По мере чтения книги вы должны подогнать представленные в ней материалы к конкретной ситуации. Хотя в книге используется обращение «вы», отдельные задания могут выполняться вашими подчиненными, исследовательским отделом или другими членами команды по планированию. Но принимающее окончательные решения должностное лицо обязано иметь необходимые компетенции в сфере планирования и доступ к исходным данным, что позволяет оценить рекомендуемые сотрудниками планы действий.
Если вы возглавляете крупное предприятие, вам, возможно, потребуется разделить бизнес-план на две части. В одной из них определяются конкретные финансовые цели, а в другой рассматриваются стратегические и долгосрочные проблемы компании.
Восходящее/нисходящее планирование
Одним из основных условий эффективности процесса составления бизнес-плана в крупных корпорациях являются совместные усилия тех, кто находится на вершине иерархической пирамиды, и тех, кто претворяет решения в жизнь. Односторонний процесс планирования, когда в нем принимает участие либо менеджмент, либо простые сотрудники, ведет к формализму, равнодушию и низким результатам деятельности.
В процессе составления бизнес-плана менеджмент обязан:
• сформулировать конкретные цели и подчеркнуть важность процесса планирования;
• установить сроки завершения и выполнения плана;
• определить задания сотрудникам и выделить им время, необходимое для участия в разработке бизнес-плана;
• в случае необходимости пригласить экспертов со стороны;
• выделить необходимые для осуществления процесса планирования ресурсы;
• объективно и чутко относиться к представленным в бизнес-плане результатам и рекомендациям.
На сотрудников компании возлагается ряд специфических обязанностей:
• выявление вызывающих озабоченность областей деятельности и специфических проблем;
• определение необходимых для осуществления процесса планирования ресурсов, включая экспертные знания;
• обеспечение получения необходимых данных и информации;
• честная и тщательная оценка имеющихся данных;
• отношение к процессу планирования как к необходимому и полезному;
• осознание ограниченности своей роли в процессе принятия решений.
Анализ коэффициентов
Как ни удивительно, но относительно простые вычисления позволяют получить очень интересную информацию о вашей компании и о прибыльности ее деятельности. Даже если сейчас вы уверены в том, что сложные математические расчеты – удел близоруких бухгалтеров, вскоре вы обнаружите, что цифры – это жизненно важные инструменты бизнеса. Особенно полезны ключевые коэффициенты, указывающие на взаимосвязь видов деятельности и количественных показателей.
Будучи удовлетворены собственной продукцией, вы можете не заметить, что она никому больше не нравится.
Примал Шах,
президент Kiva
Например, ключевой коэффициент прибыльности собственного капитала отображает отношение валовой чистой прибыли после уплаты налогов к общей сумме инвестированных в компанию денежных средств. Отнесение прибыли к капиталу компании позволяет вам узнать «заработок» каждого инвестированного доллара. Данный показатель отражает эффективность использования денег, которые вы должны были потратить. Коэффициент прибыльности собственного капитала имеет особое значение для инвесторов, которые хотели бы знать, насколько эффективно вложенные ими деньги используются для получения прибыли.
Коэффициенты служат инструментом при планировании, поиске новых методов повышения производительности, сокращении ассоциируемых с продажами расходов, снижении задолженности и повышении прибыльности каждой продажи.
С точки зрения компании основная ценность исчисления коэффициентов состоит в том, что они открывают возможность анализа динамики показателей во времени, – а это позволяет оценить прогресс в управлении затратами, повышении прибыльности, а также обнаружить новые тенденции.
Кроме того, компания получает возможность сравнить свои ключевые коэффициенты с аналогичными показателями других участников отрасли. Подобные сравнения позволяют вам выявить проблемные области и оценить конкурентную позицию компании.
В бланке «Анализ ключевых коэффициентов» представлены важнейшие показатели результатов деятельности вашего предприятия. Ниже мы вкратце описываем четыре группы коэффициентов.
Коэффициенты ликвидности
Коэффициенты ликвидности отображают способность компании погасить текущую задолженность с помощью имеющихся у нее легко реализуемых активов. Компания должна стремиться к повышению ликвидности и уменьшению объема денежных средств, вложенных в запасы. К числу коэффициентов ликвидности относятся:
• Коэффициент текущей ликвидности. Отражает способность компании к покрытию текущей задолженности краткосрочными активами. (Убедитесь в том, что при расчете вы используете балансовые показатели текущих, а не совокупных активов и задолженности.)
• Коэффициент быстрой ликвидности, или «кислотный тест». Способность компании оплачивать текущую задолженность текущими активами за вычетом запасов. Значение коэффициента быстрой ликвидности всегда должно быть больше единицы.
• Отношение материальных запасов к собственным оборотным средствам. Доля денежных средств компании, вложенная в запасы.
Коэффициенты прибыльности
Коэффициенты прибыльности (рентабельности) показывают заработки компании и полученную от реализации продукции прибыль. Цель состоит в максимизации этих выраженных в процентах показателей. К коэффициентам прибыльности причисляют:
• Отношение прибыли к продажам. Отношение совокупного объема продаж к актуальной прибыли после вычета всех расходов.
• Прибыльность собственного капитала. Прибыль, отнесенная к инвестициям акционеров.
• Прибыльность активов. Прибыльность в сравнении с инвестициями и займами; отображает эффективность совокупных активов компании с точки зрения создания прибыли.
• Чистая валовая прибыль. Доход после вычета всех прямых расходов, связанных с продажами.
• Норма чистой прибыли. Доход после вычета всех расходов.
• Прибыль на акцию. Величина дохода, приходящегося на одну обыкновенную акцию.
Коэффициенты управления задолженностью
Коэффициенты управления задолженностью отображают размеры долга компании и ее способности по привлечению новых кредитов. Чем ниже эти процентные показатели, тем более устойчивым является финансовое положение компании. Коэффициенты управления задолженностью включают в себя:
