3. Активы находятся за границей. Особое ощущение вызывает мысль, что твои денежки не могут заблокировать одним звонком. В наше неспокойное политическое время это сильно способствует уменьшению стресса. Стоит признать, что в Англии, США и других развитых странах законы гораздо прозрачнее и стабильнее, чем в России.
Это три жирных плюса зарубежного брокера. Возможно, вы ощутили сильное желание срочно зайти на сайт Interactive Brokers и открыть счет. Не торопитесь. Сейчас вы испытываете досаду при мысли о российских брокерах. Давайте я как адвокат попытаюсь их защитить.
Недостатки зарубежного брокера:
1. Большие комиссии. «Как же так? – скажете вы. – Ты ведь только что утверждал обратное!» Дело в том, что существует комиссия за управление фондом ETF, а сверх нее еще и комиссия за операцию. Например, в «Тинькофф Инвестициях» на базовом тарифе вы при каждой операции платите 0,3 %. Купили акцию или фонд – заплатили, продали – заплатили. Вот в этой комиссии ключевая загвоздка.
У Interactive Brokers предусмотрена дополнительная комиссия за обслуживание:
До $2000 – $20 в месяц.
От $2000 до $100 000 – $10 в месяц.
Свыше $100 000 – комиссии нет.
Выходит, что с портфелем $10 000 вы будете платить минимум $120 в год, что равнозначно 1,2 %. А это уже в четыре раза больше, чем у самого жадного на комиссии отечественного брокера – «Тинькофф».
2. Самостоятельная сдача налоговой отчетности. Это главный недостаток. Каждый год вам нужно будет предоставлять сведения в налоговую: сколько средств было изначально, какие сделки вы совершали и сколько стало денег в итоге. Нужно будет заполнять декларацию 3-НДФЛ и платить налог с прибыли. А если пропустите, то придется платить штраф. Неприятный и запутанный процесс, в котором нельзя ошибиться, перекрывает незначительную экономическую выгоду.
Для сравнения: российский брокер отчитывается о вашем счете самостоятельно. Вам и пальцем пошевельнуть не придется.
Единственный нюанс: если у вас есть дивидендные акции зарубежных компаний, то вам все равно придется заполнять налоговую декларацию и доплачивать 3 % налога самостоятельно. Подробнее о налогах и дивидендах в дальнейших главах.
Но если вы инвестируете по стратегии из моего курса «Инвестор за выходные» или одноименной книги, которую держите в руках, то вас это не коснется. Потому что я не рекомендую начинать инвестиции с покупки отдельных дивидендных бумаг.
3. Адски неудобный торговый терминал. В одной из статей я упоминал, что в 2013 г., когда я начинал свой путь инвестора, я был вынужден использовать торговую программу QUIK. Можно наказывать детей, не ставя их в угол, а заставляя разбираться, как торговать в QUIK. Увлекательный процесс инвестирования при использовании этой программы превращается в издевательство.
Так вот, интерфейс терминала Interactive Brokers – это что-то вроде QUIK. Абсолютно устаревшая программа, в которой ничего не понятно с первого раза. Мобильное приложение лучше, но все равно проигрывает приложениям большинства российских брокеров.
4. Нет скидок. Это очень существенно. Вы не сможете воспользоваться налоговыми льготами ЛДВ и ИИС, которые любезно предоставляет наше государство. Что это за страшные аббревиатуры и как легально не платить налоги, я расскажу в следующих главах.
Ну и бонусом, без отдельного пункта скажу, что, работая с российским брокером, вы защищены нашим законодательством. Все вопросы можно решить с помощью хорошего юриста. Что делать, если возникнут проблемы с американским или британским брокером, я не представляю.
Давайте подведем итоги:
Если вы хотите вкладывать небольшие суммы, то российский брокер будет однозначно выгоднее и удобнее.
Пользоваться Interactive Brokers имеет смысл, оперируя большими суммами, в несколько сотен тысяч долларов, чтобы диверсифицировать свой капитал между разными странами.
В качестве золотой середины вы можете воспользоваться зарубежными подразделениями брокеров РФ. Например, у «Фридом Финанс» есть филиал в Белизе, у «Финама» – на Кипре. Таким образом, вы можете получить почти все преимущества зарубежного брокера без его недостатков.
Для справки все же назову некоторых других зарубежных брокеров. Они по большей части проигрывают Interactive Brokers, но могут быть интересны в некоторых случаях: Exante, Just2Trade, LightSpeed, EToro.
Надеюсь, мне удалось убедить вас не открывать счет у зарубежного брокера без острой необходимости.
Глава 3
Что можно купить на бирже
Ранее в книге я упоминал только акции или индексные фонды. Делал это я исключительно для того, чтобы вводить вас в курс дела постепенно и не отпугнуть.
На бирже можно купить активы разного типа – то, что так или иначе растет в цене.
Варианты активов:
● Акции.
● Облигации.
● Товары.
● Недвижимость.
● Валюта.
Ознакомьтесь со сравнительным ростом этих активов в 1999–2018 гг.:
Источники: moex.ru, gks.ru, bn.ru, gold.org, расчеты УК Арсагера.
Также есть производные ценные бумаги, такие как фьючерсы, опционы, свопы, форварды и другие. Их еще называют деривативами. О них в моей книге будет крайне мало, поскольку эти инструменты по большей части используются для спекуляций, на которых даже профессиональные трейдеры могут потерять все свои деньги за очень короткий срок.
Для покупки некоторых ценных бумаг вам потребуется специальный статус – квалифицированного инвестора.
Глава 4
Кто такой квалифицированный инвестор
Наше правительство старается всячески уберечь начинающих инвесторов от опасных биржевых спекуляций. Одним из таких заботливых ограничений является статус квалифицированного инвестора.
Что может делать квалифицированный инвестор:
● покупать иностранные ценные бумаги (облигации, акции), которые не обращаются в России;
● покупать паи некоторых фондов (паевых инвестиционных фондов, хедж-фондов и т. п.);
● использовать финансовые инструменты, созданные специально для квалифицированных инвесторов;
● инвестировать через трасты недвижимости;
