● участвовать в первичных размещениях IPO.
Про REIT и IPO будут отдельные главы. Еще, имея статус квалинвестора (как его называют), вы можете торговать на заемные деньги.
Статус квалифицированного инвестора вы можете получить, если выполняется одно из условий:
● Стоимость ваших активов, ценных бумаг и средств на счетах в банках составляет не менее 6 млн рублей (можно просто предоставить выписку).
● Вы имеете профессиональный опыт работы в российской или иностранной фирме, которая совершала сделки с ценными бумагами и имела статус квалифицированного инвестора не менее двух лет.
● У вас есть опыт совершения сделок на бирже в течение четырех кварталов, в среднем не менее десяти за квартал и одной в месяц. Совокупный объем сделок должен составлять не менее 6 млн рублей.
● У вас есть экономическое образование или квалификационный аттестат.
Когда я только начинал свой путь инвестора, то у одного из брокеров провернул такую операцию: взял заем на 6 млн, купил на них самые безопасные казначейские облигации США всего на один день, на следующий день продал и вернул долг. За пользование займом заплатил около 4000 рублей. Так я получил статус квалифицированного инвестора.
Сейчас такие ловкие трюки не проходят. Однако для самых изворотливых есть специальные агентства, которые помогают получить этот статус.
Заключение
Да, статус квалинвестора открывает широкие возможности, но они зачастую избыточны для новичка, который занимается безопасными инвестициями. В частности, использование заемных денег на фондовом рынке чревато большими финансовыми сложностями даже при одной неудачной сделке. А участие с небольшими суммами в первичных размещениях IPO вообще бесполезно и опасно.
Так что не стоит гнаться за этим статусом, пока вы не приобретете реальный опыт торговли или не обзаведетесь необходимой суммой на своем брокерском счете.
Глава 5
Акции – это доля в компании
Теперь давайте познакомимся с главными героями книги – акциями.
Покупая акцию, вы становитесь совладельцем бизнеса. То есть компания вкладывает ваши деньги в свое развитие. Однако, как и в бизнесе, совладельцы компании несут определенные риски. Если что-то пойдет не так, цена акций может снизиться.
Главное, что надо знать про акции: у них высокий потенциал прибыльности, но при этом есть шанс понести существенные убытки. Акции не имеют потолка доходности, как и предсказуемого уровня падения. Здесь важно отметить, что чем дольше вы владеете акциями, тем меньше риск потерять деньги, вложенные в них. Потому что на длинной дистанции цена акций надежных компаний с высокой вероятностью будет расти.
Как именно можно зарабатывать на акциях
Есть два варианта:
1. Купить акцию дешевле, а продать через некоторое время дороже. Разница – это и есть ваш доход.
2. Купить акцию и получать дивиденды. Компания зарабатывает прибыль и делится процентом от этой прибыли с акционерами. Подробнее об этом мы поговорим в главе о дивидендах.
Три причины, почему цена акций растет
1. Бизнес развивается – растет спрос на товары и услуги компании – компания платит дивиденды и возвращает долги.
2. Компания выпускает новинки или запускает новые мощности. Например, Nvidia выпускает новые видеокарты, Apple – свежие модели телефонов, «Лукойл» разрабатывает новые месторождения. Это повышает веру инвесторов в компанию, а вместе с верой растет и цена акций.
3. Цена растет без видимой причины. Например, цена акций Tesla поднялась в 2018 г., когда Илон Маск упомянул в Twitter, что хочет сделать компанию частной. Или возникает ажиотаж, и все начинают активно скупать акции.
Три причины, почему цена акций падает
1. Аварии, форс-мажоры, ошибки руководства. Например, после авиакатастрофы обычно падают цены на акции авиакомпаний.
2. Падение продаж. Например, цена акции Nokia в 2007 г. упала на 80 % после выхода первого iPhone.
3. Кризис. Так, на фондовом рынке началась паника во время пандемии 2020 г., а в 2000 г. инвесторы разочаровались в IT-компаниях и произошел «крах доткомов – ситуация в истории, когда цены на акции интернет-компаний резко упали.
Почему инвестировать в акции безопасно
Одна из первых книг про инвестиции, которую я прочел, называлась «Осторожно, акции! Или правда об инвестировании в России». Это была тонкая брошюра, которую я купил за 50 рублей на «Озоне». Абсолютно дурацкое название, никчемный дизайн и неизвестный автор из сферы сетевого маркетинга. Я, разумеется, ничего не ждал от этой книги. Однако она сыграла ключевую роль в моем отношении к инвестициям…
Вообще, изначально я зашел на «Озон», чтобы заказать другую книгу – «Полное руководство по инвестированию в недвижимость» Кена Макэлроя со вступлением Роберта Киосаки, с которой и начал. Прочитав пару глав, я понял, что ничего полезного в той книге нет. Какие-то скучные оторванные от реальности примеры из США. Я расстроился и собирался лечь спать, как вдруг вспомнил о зеленой брошюре. Открыл ее и… прочитал за два часа.
Это было настоящее путешествие в мир инвестиций, а не просто чтение. Тот случай, когда вообще ничего не ожидаешь от книги, а она меняет все. Автор книги, Генрих Эрдман, несмотря на то, что работал в сфере сетевого маркетинга, написал по-настоящему интересную и понятную книгу об основах инвестирования. В книге была одна центральная мысль: инвестировать в акции безопасно. Но почему? Потому что крупные корпорации тратят миллиарды долларов на маркетинг и толкают прогресс вперед.
Сотни тысяч профессионалов ежедневно трудятся над совершенствованием товаров и услуг по всему миру. Темпы прогресса невероятны. Его не остановить. В 1990-е гг. беспроводные телефоны были в диковинку, а сейчас у каждого школьника есть целый компьютер размером с ладонь. В 1961 г. мы радовались первому полету человека в космос, а сегодня частный предприниматель строит межпланетный корабль для полета на Марс.
И так в любой сфере. С каждым годом скорость прогресса увеличивается, потому что появляется больше возможностей для нового рывка.
В подтверждение вышесказанного хочу подкрепить свои слова графиками и цифрами.
Первая картинка показывает нам, что за 62 года (с 1958 до 2020 г.) было всего 10 «медвежьих» лет, когда индекс американской экономики (акции крупнейших компаний) снижался. Все остальные годы цена акций только росла. Эти периоды роста называются «бычьим рынком». Посмотрите на график: ве19рхний – годы роста, нижний – падения.
Источник: Bloomberg, Refinitiv Datastream, Standard & Poor’s, J. P. Morgan Asset Management
[26].
