Ост-Индская компания была словно государство в государстве. Имея монополию, она гарантировала своим акционерам огромные богатства. Однако британская монополия разорила Америку и Индию, высосала их, не дав местным жителям взамен ничего. В истории западной экономики торговые компании ничем не гнушались: ни работорговлей, ни наркоторговлей. Шикарные штаб-квартиры этих компаний в Лиссабоне, Севилье, Париже, Лондоне и Амстердаме построены буквально на крови. Это государственные монополии, стоявшие у истоков огромного национального благосостояния, которым до сих пор наслаждаются многие европейцы.
Для американцев подобные монополии всегда были кошмаром. Благодаря Ост-Индской компании Америка объявила о своей независимости. С первого дня декларации американцы стремились максимально снизить государственный контроль над рынком. По иронии судьбы именно в США произошли самые сильные экономические кризисы в истории западной экономики. Мировой рынок ценных бумаг рухнул, так как из-за слабого контроля экономическая власть сосредоточилась в руках узкой группы людей. Самый показательный пример злоупотребления доминирующей позицией на рынке — компания Enron.
Enron
В 1990-х энергетическая компания Enron считалась одной из самых успешных и эффективных. Она декларировала такие корпоративные ценности, как «уважение», «честность», «коммуникабельность» и «безупречное качество». Высокомерие и беспощадность не свойственны компании, уверяло руководство. Однако оказалось, что за этими громкими заявлениями ничего не стоит.
С 1997 года Enron завысила свою прибыль на 586 миллионов долларов, скрывая убытки и переводя долги так, чтобы они не отражались в счетах. В сокрытии доходов участвовала и аудиторская компания Arthur Andersen, сотрудники которой уничтожили всю документацию незадолго до банкротства Enron.
У директоров компании неожиданно обнаружилось имущество, приобретенное в обход акционеров. При этом из-за банкротства 20 000 сотрудников компании потеряли привязанные к ней пенсионные сбережения.
Вначале Enron была эталоном успеха, ее достижения воспевали в каждом номере экономических газет. В 1997 году корпорация работала в 22 странах. За пять лет ее доля выросла в три раза. Enron имела долю на рынках газа и электроэнергии, в 1998 году она была крупнейшим поставщиком электроэнергии в Северной Америке. Директор Джеффри Скиллинг ратовал за освобождение энергетических рынков. На практике у компании была полная монополия.
В ноябре 1999 года Enron открыла обслуживание онлайн, с помощью которого можно было в реальном времени через интернет делать торговые предложения по покупке и продаже энергии, это было похоже на интернет-торги, но в отличие от биржевых торгов сервис контролировала одна компания — Enron. Каждый пользователь имел дело с ней, таким образом компания получала всю информацию о предложениях конкурентов, что давало возможность продавцам безопасно спекулировать ценами. Контроль над рынком заставил компанию поверить, что она может все.
У Джеффри Скиллинга была склонность все упрощать. Его привлекала логичная модель, а не воплощение ее в жизнь. Он не желал признать, что реальность не соответствует ни одной из теорий. Высокомерие Скиллинга росло, и постепенно он стал думать, что умнее его нет никого на свете.
О чем Скиллинг не беспокоился, так это о расходах. Скупость не рождает идеи. Все можно купить. Если кто-то решил начать бизнес в Европе, он шел туда же. Сотни консультантов принимали душ и спали в отелях класса люкс. Один из директоров оценил общие расходы компании в 1,8 миллиарда долларов в год.
То, что Enron не следует собственным моральным принципам, выяснилось, когда правительство штата Калифорния решило снять ограничения на торговлю электроэнергией, чтобы можно было свободно покупать и продавать энергоресурсы. Умники из Enron задались вопросом: что будет, если продавцы продадут энергию на завтра, но спланируют логистику так, что электричество нельзя будет доставить? Как это скажется на цене, учитывая, что Enron полностью контролирует Калифорнию?
Снятие ограничений принесло успех. Вначале цена на электричество упала. Затем производители энергии начали спекулировать на бирже, и цены поднялись. Enron убеждала всех, что свободная конкуренция снизит цену на электричество, но в случае с Калифорнией правление компании изменило своим принципам. Продавцы должны зарабатывать деньги, а не приносить пользу жителям штата. Ограничив поставки электричества, Enron взвинтила цену до небывалых высот. Компания продавала электричество из Невады через станцию, которая могла провести максимум 15 мегаватт за раз. Если заказ был на 2900 мегаватт, его было невозможно осуществить. Заказчик был вынужден в последний момент покупать электричество у других поставщиков, цены поднялись на 70%.
Когда началось расследование, директор компании Тим Белден в свою защиту сказал, что идея заключалась в том, чтобы найти лазейки, и что на самом деле он оказывал штату большую услугу: если кто-то поступал нечестно, виноват был контролер, который плохо следил! Enron обязали заплатить смехотворный штраф в 25 000 долларов, который, разумеется, не остановил компанию. Enron стала выводить электричество из Калифорнии и продавать его назад по завышенной цене. Этот процесс получил название «отмывание энергии». В 2000 году в Калифорнии случилось невиданное потепление, она нуждалась в энергии — любой ценой. Цена на электроэнергию поднялась с 24 долларов до 750 за мегаватт-час. В середине июня штат был вынужден впервые после Второй мировой войны отключить распределение электричества. Некоторые города остались без света на несколько часов. Когда электричество вернулось, его отключили у соседей. В Сан-Диего фирмы закрылись, а школы отправили детей по домам, так как не могли оплатить счета. Народ начал возмущаться. В конце лета Калифорния была в кризисе, а Enron тем временем получала сумасшедшую прибыль.
Несмотря на протесты администрации штата, кризис продолжался до января следующего года, когда снова отключили электричество. При острой нехватке электроэнергии Enron специально отключила электростанции! Лифты остановились, светофоры погасли и произошло множество аварий, банкоматы не работали. Зато энергетические торги в январе 2001 года стали для Белдена самыми прибыльными в истории: он заработал 254 миллиона долларов. О его махинациях рассказали начальству, но нет, Белдена не уволили за энергетический кризис в Калифорнии. Наоборот, повысили и даже выдали бонус в 5 миллионов долларов. Кризис закончился только летом 2001 года, когда в дело вмешалась FERC — Федеральная комиссия по контролю над энергоресурсами.
Руководство Enron вело себя беспринципно до самого конца. Скиллинг твердил, что жители Калифорнии должны благодарить компанию за стремление сделать рынок свободным. Директора Enron смеялись над страданиями обычных людей. На конференции в Лас-Вегасе Скиллинг пошутил: «Какая разница между Калифорнией и "Титаником"? "Титаник" ушел на дно с включенными огнями».
После этого многие фирмы — клиенты Enron разорвали контракты, за что компания подала на них в суд. Во время судебных разбирательств всплыли все подробности мошенничества. Скиллинга приговорили к 24 годам тюрьмы.
