Как зарабатывать на IPO
Зарабатывать на IPO можно двумя способами.
Первый – это купить акции и держать их очень долго в надежде, что вы нашли второй Facebook. Результат совершенно непредсказуем. Не все смогут дождаться взлета компании.
Когда Apple находилась в начале пути, ее сооснователь Рональд Уэйн продал
[59] свои 10 % акций компании за $800. Сегодня стоимость этой доли превышает $125 млрд.
Второй способ – продать акции при первой возможности. Но есть очень важный нюанс: у крупных брокеров вы не можете продать акции компании в первые три месяца после IPO, а иногда и до девяти месяцев. Это называется lock-up период. Делается это для того, чтобы после молниеносного роста цены инвесторы не начали активно продавать и тянуть цену вниз.
И все же есть вполне легальные способы уже спустя неделю-две зафиксировать свою королевскую прибыль. Например, можно заключить специальный форвардный контракт о ваших намерениях продать акции своему брокеру после окончания lock-up периода. За такую услугу брокеры просят от 5 до 30 % цены контракта. Дороговато, зато вы будете точно знать, сколько получите после продажи, и планировать дальнейшие сделки.
Важные нюансы для жадин, которые хотят обезопасить свой капитал при участии в IPO:
1. В каждое IPO следует вкладывать не более 5 % капитала агрессивного портфеля. Иначе можете потерять все деньги. А если это будут 10–20 тщательно отобранных профессионалами сделок, то вероятность заработать внушительную прибыль весьма высока.
2. Участие в IPO – зачастую дорогое удовольствие. Нет смысла экспериментировать с небольшим капиталом. Обычно вход в каждое размещение – от $2000, а брокер берет комиссию в десять, а то и в сто раз больше, чем при покупке обычных акций.
3. На каждое IPO выделяется ограниченное количество акций. То есть вы хотите поучаствовать своими $3000, а вам продадут только на $900. Это называется аллокация. Например, в определенные IPO я подавал заявки на $150 000, а получал аллокацию лишь на $4500. Есть еще одна опасность: в неприбыльном IPO вашу заявку могут удовлетворить полностью, и вы получите ненужные акции, а в потенциально прибыльных дадут минимум.
Супержадинам брокер предоставляет возможность участвовать в таких сделках под залог их активов. Это еще опаснее. В случае падения цены вы подвергаете риску весь ваш капитал. Но если сделки совершаются обдуманно и их десятки в год, то средний доход обычно достаточно высок.
Участвовать в IPO можно через брокеров, которые предоставляют такую возможность. В России их несколько. У каждого есть свои ограничения и нюансы. Едины российские брокеры в том, что каждый потребует от вас иметь статус квалифицированного инвестора.
● «Тинькофф». Комиссия 2 %, однако предложений IPO в 2019–2020 гг. было очень немного. Доступно только на тарифе «Премиум».
● «Финам». Комиссия 5 %. Список также невелик.
● У компаний «Атон», ВТБ и Альфа-Банк порог входа $50 000–100 000.
Я совершаю подобные сделки через брокера «Фридом Финанс». Акции этого брокера торгуются на американской бирже NASDAQ, а участие в IPO он предлагает с 2012 г. Можно с уверенностью сказать, что «Фридом Финанс» – самый опытный в этом деле брокер в РФ на данный момент.
У клиентов на более дорогом тарифе «Консультационный» есть личный консультант. Перед IPO он присылает обзор компаний, чтобы инвесторы могли принять решение об участии в размещении. Такой обзор готовит целая армия профессиональных аналитиков.
Комиссия за вход в сделку со счетом менее $20 000 составляет 5 % (плюс 0,5 % за выход из сделки). Для счетов от $50 000 комиссии составляют 3 % плюс те же 0,5 %. Это, конечно, очень много. Хотя потенциальная доходность весьма высока.
Бесплатно открыть счет у брокера «Фридом Финанс» вы можете по ссылке в QR-коде.
Как можно участвовать в IPO, имея лишь десять долларов?
Если у вас пока нет пятизначного долларового счета и статуса квалифицированного инвестора, то вы можете обратиться к финансовому посреднику United Traders (UT), который предлагает участие в IPO от $10. Эта платформа аккумулирует заявки клиентов и подает единую большую заявку на участие в IPO через другого брокера. Однако важно понимать, что у United Traders нет лицензии брокера. Об этом заявляют в самой компании. Инвестируя на UT, вы не становитесь владельцем активов, но получаете от них прибыль
[60].
Юрлица компании зарегистрированы на Британских Виргинских островах и в Эстонии. Это значит, что если у UT возникнут проблемы в правовом поле, то они также могут стать и вашими проблемами. Неясно, как решать судебные вопросы при работе с компанией, зарегистрированной в офшорной зоне.
United Traders – это инвестиционная компания, с которой заключается пользовательское соглашение. По этому соглашению клиент лишь получает право на прибыль от купленных акций.
В то же время аналогов на рынке нет. Основатели компании постоянно улучшают и дорабатывают платформу. Открыто рассказывают на YouTube-канале о своих идеях и стратегии.
Сайт UT максимально удобен. В его интерфейсе разберется каждый. В качестве эксперимента я участвовал в нескольких IPO суммой до $100. Часть IPO оказались прибыльными, деньги поступили обратно на счет. Но в некоторых IPO я не смог поучаствовать из-за низкой аллокации. И все же с суммами $500–2000 это чуть ли не единственный способ участвовать в IPO.
Так как UT – это посредник, то и комиссии у него выше, чем у лицензированного брокера. Здесь добавляется «комиссия за успех». То есть в случае, если вы получите прибыль, заплатите 20 % от дохода в дополнение к обычной комиссии за продажу.
UT может подойти для старта. Как только вы накопите достаточную сумму, безопаснее перейти к брокеру с лицензией.
Участие в IPO через фонд
Еще один способ участвовать в первичных размещениях без статуса квалифицированного инвестора – это фонд IPO.
В 2020 г. брокер «Фридом Финанс» создал специальный закрытый паевой фонд под названием «Фонд первичных размещений» (ФПР), который торгуется на Московской бирже. Вы можете купить его буквально за несколько тысяч рублей.
В чем суть ФПР? Все скидываются «в один котел», а управляющая компания участвует во всех отобранных экспертами IPO. Доля каждого IPO – не более 10 % от капитала фонда. То есть даже если какое-то IPO окажется провальным, вы не потеряете все деньги. Этот фонд – как бы мини-реплика моей стратегии высокодоходного инвестирования
[61].
