В подкрепление вышесказанного приведу фрагмент моей беседы с экспертом по инвестициям. Владимир Савенок, гость моего подкаста «Деловая библиотека» и автор книги «Миллион для моей дочери», поставил занимательный эксперимент, основанный лишь на одном индексном фонде S&P 500.
Послушайте выпуск, пройдя по QR-коду.
Я: Коротко расскажу нашим слушателям о вашей идее. Владимир на Новый год решил откладывать для своей дочери небольшую сумму на ее личный брокерский счет. В итоге, имея личный финансовый план, к определенному возрасту дочка сможет воспользоваться этими деньгами. Расскажите, пожалуйста, об этой стратегии.
Владимир: Суть проста. Да, я считаю, что это действительно очень эффективный и грамотный путь. И я рекомендую всем, у кого впереди более десяти лет, воспользоваться такой же стратегией. Поскольку, имея впереди такой горизонт планирования, можно всю сумму инвестировать в акции. Люди боятся этого, потому что отдельные акции и фонды акций волатильны. Но в целом я считаю, что при сроке 15 лет до того, когда деньги понадобятся, рынок акций, безусловно, гораздо интереснее и выгоднее.
В чем суть эксперимента? С 2003 года я инвестирую 100 долларов в месяц в индексный фонд США. Не каждый месяц, а раз в год 1200 долларов. То есть каждый январь я покупаю паи индексного фонда акций США. Раньше покупал S&P 500 (SPY), потом в другой фонд перешел в 2014 году, это Vanguard Total Stock. В отличие от S&P 500, это фонд акций всего рынка, туда входят и малые, и средние компании, а в S&P 500 входят только крупные компании.
В начале 2019 года я перешел в индексный фонд S&P 500, который реинвестирует дивиденды. Просто мне надоело считать дивиденды, доходность, налоги. Теперь мне проще будет считать эту доходность и результаты моего эксперимента. Такое инвестирование отнимает у меня 20 минут в год. То есть в январе я сажусь, беру 1200 долларов и покупаю паи этого фонда S&P 500.
С 2003 года у меня получился результат 10,7 % годовых, среднегодовая доходность в валюте, в долларах. Это на 31 декабря 2019 года. Сейчас там немножко упало, но незначительно. Несколько раз я пытался изменить условия эксперимента.
В 2008 году после шести лет инвестирования у меня был минус. И я понимаю, что не каждый человек это выдержит. Был такой неприятный момент. Но я продолжил, и это все выровнялось, и в результате получилась среднегодовая доходность за 17 лет – 10,7 % годовых.
Это очень хорошая доходность в валюте, в долларах. Я рекомендую такой подход всем. Почему? Потому, что это просто и безопасно. Есть те, кто говорит: «Может быть, Америка рухнет!» – и прочее. Я готов поменять американский фонд на другой, если вдруг другая страна станет лидером мирового рынка. Но сейчас в Америке 23 % мирового ВВП. Она – первая в мире, поэтому я в нее инвестирую. Если будет в Китае ВВП занимать 23 %, то я буду инвестировать в Китай. В любом случае это меняется, но сам процесс простой, регулярный, плановый, без изучения новостей, без анализа каких-то сложных вещей, без слушания аналитиков. Просто бери и инвестируй. Он всегда более эффективен, чем такое «прыганье», тайминг и прочее.
Глава 13
Куда могут инвестировать госслужащие и военные
Важно отдельно отметить категорию людей, которые имеют особые ограничения в инвестициях. Главным запретом для госслужащих и военных является запрет инвестировать в иностранные ценные бумаги. Например, в компанию Apple или фонд ETF, основанный на экономике США. Однако это правило распространяется не на всех. В России достаточно запутанные законы, поэтому объясню, кто не может покупать иностранные активы, в трех коротких пунктах:
1. Ваша должность есть в специальном списке. В него входят судьи, министры и офицеры разных мастей.
По QR-коду – полный список.
2. У вас есть прямое ограничение в контракте. То есть по умолчанию должность может не предполагать запретов, но в трудовом договоре есть пункт про инвестиции. Внимательно изучите его перед покупкой ценных бумаг.
3. Существует конфликт интересов. Это значит, что если вы или ваши родственники работаете в структуре, которая имеет прямое или косвенное влияние на компанию, то покупать акции этой компании вам запрещено.
Еще один нюанс. Если вы попадаете под этот запрет, то он распространяется и на покупку паев биржевых паевых фондов, содержащих соответствующие акции. Так, пай сбербанковского БПИФа на индексе S&P 500 вроде бы российский, но содержит американские акции. Не пытайтесь обмануть систему.
Есть еще один дополнительный способ более простой проверки – посмотреть буквенный код (ISIN): запрет касается инвестирования в ценные бумаги с буквенным кодом, отличным от RU (стоит добавить, что и бумаги с кодом RU разрешено приобретать не всем). Используйте этот способ в сочетании с первым. Есть некоторые фонды, начинающиеся на RU, но содержащие иностранные ценные бумаги.
Пример:
● ГАЗПРОМ, АКЦИЯ ОБЫКНОВЕННАЯ (RU0007661625, GAZP, RU_GAZP) – разрешено.
● FINEX USA UCITS ETF (USD) (IE00BD3QHZ91, FXUS) – запрещено.
Итог
Если вы госслужащий или военный, перед покупкой иностранных ценных бумаг убедитесь, что описанные в трех пунктах выше запреты на вас не распространяются. Но в любом случае расстраиваться не стоит. Многие российские ценные бумаги тоже имеют хороший потенциал.
Глава 14
Четыре правила Бернстайна
Теперь, когда вы знаете, что такое фонды ETF, предлагаю закрепить важные постулаты, которые можно найти в книге доктора философии и медицины Уильяма Бернстайна. А еще он автор бестселлеров про инвестиции. В этом что-то есть. Доктор, который прописывает вам лекарство, помогающее стать богатым.
В книге «Манифест инвестора» он весьма лаконично изложил четыре правила, которые нужно выучить каждому инвестору. Вот они:
1. Откладывайте как можно больше денег. С каждым отложенным рублем вы становитесь на шаг ближе к свободе. Душевной и физической.
2. Имейте денежный резерв на полгода. Он не даст вам впасть в депрессию в сложных жизненных ситуациях.
3. Широко диверсифицируйте. Правильно диверсифицированный портфель безопасных вкладов в фонды обеспечит вам тот уровень жизни и комфорта, которого вы хотите достичь.
4. Инвестируйте через фонды. 99 % людей не смогут регулярно зарабатывать на торговле отдельными акциями. А вот покупка фондов – это просто и безопасно
[30].
