∆Cash = NI – ∆NetA/R – ∆Inventory – ∆OCA + ∆CL – ∆NetPPE – ∆ONCA + ∆NCL + ∆OE + ∆CC – Div.
Теперь давайте добавим в обе части равенства амортизацию (depreciation expense (DepExp)):
∆Assets = ∆Liabilities + ∆Equity + DepExp – DepExp
и еще добавим прибыль (убыток) от реализации объектов основных средств (gain/loss on disposal of PPE (Gain (Loss)):
∆Assets = ∆Liabilities + ∆Equity + Gain (Loss) – Gain (Loss),
а затем распределим получившуюся гидру на несколько частей:
• движение денежных средств от основной деятельности (operational cash flow (OperationalCF)) – еще говорят «операционный денежный поток»;
• движение денежных средств от инвестиционной деятельности (investing cash flow (InvestingCF)) – инвестиционный денежный поток;
• движение денежных средств от финансовой деятельности (financing cash flow (FinancingCF)) – финансовый денежный поток.
Итак:
∆OperationalCF = NI + DepExp – ∆NetA/R – ∆Inventory – ∆OCA + ∆CL – Gain(Loss) ∆InvestingCF = —∆NetPPE + Gain(Loss) – DepExp – ∆ONCA + ∆OE ∆FinancingCF = ∆NCL + ∆CC – Div.
И соответственно:
∆Cash = ∆OperationalCF + ∆InvestingCF + ∆FinancingCF.
Вот и получился отчет о движении денежных средств! Как видите, отчет о движении денежных средств мы можем «получить» из баланса и отчета о прибылях и убытках. Для нахождения «дельт» берем баланс на начало и конец периода, а дальше – смотрите выше! Справедливости ради надо сказать, что на практике при составлении отчета о движении денежных средств используется и некоторая дополнительная информация, чтобы более корректно распределить изменения по секциям отчета и также включить в отчет кое-какие требуемые стандартами данные.
Попробуем составить такой отчет.
Пример
Компания АВС провела следующие операции
Операции, проведенные 1 января 2008 г.:
(T1) За счет выпуска акций получает $1000 наличными.
(T2) выпускает двухлетние облигации под 10 % годовых номиналом $2000. Из этих облигаций половину ($1000) компания должна погасить 31 декабря 2008 г. Проценты не выплачиваются до 31 декабря 2009 г.
(T3) Покупает оборудование за $1500. Оплачивает оборудование не деньгами, а векселем, по которому обязуется платить 8 % годовых. Срок службы оборудования 3 года, остаточная стоимость по истечении срока службы нулевая.
(T4) Покупает товаров на $1000. Оплачивает товары наличными.
Операции в течение года:
(T5) Продает товары в кредит за $5000 (себестоимость $600).
(T6) Получает от клиента $500 как часть оплаты проданных в Т5 товаров.
Операции, проведенные 31 декабря 2008 г.:
(T7) Оплачивает $1000 в рамках погашения половины выпущенных облигаций.
(T8) Регистрирует начисленный по облигациям процент в размере $200 (10 % от $2000).
(T9) Регистрирует и оплачивает процент по векселю в размере $120 (8 % от $1500).
(T10) Начисляет амортизацию в размере $500 на оборудование.
(T11) Продает оборудование за $1800 наличными.
(T12) Выплачивает акционерам дивиденды в размере $2000.
Задание
1. Запишите результаты всех операций в виде изменений в основном равенстве бухгалтерского баланса.
2. Подготовьте отчет о движении денежных средств за 2008 г. по прямому методу.
3. Подготовьте отчет о прибылях и убытках за 2008 г.
4. Подготовьте баланс компании АВС на 31 декабря 2008 г.
5. Подготовьте отчет о движении денежных средств за 2008 г. по косвенному методу.
Давайте зафиксируем операции, проведенные компанией в 2008 г. (не буду останавливаться на деталях – вы уже можете зафиксировать их самостоятельно):
Чтобы составить отчет о движении денежных средств по прямому методу, нам понадобится «собрать» результаты соответствующих операций по счету «Денежные средства» из таблицы и «разнести» их по секциям:
Как видите, составление отчета о движении денежных средств по прямому методу – достаточно трудоемкое занятие, особенно для компаний с большим объемом разнообразных операций, связанных с наличностью. Здесь легко ошибиться.
Преимущество отчета, составленного по косвенному методу, состоит в том, что он четко сочетается с остальными компонентами финансовой отчетности. Чтобы получить отчет по косвенному методу, сначала мы должны составить баланс компании АВС на 31 декабря 2008 г. и ее P&L за 2008 г. В данном примере они элементарно составляются из таблицы зарегистрированных операций. Если у вас возникли трудности, перечитайте главу о принципах составления финансовой отчетности.
Бухгалтерский баланс компании АВС на 31 декабря 2008 г.:
Отчет о прибылях и убытках компании АВС за 2008 г.:
Теперь давайте попробуем сделать отчет о движении денежных средств, используя механику, описанную выше, а также финансовую отчетность, которую мы только что составили (не забываем, что на начало года балансы всех статей были нулевыми, поэтому изменения равны балансам счетов на конец года).
∆OperationalCF = NI + DepExp – ∆NetA/R – ∆Inventory – ∆OCA + ∆CL – Gain (Loss). ∆OperationalCF = 4380 + 500 – 4500 – 400 – 0 +1700 – 800 =880. ∆InvestingCF = – ∆NetPPE + Gain(Loss) – DepExp – ∆ONCA + ∆OE. ∆InvestingCF = 0 + 800–500 – 0 + 0 = 300. ∆FinancingCF = ∆NCL + ∆CC – Div. ∆FinancingCF = 1000 + 1000–2000 = 0. ∆Cash = ∆OperationalCF + ∆InvestingCF + ∆FinancingCF. ∆Cash = 880 + 300 + 0.
