Подробнее про ЛДВ – на сайте Московской биржи (по QR-коду).
А что насчет налогов с дивидендов?
Один из базовых посылов моей книги – безопасно инвестировать через фонды. Например, фонд российских компаний (FXRL). В него входят акции примерно 40 компаний, включая Сбербанк, «Газпром», «Лукойл», МТС и другие. Некоторые из этих компаний платят своим акционерам дивиденды – часть прибыли.
Если бы вы покупали акции этих компаний по отдельности, то с каждой выплаты дивидендов вы были бы обязаны заплатить налог 13 %. Тут даже ИИС и ЛДВ не помогут. Но когда эти дивиденды получает фонд FXRL и сразу их реинвестирует обратно, то налог платится по ставке 10 %. Это происходит благодаря тому, что фонды компании FinEx базируются в Ирландии.
С фондом американских компаний (FXUS) дело обстоит чуть хуже. При покупке паев этого фонда вы заплатите налог на дивиденды – 15 % вместо 13 %.
И все же самостоятельное распределение дивидендов – это дополнительная головная боль. Вам едва ли удастся сэкономить эти 2 %. Почему? Представьте, что вам пришли дивиденды от какой-то отдельной компании, 4–5 %. Этих денег часто не хватает даже для покупки одной акции. А если и хватит, то какие-то копейки все равно останутся. Выходит, нужно либо копить, либо добавлять, либо покупать что-то другое. Разные компании платят дивиденды в разные сроки. Это значит, что вдобавок вы должны будете постоянно мониторить свой брокерский счет. А это уже выходит за рамки пассивного инвестирования один час в месяц.
Другое дело – инвестирование в фонды. Когда фонд получает дивиденды, он сразу же докупает на них те же активы, которые есть в фонде. Все происходит прозрачно и без потери времени. При инвестировании в акции главное – всегда быть в рынке. А фонды сами решают ваши проблемы.
А как насчет налога на разницу в цене покупки и продажи? Если вы не продаете фонды каждый год, то налоги придется заплатить только в самом конце, когда вы надумаете забрать деньги. И это откладывание выплаты налогов от продажи паев фонда дает очень приличную экономию.
Например, если бы некий фонд раз в год в течение 10 лет выплачивал доход в размере 10 % годовых и уже после уплаты 13 % налога реинвестировал бы этот доход в самого себя, то абсолютная доходность за 10 лет составила бы 113 %. А если бы этот фонд реинвестировал доход сразу, не выплачивая его, то доходность составила бы 139 %. При этом в первом случае акционеры заплатили бы почти в два раза больше налогов.
Вот так кто-то пытается изучать графики, борется за прибыль, а в итоге проигрывает целых 26 % тому, кто в ус не дул и играл в гольф. А еще, имея дело с фондами, можно дополнительно воспользоваться ИИС и ЛДВ, чтобы совсем освободить себя от налогов. Круто же!
Что делать:
10–20 лет инвестируйте в акции через фонды и не пытайтесь искать какие-то отдельные сверхдоходные идеи.
Перейдем ко второму врагу ваших инвестиций – комиссиям.
2. Комиссии
Вы уже знаете, что купить акции на бирже можно только через брокера. И он за свои услуги берет мзду. Некоторые, как «Тинькофф», берут грабительские 0,3 % за весь комплекс услуг. Другие заявляют комиссию в десять раз меньше, зато дополнительно берут комиссию биржи и комиссию за использование депозитария (это местечко, где хранятся ваши акции) или дополнительно устанавливают минимальную комиссию за операцию вне зависимости от суммы сделки.
Напомню еще раз: брокер зарабатывает на ваших сделках вне зависимости от ваших успехов. Цены ваших акций подросли, вы продаете, брокер берет свой процент. Ваши акции в глубокой «просадке», вы решаетесь зафиксировать убыток… а брокер на этом зарабатывает. Больше операций – больше комиссионных.
В этой главе я продолжаю рассказывать о самостоятельном инвестировании. А ведь, как вы помните, есть еще доверительное управление, ПИФы. Там комиссия легко может достигать кошмарных 5–6 %. Это уже вообще ни в какие ворота не лезет.
Для справки упомяну, что еще существуют хедж-фонды. Если коротко, это доверительное управление для очень богатых. Так там помимо комиссии за вход есть еще и комиссия «за успех», то есть с прибыли. Обычно в размере 20–25 %. Забудьте о них.
Что делать:
Покупать активы и держать. Продавать только тогда, когда вам понадобятся деньги или придет время ребалансировать портфель, а не в том случае, когда вы прочтете в рассылке брокера об очередной идее.
Посмотрите, как в долгосрочной перспективе на ваш доход влияет буквально четверть процента. В правой части графика – итог инвестирования $100 000 спустя 20 лет.
Разница между 0,25 % и 1 % – больше $30 000! Это уменьшает капитал почти на 15 %. А вам кажется – какие-то доли процента. Тьфу на них. А вот и нет. Процент же сложный!
Главное из этого раздела о комиссиях и налогах:
1. Покупайте паи фондов, а не отдельные акции.
2. Держите акции в своем портфеле как можно дольше.
Так вы сможете защитить ваши деньги от налогов и жадных до комиссий брокеров. Сэкономил – значит больше заработал.
Глава 2
Хитрый трюк, помогающий легально снизить налоги
Есть такой легальный способ сэкономить на налогах, как сальдирование убытков. Он позволяет уменьшить налог с доходов от продажи одних ценных бумаг за счет убытков от продажи других.
Допустим, вы купили акцию McDonald’s в разгар пандемии за $150, а в декабре продали ее за $210. Доходность 40 %. Очень хороший результат. Однако после праздников вы обязаны будете заплатить налог 13 % с прибыли. Это менее приятная новость. А что, если у вас в портфеле еще есть, например, акция компании Boeing? Представим, что вы купили ее в феврале 2020 г. за $340. В декабре цена опустилась до $220. Вы готовы переждать эту просадку, ведь верите, что акции этой компании поднимутся. Но вы можете продать их и сразу выкупить обратно. Так вы компенсируете налог от McDonald’s.
Налоговая инспекция считает суммарную прибыль по всем бумагам. То есть если на первой акции вы заработали $60, а на второй зафиксировали убыток $120, то налог платить вообще не нужно! Ведь в сумме прибыли нет!
Важный момент: налоговая считает рубли, поэтому все долларовые операции будут пересчитаны в национальной валюте по курсу на момент покупки-продажи акций.
При расчете учитываются все сделки, которые вы проводили за прошедший календарный год. Более того, вы можете сальдировать убытки у разных брокеров. Правда, в этом случае придется подать налоговую декларацию самостоятельно.
