Необходимо понимать, что начисление амортизации как части операционных издержек не означает физического «откладывания» денежных средств на замену данного актива в будущем. Это просто бухгалтерская проводка в финансовых документах фирмы.
Обычно компании устанавливают конкретные сроки службы для различных видов основных фондов. Типичными примерами являются:
• собственные здания – от 25 до 50 лет;
• машины и оборудование – от 5 до 20 лет;
• автомобили – от 3 до 6 лет.
Рассмотрим ежегодные амортизационные отчисления на компьютерное оборудование стоимостью $140 000, в отношении которого фирма планирует пятилетний срок службы и полное отсутствие остаточной стоимости при выбытии. В этом случае ежегодные амортизационные отчисления составят 1/5 от цены приобретения, т. е. $140 000, деленные на 5, что равно $28 000 в год.
Внутренние отчеты о прибылях и убытках
В отчетах о прибылях и убытках, подготовленных для внутрифирменного использования, можно встретить и такие термины, как:
• себестоимость реализованной продукции;
• валовая прибыль;
• резервы на покрытие безнадежных долгов.
Себестоимость реализованной продукции
Себестоимость реализованной продукции более точно характеризуется как себестоимость товаров и услуг, на которые были выставлены счета-фактуры покупателям. Она рассчитывается следующим образом:
Стоимость товарно-материальных запасов и незавершенного производства на начало финансового года – 430 $ млн
плюс
Товары закупленные и производственные издержки понесенные – 2 248 $ млн
минус
Стоимость товарно-материальных запасов и незавершенного производства на конец финансового года – (514) $ млн
равно
Себестоимость реализованной продукции – 2 164 $ млн
Валовая прибыль
Валовая прибыль рассчитывается следующим образом:
Объем продаж – 3 372 $ млн
минус
Себестоимость реализованной продукции – (2 164) $ млн
равно
Валовая прибыль – 1 208 $ млн
Чтобы вычислить операционную прибыль, из валовой прибыли вычитают оптовые и розничные торговые издержки, а также административные и прочие операционные расходы.
Резервы на покрытие безнадежных долгов
Если клиент попал под кризисное управление или ликвидацию и нет шансов получить просроченный долг даже частично, то этот долг должен быть списан и приплюсован к счету прибылей и убытков.
В конце каждого финансового года должна делаться оценка вероятной суммы безнадежных долгов и подсчитываться сумма фактически списанных долгов. Бухгалтеры называют такие оценочные суммы резервами.
Ежегодное начисление на счет прибылей и убытков рассчитывается следующим образом:
Такая схема может показаться весьма запутанной, но это не так. В течение финансового года безнадежные долги составили $17 000. Кроме того, резервирование по вероятным безнадежным долгам увеличилось на $7000: с $45 000 до $52 000. Таким образом, общее начисление на счет прибылей и убытков составляет $17 000 плюс $7000, что равно $24 000.
Выплата дивидендов
Дивиденды на акции котируемых на бирже компаний обычно выплачиваются дважды в год. Промежуточный дивиденд выплачивается после объявления результатов первого полугодия. Что касается итогового дивиденда, то дирекция компании вносит предложение относительно его величины, и после его одобрения на годовом общем собрании он выплачивается акционерам. Многие частные компании предпочитают вообще не платить дивиденды либо выплачивать лишь итоговый дивиденд.
Балансовый отчет
Баланс, публикуемый в годовом отчете компании, показывает финансовую картину на конец года, раскрывая, по существу:
• активы и пассивы компании
и
• источники и объемы использованных финансовых ресурсов.
(«Внутренние» и «внешние» балансовые отчеты обычно не сильно различаются, если не считать дополнительных подробностей, которые могут быть представлены для внутренних нужд.)
Однако нужно понимать, что балансовый отчет на конец финансового года может давать картину, весьма отличную от той, которая представлена в балансах, составленных на другие даты. Рассмотрим, например, производственную компанию, изготавливающую подарочные изделия с пиком продаж на Пасху и Рождество. Скорее всего, запасы сырья и материалов будут минимальными в феврале и октябре, когда продукция отгружена оптовым и розничным торговцам, готовящимся к сезонным продажам. Минимальный овердрафт, вероятно, будет в апреле и декабре, когда покупатели уже оплатят заказы, исполненные накануне сезонного пика продаж.
Многие руководители считают балансовый отчет более трудным для понимания, нежели отчет о прибылях и убытках. Некоторые вообще бросают попытки понять его, считая балансовый отчет чем-то незначимым. Это совершенно неверная позиция. Активами необходимо управлять так же энергично, как и прибылью, а отправным пунктом управления активами как раз и является доскональное понимание балансовых отчетов.
Было бы удобно, если бы все балансовые отчеты имели одинаковый формат, но в реальной жизни существует несколько вариантов.
Простой балансовый отчет может выглядеть следующим образом:
Такой формат полностью отвечает требованиям руководства, поскольку на его примере видно, что чистые активы равны объемам капиталовложений.
Далее приведен наиболее популярный в Великобритании стандарт обязательного балансового отчета. С одной стороны отражаются чистые активы за вычетом долгосрочных обязательств, с другой – акционерный или собственный капитал.
