● IYR – 84 REITs США в одном флаконе.
● VNQI – 673 REITs из 35 стран мира вне США.
Пай такого «коктейля» стоит всего $70–100. В 2020 г. цена падала до уровня 2014 г. Есть отличный потенциал роста на ближайшие годы. Это похоже на покупку квартиры, когда цены на рынке снизились.
Диверсификация сумасшедшая – сотни и тысячи объектов недвижимости по всему миру вместо отдельных направлений в одной стране. Правда, для покупки пая такого ETF вам нужен статус квалифицированного инвестора, о котором я писал ранее.
Давайте подведем итоги:
● Покупка и сдача квартиры – низкодоходный процесс с множеством подводных камней. Он подойдет для диверсификации, когда у вас уже есть «подушка безопасности» и инвестиции на фондовой бирже.
● Получить более высокую прибыль можно, просто одолжив деньги застройщику через облигации.
● Начать зарабатывать на недвижимости с облигациями и REITs можно буквально с тысячи рублей. Разумеется, больше вложил – больше заработал.
● Вы в любой момент сможете продать часть своих инвестиций, забрав заработанную прибыль.
● Через трасты REITs можно инвестировать в недвижимость с долларовой доходностью по всему миру.
● Недостатком можно назвать высокий налог. Дивиденды REITs облагаются по ставке 30 %.
Разве вам не хочется сдавать в аренду небоскреб в Нью-Йорке, торговый центр в Майами или апартаменты в Сингапуре вместо студии в спальном районе своего города? Хочется?! Тогда решайтесь.
Глава 10
Товары на бирже
И последний герой, о котором нужно рассказать, чтобы представить весь спектр базовых активов, продающихся на фондовой бирже, это товары. На фондовом рынке вы можете купить пшеницу, нефть, сахар, драгоценные металлы. Большая часть этих товаров малоинтересна пассивному инвестору из-за непредсказуемых колебаний цены и используемых для их покупки производных финансовых инструментов.
Нас интересует только один товар – золото. Его можно купить через специальные фонды в виде ценной бумаги, которая подтверждает ваше право на конкретный объем золота и соотносится по цене с физическим золотом. Покупая эти ценные бумаги, вы снижаете общий риск убыточности вашего инвестиционного портфеля. Это происходит потому, что в кризисные времена инвесторы продают акции и переходят на золото – товар, надежность которого проверена тысячелетиями.
Запомните: покупать только ценные бумаги на золото совершенно невыгодно. Доходность у них гораздо ниже, чем у других ценных бумаг. Подробнее о золоте побеседуем в части «Распределение активов».
А теперь поговорим про покупку иностранной валюты, которую многие тоже считают инвестицией.
Глава 11
Валюта
Покупка валюты – это не инвестиция. Даже в Америке инфляция держится на уровне примерно 2 % в год. То есть деньги просто теряют свою платежеспособность, если их не вкладывать в ценные бумаги или другие растущие активы. А изменение курса национальной валюты относительно валют других стран непредсказуемо.
Держать часть денег в долларах – неплохая идея на короткой дистанции. В долгосрочной перспективе любая валюта будет терять свою платежеспособность. Поэтому важно инвестировать деньги в ценные бумаги, в частности в акции и облигации.
А валютные спекуляции я вообще включил в главу про опасные инвестиции. Не пытайтесь спекулировать на курсах валют.
Глава 12
Фонды
Отбор отдельных акций и облигаций – это целая наука. Разок-другой получится, а вот систематически находить акции, цена которых будет хорошо расти, – трудно. За несколько лет вы потеряете деньги и будете кусать локти, сетуя, зачем вообще связались с этими дурацкими инвестициями.
Почему сложно угадать, какая акция будет расти
Есть такое умное высказывание: рынок всегда эффективен. Это значит, что вся имеющаяся в мире информация о компании мгновенно отражается на цене ее акций. Гипотезу эффективного рынка сформулировал американский экономист Юджин Фама, за что впоследствии получил Нобелевскую премию.
Даже если вы начнете изучать скучные бизнес-отчеты McDonalds или Boeing, можете быть уверены, что с вероятностью 99 % в них уже копались профессиональные аналитики на другом конце земли. Поэтому выбрать самое удачное время для покупки акций этих компаний у вас вряд ли получится. Но и эти шустрые аналитики проигрывают «невидимой руке рынка», то есть балансу спроса и предложения. Над ним никто не властен. Повторю: любая информация мгновенно отражается на цене.
Уоррен Баффетт говорил: «Зачем искать иголку в стоге сена, если можно купить весь стог целиком»
[29]. Так вот, с помощью фондов вы можете совсем недорого покупать сотни акций, облигаций или трастов за раз. Цена одних ценных бумаг будет падать, а других – расти. В сумме будет плюс.
Фонды – это самый важный инструмент для безопасных инвестиций на бирже.
Я уже упоминал фонды в прошлых главах. Давайте рассмотрим их получше.
Что такое ETF
Надеюсь, вы уже поняли, что инвестирование на бирже – это самый простой и безопасный способ получения пассивного дохода. Однако если начинать с небольших сумм, особо не разгуляешься. Если покупать отдельно облигации по 1000 рублей, то можно рассчитывать на доходность 8–10 %. Акции стабильных американских компаний, вроде Apple, Microsoft, Google, стоят по несколько сотен, а иногда и тысяч долларов. Как же добиться безопасности для своего портфеля, не имея крупных сумм?
Решение есть: инвестировать через фонды ETF (Exchange Traded Funds). Это ценные бумаги, которые каждый может купить так же легко, как и акции.
В чем преимущество фондов ETF?
Вы снижаете риски покупкой сразу целого набора акций компаний. Если одна компания обанкротится или цена ее акций упадет, то в фонде ее автоматически заменят на более стабильную. При этом цена пая фонда доступна каждому. Если отдельно купить по одной акции компаний, входящих в фонд, сумма в долларах превысит семизначную цифру. А в пае фонда – по крупице от каждого гигантского бизнеса.
Многие ETF создаются на базе биржевых индексов. Самый известный индекс – это S&P 500.
Индекс – это экономический рейтинг, в который входят акции крупнейших компаний страны в пропорции, соответствующей их размеру.
S&P 500 – это 500 самых крупных компаний США. Вы можете купить ETF на базе этого индекса, а значит, и всей экономики Америки! Такой ETF – это кусочек большого фонда, скупающего акции всех ведущих компаний. Всего за 5000–7000 рублей у вас будет чуть-чуть Apple, Microsoft, Facebook, Visa и других всем известных компаний, которые торгуются на американской бирже.
