Учитывая, что нашему государству всего около 30 лет, под американские параметры нам подстроиться весьма сложно. Если говорить хотя бы о пяти годах выплаты стабильных и повышающихся дивидендов, то на начало 2020 г. этому условию соответствовало всего пять компаний:
● «Лукойл» (20 лет).
● «Новатэк» (17 лет).
● ТГК-1 (6 лет).
● НЛМК (5 лет).
● «Татнефть» (5 лет).
Но помните, что российские компании выплачивают дивиденды в рублях, а не в долларах.
Подведем итог:
● «Дивидендные аристократы» – это американские компании, которые на протяжении 25 лет стабильно выплачивают и повышают дивиденды.
● Это, с одной стороны, показатель надежности компании, а с другой – чаще всего индикатор медленного роста цены акций.
● Акции всех высокодивидендных компаний США можно купить разом через фонды NOBL или SDY.
Главное из части о дополнительной прибыли
1. Следите за комиссиями. Без необходимости не совершайте лишние операции. Лучшей пассивной стратегией будет «купил – держи».
2. Платите меньше налогов. Пользуйтесь ИИС и ЛДВ.
3. Обязательно получайте налоговый вычет с помощью ИИС, если вы получаете зарплату официально.
4. Отбор отдельных акций – это трудозатратный процесс с повышенным риском и туманной выгодой.
5. Хотите зарабатывать быстро, много и с большим риском – участвуйте в нескольких IPO.
6. Если вам уже сейчас нужен пассивный доход, подумайте о покупке акций с высокими дивидендами.
Часть IX
Инвестиции в отдельные акции
Как я говорил ранее, инвестиции в отдельные акции – это неоправданный риск и неопределенная доходность. Однако если вы обладаете большим количеством свободного времени или хотите бросить вызов фондовому рынку, можете попробовать выбирать акции самостоятельно.
В этой части я, как кузнец королевской армии, дам вам оружие, которое значительно упростит путь к победе. Но помните, что на длинной дистанции в этой войне побеждают единицы. Еще не поздно одуматься и купить акции сразу всего рынка через фонды.
Но я всего лишь кузнец, а кузнец не может запретить воину ринуться в бой и погибнуть. Ваше право. Итак, вот ваши доспехи и оружие.
Глава 1
Варианты анализа акций
Есть два глобальных способа оценки привлекательности акций для покупки: фундаментальный анализ и технический анализ. Первый основан на изучении показателей недооцененности бизнеса, второй – на анализе графиков и знании психологии толпы.
Фундаментальный анализ
Сторонники этого способа верят в так называемую теорию прочного фундамента. Вот ее основной принцип: покупать акции, стоимость которых временно находится ниже их настоящей внутренней стоимости.
Этой теории всегда следовали великие инвесторы Уоррен Баффетт и его учитель Бенджамин Грэм.
Есть старый анекдот экономистов о рыночной эффективности. Два экономиста идут по тротуару, один старше и мудрее, другой моложе и менее опытен. Молодой экономист говорит: «Смотри, двадцатидолларовая купюра!» – и наклоняется, чтобы поднять ее. Экономист постарше отвечает: «Не беспокойся! Она не может быть настоящей, иначе кто-нибудь уже подобрал бы ее!»
Для фундаментального анализа вам нужно глубоко вникать в отчетность компаний, изучать параметры акций и рассматривать целый набор коэффициентов, которые называются мультипликаторами. О мультипликаторах я расскажу в следующей главе, а пока приведу пример, как выглядят параметры.
Источник: investfunds.ru.
Вот описание некоторых параметров:
Free-float – процент акций, находящихся в свободном обороте на бирже. Остальные содержатся в контрольном пакете владельцев компании или у крупных компаний– инвесторов. Часто бывает, что контрольным пакетом акций крупных компаний владеет государство. Делается это для того, чтобы компанию нельзя было продать или сильно модифицировать без согласия высшего руководства страны. Такие компании, как, например, Сбербанк и «Роснефть».
Чем выше free-float, тем ниже риск резких колебаний курса, меньше влияние на него биржевых спекуляций.
Капитализация – это, по сути, стоимость компании. Считается простым перемножением количества акций на их текущую стоимость.
Уровень ликвидности – это популярность акции на торгах. Высоколиквидные акции всегда можно продать или купить.
Номинал – первоначальная стоимость акции при ее выпуске.
ISIN – международный идентификационный код ценной бумаги (12-разрядный буквенно-цифровой код, идентифицирующий конкретную ценную бумагу).
Тикер – краткое обозначение ценной бумаги. По нему можно легко и быстро отыскать нужную акцию. BA – Boeing, MCD – McDonald’s.
Все публичные компании обязаны сдавать отчетность по стандартам. Одними из таких стандартов являются МСФО (международные стандарты финансовой отчетности). Заглянув в выдержку из такого отчета, вы можете проследить динамику развития. Например, прибыль и выручка растут – хороший знак. Бизнес крепнет, есть потенциал роста акций.
Технический анализ
Сторонники технического анализа верят в «теорию воздушных замков». Изложил эту теорию английский экономист Джон Кейнс в 1936 г. Вот некоторые ее тезисы:
● Решение о покупке и продаже базируется на психологических факторах.
● Аналитики тратят время не на вычисление внутренней стоимости, а на анализ вероятности поведения широких масс будущих вкладчиков. Так в периоды оптимизма надежды инвесторов превращаются в воздушные замки.
«Если человек хочет ходить по экскурсиям и по барам и при этом заниматься трейдингом, то это нереально. Придется выбрать либо А, либо Б».
АЛЕКСАНДР ЭЛДЕР, ПРОФЕССИОНАЛЬНЫЙ ТРЕЙДЕР, АВТОР КНИГИ «КАК ИГРАТЬ И ВЫИГРЫВАТЬ НА БИРЖЕ»
[68]
Для технического анализа вам потребуется изучать графики. Одна из форм отображения изменения цены на графике – японские свечи. Вот как они выглядят:
