В инвестициях вы проводите весь цикл один раз. Да, вам придется сделать все необходимые шаги, но дальше ваш проект начинает работать на вас.
В бизнесе процессы застывать не могут. Рынок, покупатели, партнеры, конкуренты постоянно вынуждают владельца компании менять процедуры, цены, схемы работы. Нужно все время подстраиваться под непрерывно меняющуюся ситуацию. Это гораздо сложнее.
Инвестор может с достаточной степенью вероятности просчитать «коридор дохода», то есть, зная набор параметров, можно довольно точно определить минимальную и максимальную границы дохода.
А вот бизнес может как приносить миллионы, так и вгонять в долги. Если бы результат бизнеса просчитывался так же легко, не было бы такого количества банкротств.
В бизнесе вы – белка в колесе вашего цикла. Скорость вашего движения диктует рынок. Как только вам кажется, что все процессы налажены, все люди выполняют свои функции, спрос на вашу продукцию находится в гармонии с предложением, что-то обязательно приходится менять. Точно знаю по своему опыту. То сотрудник уволится, то законодательство изменится, то курс евро к рублю подскочит.
Поэтому самое главное, что очень привлекает в инвестициях лично меня, – это, конечно, возможность регулировать величину цикла проекта.
Инвестор является хозяином цикла. В любой момент вы можете его ускорить или замедлить, отложить на время или начать сначала.
Как-то я плыла на пароходике по каналам Санкт-Петербурга и, проплывая мимо фасада «Толстовского дома», услышала фразу экскурсовода: «В XVII веке в Петербурге говорили: «Лучше иметь доходный дом на Невском, чемрудники в Сибири».
Сегодня можно по-прежнему подписаться под каждым словом этого потрясающе точного замечания.
Теперь вы понимаете, почему я так люблю недвижимость? Мне очень хочется, чтобы вы разделили со мной это чувство. Вот Дональд Трамп со мной в этом солидарен.
Это реальность, это надежность, это красота, это эстетика. Нет ничего лучше недвижимости.
Дональд Трамп
Для того чтобы оценить эффективность того или иного инструмента инвестирования, мы должны хорошо понимать разницу между прибылью и доходом.
Чем прибыль отличается от дохода
Давайте сразу договоримся – в этой книге мы не будем использовать бухгалтерские определения прибыли и дохода. Для меня как для инвестора разница между этими двумя понятиями состоит в следующем.
Прибыль – это то, что возникает в результате одномоментной операции. Провели какую-то сделку – положили в карман деньги. Вот эти деньги и будут являться вашей прибылью.
Доход – это те деньги, которые поступают регулярно: раз в неделю, раз в месяц, раз в квартал. Для получения дохода вам не нужно каждый раз проводить сделки – доход поступает благодаря когда-то созданному и успешно функционирующему проекту.
За счет чего может возникать прибыль?
1. Прирост стоимости (ПС)
Инвестор зарабатывает на росте рынка. Например, мы купили здание по одной цене. Через 10 лет его стоимость существенно увеличивается, мы продаем его и получаем прибыль. Такого рода операции проводятся с любыми активами, которые растут в цене: произведениями искусства, золотыми монетами и т. д.
2. Улучшение самого актива (У)
Инвестор производит какие-то действия, чтобы изменить актив для повышения его стоимости. Например, мы вложились в золото, сделали из него украшения и продали дороже. Или купили квартиру в плохом состоянии, отремонтировали ее и продали по более высокой цене.
3. Заключение выгодной сделки (ВС)
Здесь речь идет о том, что благодаря своему деловому чутью мы можем купить что-нибудь ниже рынка, а продать по более высокой цене. В данном случае мы не вносим никаких изменений в объект, мы просто талантливо проводим сделку.
Теперь посмотрим, как можно использовать те же самые инструменты для увеличения дохода.
Как происходит увеличение дохода?
1. Прирост стоимости (ПС)
Представьте, что на протяжении нескольких лет вы сдаете квартиру за 15 000 рублей в месяц. Через какое-то время недалеко от дома достраивают станцию метро. Или открывают супермаркет. У вас есть полное моральное право увеличить стоимость аренды, и ваш регулярный доход возрастает.
Если вы приобрели акции, их стоимость на рынке может увеличиться. В таком случае увеличатся ваши регулярные дивиденды.
2. Улучшение объекта (У)
Вы сдаете двухкомнатную квартиру за 22 000 рублей. Если вы сделаете перепланировку и превратите свою «двушку» в две студии, вы сможете сдавать каждую за 16 000 рублей, тем самым увеличив свой регулярный доход на 10 000 рублей.
Если у вас есть бизнес, например, по производству визитных карточек, можно купить новое оборудование, которое позволит штамповать не по 100 карточек в минуту, а, например, по 150. За одно и то же время ваше предприятие будет производить больше единиц товара, следовательно, увеличится и ваш доход.
3. Выгодная сделка (ВС)
Приведу пример своей выгодной сделки. Одна из моих квартир в Питере сдавалась за 35 000 руб. Это была трехкомнатная квартира в центре, но у нас не было времени, чтобы ее отремонтировать, поэтому стоимость аренды была невысокой. В какой-то момент я нашла компанию, которая занималась приемом и организацией быта рабочих из Белоруссии. Компании нужна была квартира моего размера, в которой рабочие могли бы жить, пока не закончится контракт. Я заключила договор с этой фирмой, мою квартиру забрали в управление, а я стала получать за это 50 000 рублей в месяц.
Задача как инвестора – создавать такие источники дохода, с помощью которых можно получать деньги регулярно и циклично, вкладывая минимум собственного времени.
Поэтому предлагаю продолжить сравнение типов инвестиций исходя из того, каким образом и за счет чего они создают прибыль и доход.
Что создает прибыль?
Паевые фонды – да. Прибыль возникает при продаже пакета по истечении времени вашего участия в фонде (ПС).
Сырье и драгоценные металлы – да. Прибыль также возникает при продаже (ПС).
Акции – да. При благоприятном стечении обстоятельств вы продаете акции с прибылью (ПС).
Произведения искусства – да. Это может происходить и за счет прироста стоимости, и за счет совершения выгодной сделки (ПС, ВС). Выгодные сделки с произведениями искусства могут быть абсолютной случайностью. Возможно, само произведение стоит недорого, но находится коллекционер, который хочет именно его, – например, если это недостающий экспонат в коллекции. И стоимость в таком случае может быть гораздо выше рыночной.
