• привлекательное налоговое законодательство.
Страховые услуги в Лихтенштейне отвечают европейской модели, что дает возможность страховым компаниям оказывать услуги на всем Европейском экономическом пространстве. В 1997 г. Лихтенштейн заключил экономическое соглашение со Швейцарией, которое дает право страховым компаниям Лихтенштейна и Швейцарии оказывать услуги по прямому страхованию в обеих странах. В результате компания, базирующаяся в Лихтенштейне, может вести деятельность как в ЕЭП, так и в Швейцарии, – уникальная ситуация для страховых компаний Европы.
Поскольку правительство поддерживает развитие страхового сектора, были приняты директивы ЕС, способствующие формированию страховой индустрии. При балансе 16,8 млн CHF сектор страхования пока не может серьезно конкурировать с банками, но его темпы роста значительно опережают в последнее время развитие финансового сектора. По данным Комиссии по надзору за финансовым рынком, в конце 2006 г. компании Лихтенштейна управляли активами общей стоимостью 219,4 млрд CHF. Из этой суммы 173,4 млрд CHF приходилось на банки (рост – 26,6 % за предшествующий год), 26,6 млрд CHF– на инвестиционные компании (рост 29,1 %) и 3,2 млн CHF – на сферу страхования (рост на 3,2 %). Капиталовложения в страховые компании выросли до 14,77 млрд CHF, а темпы роста составили 58,8 %.
Страховые компании Лихтенштейна уделяют первоочередное внимание страхованию жизни с инвестиционной составляющей. Компании, которые занимаются страхованием от убытков, занимают отдельный сегмент рынка и специализируются, как правило, на конкретных страховых продуктах, например на страховании предметов искусства. В секторе перестрахования работают кэптивные страховые компании, принадлежащие материнским компаниям, которые удовлетворяют потребности дочерних компаний в страховых услугах. Лихтенштейн изначально позиционировал себя как центр кэптивных компаний по обслуживанию компаний мирового уровня с прочным финансовым положением. Этими услугами уже пользуются такие компании, как Novartis, Syngenta, Swisscom, SBB, Schindler и Rieter.
Перспективы фондового страхования в Европе оцениваются как весьма многообещающие. Считается, что договор страхования считается фондовым, если эффективность сбережений непосредственно соотносится со стоимостью акций в инвестиционных фондах или внутренних фондах страховой компании, а держатель полиса несет инвестиционный риск. К этой категории относятся и продукты с привязкой к индексу (когда эффективность сбережений связана с биржевым индексом, индексом облигаций или иным базовым индексом). «Продукты с инвестиционной составляющей представляют собой альтернативу традиционным договорам и вызывают интерес как у держателя полиса, так и у страхователя», – пишет Swiss Re1, одна из крупнейших перестраховочных компаний в мире. И это не в последнюю очередь из-за прозрачности продукта для держателей полиса.
Появление новых направлений открывает новые возможности для развития бизнеса. В Европе растет рынок корпоративного аннуитетного страхования, и Лихтенштейн стремится привлечь на свою территорию компании, работающие в этом секторе. С этой целью по поручению правительства в 2005 г. был изучен вопрос: сможет ли Лихтенштейн стать центром пенсионных фондов. Исследование показало, что традиционные системы аннуитетного страхования исчерпали себя. А вот спрос на корпоративное аннуитетное страхование продолжает расти в большинстве европейских стран. Правительство, оценивая ситуацию на рынке, видит возможности для диверсифицикации страхового бизнеса. Закон о пенсионных фондах и постановление о его введении в действие вступили в силу 17 января 2007 г.
Надзор
Комиссия по надзору за финансовым рынком, восстановленная в начале 2005 г., вносит важный вклад в восприятие Лихтенштейна как стабильного страхового центра.
Создание органа надзора за всеми видами деятельности в сфере финансов было одним из требований Международного валютного фонда (МВФ) в итоговом отчете по оценке офшорных финансовых центров в октябре-ноябре 2002 г. Ранее, в июне 2000 г., Лихтенштейн был включен в черный список Группы разработки финансовых мер борьбы с отмыванием денег (FATF), который включает «страны и территории, отказывающиеся от сотрудничества» (NCCT). Это заставило Лихтенштейн продемонстрировать надлежащую осмотрительность в этом вопросе. Благодаря принятым мерам княжество Лихтенштейн было исключено из черного списка в июне 2001 г.
Комиссия по надзору за финансовым рынком (FMA) уполномочена, в частности, контролировать действия страховых компаний и ведет надзорную деятельность на национальном и международном уровне.
Надзор за частными страховыми компаниями включает:
• выдачу разрешений на право заниматься этим бизнесом;
• надзор за деловыми операциями;
• разработку норм и правил для отдельных направлений страхового бизнеса.
Страховые компании должны быть готовы в любой момент выполнить свои обязательства. Эти требования распространяются и на финансовое обеспечение. Таким образом, при текущем контроле основное внимание уделяется платежеспособности и бизнес-планам страховых компаний.
Объектами надзора являются компании, которые занимаются прямым страхованием или перестрахованием в княжестве Лихтенштейн. Если компания, базирующаяся на территории Лихтенштейна, страхует риски, локализованные на территории страны или за рубежом, это приравнивается к прямому страхованию на территории княжества. Особым правилам подчиняются компании с центральным офисом в одном из государств Европейского экономического пространства, в Швейцарии (в соответствии с соглашением о прямом страховании) или в третьих странах. Страховые компании с центральным офисом за рубежом, которые оказывают на территории княжества Лихтенштейн только услуги по перестрахованию, надзору не подлежат.
В компетенцию Комиссии по надзору за финансовым рынком входит контроль всех видов деятельности страховых компаний Лихтенштейна на территории ЕЭП и в Швейцарии. Принцип единой лицензии и контроля со стороны страны происхождения, который применяется в ЕС и ЕЭП, гарантирует, что состав страховых продуктов и надзор находятся в исключительном ведении властей Лихтенштейна. Это означает, что страховые компании не должны проходить процедуру лицензирования на местах. Законодательство Лихтенштейна не предусматривает содержательного надзора, уделяя основное внимание качеству услуг или платежеспособности компаний, т. е. их конкурентным преимуществам. Теперь страховые компании не должны свои продукты, тарифы и общие условия страхования заранее представлять Комиссии по надзору за финансовым рынком для проверки и утверждения. Это позволяет им более гибко реагировать на запросы клиентов. Неудивительно, что большинство из них теперь могут предлагать продукты, учитывающие индивидуальные пожелания клиента.
Княжеские привилегии
Успех страховых компаний Лихтенштейна в значительной мере опирается на так называемые княжеские привилегии, к которым относятся:
• инвестиционная привилегия;
• налоговая привилегия;
