в 25 раз больше! Эта разница в комиссии на длительном промежутке времени может съесть больше половины вашего дохода. Жуть.
