В чем подвох и при чем тут акции, если речь про облигации? Давайте разберем конкретный пример:
Сбербанк создал структурную облигацию на основе четырех акций: Facebook, Google, Amazon и Apple. Если хотя бы одна из этих акций «просядет» на 10 %, то вы ничего не заработаете. Вам просто вернут деньги. Если же они будут расти или не выполнится первое условие с «просадкой», то ваш доход составит 12 % – больше, чем у простых облигаций.
Выгодно ли это инвестору?
Если коротко: нет, не выгодно. Понять это нам помогут простейшие вычисления из теории вероятности.
Если для невыполнения условия достаточна «просадка» всего лишь одной акции из четырех, то нужно перемножить вероятности. Мы не в силах прогнозировать рост акций на короткой дистанции. Поэтому предположим, что вероятность сохранения цен вышеупомянутых акций на нужном уровне равна 50 %.
50 % – это 0,5. Умножаем 0,5 × 0,5 × 0,5 × 05 = 0,0625. Далее 0,0625 × 100 % = 6,25 %. Выходит, что мы заработаем только в 6,25 % случаев! Это же смешно! Даже если вероятность сохранения цен – 75 % по каждой акции, то наш с вами шанс заработать вырастет всего лишь до 32 %. Это же всего одна треть!
Кому же выгодны такие инвестиции? – Конечно, только брокеру. Постарайтесь обойти стороной структурные инвестиционные продукты.
Криптовалюты – тоже инвестиция?
Если доверительное управление хоть как-то укладывается в понятие «безопасные инвестиции» при выборе низкорисковой стратегии, то криптовалюты – это дремучий лес. Предсказать хоть какую-то доходность здесь практически невозможно.
В этой книге я расскажу самые примитивные вещи о криптовалютах. Если вы хотите узнать подробности, рекомендую послушать 22–25-й выпуски моего подкаста «Деловая библиотека», перейдя по QR-коду.
Это четыре беседы с профессионалами индустрии, которые создавали криптовалюты, добывали их в огромных количествах и применяли технологию блокчейна в бизнесе.
В частности, эту главу мне помог подготовить гость 25-го выпуска подкаста Иван Тихонов, основатель крупнейшего русскоязычного портала, посвященного блокчейну, bits.media. Иван, конечно, объяснял мне все на более сложном профессиональном языке. Но я все же постараюсь максимально упростить подачу, чтобы понял каждый.
Что такое криптовалюта
Это цифровая валюта, которая не использует банки для проверки операций. Система, которая позволяет любому человеку в любом месте совершать и получать платежи.
Криптовалюты не имеют физического обеспечения, в отличие от привычной валюты. Профессионалы отрасли называют обычные деньги, которые выпускаются государством и стоимость которых им же подкрепляется, фиатной валютой. С криптовалютами все иначе. Система не имеет единого контролирующего центра.
Создание криптовалюты (майнинг) – это выполнение определенных математических действий. Каждая новая цепочка операций требует все большего времени и мощности компьютера, чем предыдущие, поэтому добыча новых единиц криптовалюты становится все сложнее и происходит дольше.
Самая первая и самая популярная криптовалюта – биткоин.
Прогрессирующая сложность вычислений устанавливает ограничение количеству биткоинов. Всего в мире может быть создан лишь 21 млн биткоинов. Ожидается, что процесс создания биткоинов завершится к 2140 году. После этого получить их можно будет, только перепродавая друг другу.
Как устанавливается цена биткоина
Так же, как на обычном рынке. Если предложений много, цена падает, если мало – растет.
На фондовой бирже схема такая же, только за ценой акции все-таки стоит конкретный бизнес. И коммерческие результаты бизнеса можно оценить и сопоставить с ценой акции. Хотя часто движение цен не поддается логике и основывается лишь на психологии участников рынка.
В чем особенность криптовалют
1. Нет регулятора. Поэтому криптовалюту часто используют на черном рынке для незаконных операций. По этой же причине если у вас украли криптовалюту или вы сами случайно ее перевели не тому человеку, никто не сможет вам помочь.
На бирже вас надежно защищает Федеральный закон № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг». Для того чтобы акции компании начали торговаться на рынке, компания проходит семь кругов ада и становится полностью прозрачной. Каждый акционер может посмотреть все показатели бизнеса.
Регулирование криптовалюты еще в процессе формирования. Хотя есть страны (Япония и США), в которых процесс интеграции криптовалют в повседневную жизнь зашел достаточно далеко.
Отсутствие регулирования можно обратить в преимущество. Если у вас есть криптовалюта в кошельке, то никто не сможет ее отнять. А вот банки даже без вашего согласия могут снять со счета некоторые задолженности. Есть в криптовалютах определенный дух свободы.
2. Невозможно восстановить доступ. Некоторые типы кошельков для криптовалют не имеют возможности восстановления. Забыл пароль – потерял деньги.
3. Некоторые ICO – откровенное мошенничество. Создание новой криптовалюты называется Initial coin offering (ICO, первичное предложение монет). Многие восприняли ICO как отличную альтернативу IPO, только без контроля и заморочек. Этим и воспользовались мошенники. Во время бума криптовалют были десятки случаев, когда создатели новой криптовалюты обещали золотые горы, собирали деньги и исчезали, не запустив даже прототип.
Что делать?
Как и в случае с доверительным управлением, я не запрещаю вам пробовать. Возможно, за криптой будущее. Но в данный момент проще и безопаснее разобраться в инвестициях на фондовой бирже, которая работает уже больше 100 лет.
Самое важное
Спекуляция на криптовалютах непредсказуема и опасна. Вы никогда не угадаете, куда двинется цена, если не погрузитесь в эту тему с головой. Нельзя вкладывать в крипту суммы больше той, которую вы можете позволить себе потерять. А кто гонится за быстрым заработком, может оказаться в положении игрока, проигравшегося в казино.
Страховка от страховок
В привычном смысле слово «страховка» означает договор между вами и страховой компанией. Если во время действия договора произойдет страховой случай, то компания выплатит вам сумму во много раз больше цены покупки полиса. Если ничего не произойдет, то компания оставит деньги себе. Так мы обычно страхуем здоровье, квартиру, машину. Мало кто знает, что вместе с привычными для нас существуют и другие типы страховок: накопительные и инвестиционные.
Поговорим о том, как зарабатывать на страховании жизни и стоит ли этим вообще заниматься.
