Бонусом приведу убедительную картинку, изображающую накопления трех американцев, которые начали откладывать на пенсию по $50 в месяц соответственно в 20, 30 и 40 лет.
Разница между началом инвестирования в 20 лет и в 40 лет – $142 181, или 433 %.
Вывод: начинать нужно прямо сейчас! Хоть с 1000 рублей. Важна регулярность вложений. Получите первые результаты – убедитесь, что система работает. Дальше вы сами захотите вкладывать все больше денег в свое безбедное и счастливое будущее.
Когда конкретно покупать акции
Каждый новичок в инвестициях сталкивается с вопросом, когда покупать акции. Этот процесс называется «маркет-тайминг», то есть время входа в рынок. Всегда хочется купить дешевле, а потом угадать момент наивысшей цены, чтобы продать дороже.
Хочу вас расстроить: угадать не получится. Важно просто «быть в рынке», что означает инвестировать в акции тогда, когда у вас появляются свободные деньги, и делать это регулярно.
Давайте представим, что вы начитались в интернете про инвестиции и вложили весь свой свободный денежный кеш в акции крупных американских компаний через ETF на индекс S&P 500, о котором я рассказывал в главе «Фонды». Но вам не повезло – внезапно начался кризис. Что бы вы почувствовали, увидев на счете вместо 1 млн рублей всего 500 000?
Многие новички в такой ситуации впадают в глубокую депрессию, продают остатки акций и закрывают для себя дверь в мир инвестиций навсегда. Вы читаете эту книгу как раз для того, чтобы сохранить свое здоровье и деньги в любые времена.
Начну с мрачного. Как вы помните из прошлых глав, в 2000 г. был «кризис доткомов» – цены акций американских компаний обвалились на 50 %. Притом цена падала 2,5 года, а восстановилась только спустя еще 4,5 года. Для неподкованного инвестора это как отрезать по пальцу в месяц. А в 2008 г., когда в США лопнул ипотечный пузырь, рынок вообще «просел» на 60 %. Такое могут выдержать только люди с крепкими нервами или… те, кто готовился к этому заранее.
Как писал Нассим Талеб в одноименной книге, кризис – это «черный лебедь», событие, которое наступает тогда, когда его не ждут. В 2020 г. нефтяная ценовая война и пандемия нанесли серьезный удар всему миру. К кризису никто не был готов на 100 %. Ведь когда цены акций растут изо дня в день, инвесторы смотрят на рынок сквозь розовые очки и не ждут катаклизмов.
Как можно подготовиться к такой ситуации?
Первый вариант – диверсифицировать ваш инвестпортфель. Например, можно купить облигации – ценные бумаги с постоянным доходом (это почти как банковский вклад). Я уже не раз упоминал о такой возможности. Риск минимален, но и доходность невысокая. Скукота.
Вышеописанный грустный сценарий сокращения сбережений на 50 % может произойти только с невероятно неудачливым человеком, который купил акции на самом пике цены и ничего не делал со своим счетом во время «просадки». В реальности инвесторов, которые покупают акции на пике цены, не так уж много. Кто-то покупает раньше, кто-то – позже.
И все же как максимально безболезненно выйти из этой ситуации? Ответ: докупать активы во время падения. Это так же называют «усреднением».
Итак, второй вариант – усреднение стоимости. Разумного инвестора от всех остальных отличает дисциплина. Он знает, что для безопасности инвестиций нужно совершать покупки на бирже регулярно. Покупать даже в кризис, когда цена акций падает. Хотя непросвещенному новичку кажется, что лучше отслеживать графики и ждать удачного момента для совершения покупки.
К сожалению, нужно признать, что абсолютно никто не может гарантированно предсказать, когда цены рухнут или резко взлетят.
«Мы диверсифицируем, поскольку не можем предсказать будущее»
[43].
ПОЛ САМУЭЛЬСОН, АМЕРИКАНСКИЙ ЭКОНОМИСТ, ЛАУРЕАТ НОБЕЛЕВСКОЙ ПРЕМИИ ПО ЭКОНОМИКЕ
Помните, в главе о фондах я писал о «теории эффективных рынков»? Она гласит, что вся известная в мире информация мгновенно и в полном объеме отражается на цене акций. То есть никакой отдельно взятый хлюпик в галстуке на Уолл-стрит или умник из Пензы не может прогнозировать цены на 100 %.
Однако вернемся к усреднению стоимости. Приведу конкретный пример. Представим кризис, продолжающийся десять месяцев. Первые пять месяцев цена акций падала, а следующие пять восстанавливалась до прежнего уровня. В самый неудачный момент вы купили 12 акций за 1000 рублей на сумму 12 000 рублей. Цена снижалась на 100 рублей каждый месяц, и снижалась пять месяцев до уровня 500 рублей за акцию. Если после покупки вы ничего не покупали и не продавали, то за эти пять месяцев потеряли 50 %, и ваши акции стоят 6000 рублей вместо 12 000, а к концу кризиса вы остались без прибыли. Нужно начинать сначала.
А что было бы с вашим счетом, если бы вы в течение этих пяти месяцев раз в месяц покупали по одной акции (как бы «со скидкой»)? 1000 + 900 + 800 + 700 + 600 + 500 = 4500 рублей (6 акций). Посчитаем среднюю цену одной акции: 4500 ÷ 6 = 750 рублей. Получается, что относительно пика цены вы «просели» лишь на 25 %! А это уже в два раза меньше.
А если на этом вы не остановитесь и продолжите покупать, когда цена начнет расти? Для простоты вычислений представим, что цена будет восстанавливаться тоже пять месяцев. Покупаем каждый месяц акцию: 500 + 600 + 700 + 800 + 900 + 1000 = 4500 рублей, в среднем все те же 750 рублей за акцию.
Результат: цена акции только лишь вернулась к докризисной, 1000 рублей, а у вас уже 12 акций со средней ценой покупки 750 рублей. То есть вы заработали 25 % в кризис! Удача? Нет, просто математика.
Закрепим:
Американский рынок растет уже больше 100 лет. Этот факт дает основание полагать, что любой кризис закончится и начнется фаза роста. Хотя, конечно, страшно совершать покупки, когда рынок падает.
«Я расскажу вам, как стать богатым. Закройте двери. Бойтесь, когда другие жадны. Будьте жадны, когда другие боятся»
[44].
УОРРЕН БАФФЕТТ
Если вы регулярно будете докупать надежные акции, то окажетесь по доходам на голову выше тех, кто следит за движением цен акций каждый день. Докупайте акции ежемесячно, и неважно, кризис на рынке или подъем. Сколько на это нужно времени? Все тот же час в месяц. Только так вы приумножите свои сбережения без головной боли и стресса.
