Онлайн книга
В этой книге шаг за шагом рассматриваются вопросы составления и интерпретации финансовой отчетности предприятия. Умение грамотно «читать» отчетность дает менеджерам и предпринимателям возможность анализировать текущую деятельность компании и принимать правильные управленческие решения. Книга написана простым, понятным языком и ориентирована, прежде всего, на людей, которые не являются профессиональными бухгалтерами. Все концепции раскрываются на примерах из реальной отчетности крупных российских компаний. Используя богатый практический опыт, автор раскрывает все нюансы финансовой отчетности, в том числе и специфические «западные» вопросы составления отчетности по МСФО.Книга адресована менеджерам (не только финансовым) и предпринимателям, а также студентам бизнес-школ финансовых вузов.3-е издание.
Оглавление книги
- Предисловие
- Благодарности
- Введение Почему надо читать эту книгу
- Кому и как лучше читать эту книгу
- Веб-сайт
- Компании, о которых шла речь в книге
- Глава 1 Действующие лица и исполнители
- Компании
- Инвесторы (акционеры)
- Аудиторы
- Консультанты
- Рейтинговые агентства
- Коммерческие банки
- Инвестиционные банки
- Глава 2 Основные принципы составления финансовой отчетности
- Зачем все нужно?
- Как все происходит
- Компания АВС
- А теперь финансовая отчетность
- Баланс
- Отчет о прибылях и убытках
- Отчет о движении денежных средств
- Компания АВС (продолжение)
- Принципы еще разок
- Стандарты финансовой отчетности
- Аудиторские заключения
- А что дальше?
- Приложение: де́бет, кре́дит и т-счета
- Глава 3 Выручка
- Без нее не обойтись
- Принципы учета выручки
- CIRCUIT CITY STORES, INC. В 1990 г. – СЛАДКИЙ СЕРВИС
- История Circuit City Stores и сервисных контрактов
- Подход 1: полное признание выручки
- Подход 2: отложенное признание выручки
- Подход 3: частичное признание выручки
- Разбор полетов Circuit City
- Нюансы учета выручки
- Отложенная выручка
- Отложенная прибыль
- Право возврата товара
- Гарантийное обслуживание
- Глава 4 Дебиторская задолженность
- Сколько нам должны?
- Метод процента от продаж
- Метод создания резервов по конкретным задолженностям
- Метод «старения» дебиторской задолженности
- Контроль задолженности
- Глава 5 Запасы
- Запасы и прибыль
- Готовая продукция в производственных компаниях
- Отражение запасов в балансе
- FIFO и LIFO
- FIFO
- LIFO
- Средневзвешенный метод (weighted average)
- Сравнительный анализ методов
- Банковские запасы Industrial Distributors
- Как избежать неприятностей?
- Бизнес Industrial Distributors
- Кредитное соглашение
- Вопрос отчетности
- Разбор полетов Industrial Distributors
- Оборотный капитал
- Глава 6 Основные средства
- Капитализировать нельзя икспенсить
- Что такое основные средства и с чем их едят
- Приобретение
- Пример 1
- Пример 2
- Пример 3
- Эксплуатация и амортизация
- Линейная амортизация
- Пример
- Метод уменьшающегося остатка
- Метод полезного использования
- Оптимальный метод амортизации
- Налоговая роль амортизации
- Модернизация основного средства
- Пример
- Изменения в оценке амортизации
- Продажа или списание основного средства
- Переоценка основных средств
- Пример
- Самолеты, самолеты…
- Delta Airlines, Inc.
- Pan Am Corporation
- Разбор полетов Delta и PanAm
- Глава 7 Нематериальные активы
- Что считается нематериальным активом
- Капитализировать нельзя икспенсить – 2
- WorldCom – связь в опасности
- Исчезнувшие миллиарды
- Начало истории
- Соотношение расходов на линии к выручке (E/R Ratio)
- Капитализация затрат
- Внешний аудит
- Внутренний аудит
- Кульминация
- Эпилог
- Разбор полетов WorldСom
- Затраты на R&D
- Microsoft – политика учета затрат на разработку программного обеспечения
- Просто фантастика!
- Процесс разработки программного обеспечения
- Проблема Microsoft
- Разбор полетов Microsoft
- Глава 8 Налоги
- Неизбежны только смерть и налоги
- Отложенные налоговые обязательства
- Отложенные налоговые активы
- Постоянные разницы
- Убытки и их влияние на налоги
- Резерв под невозможность использования отложенных налоговых активов
- Аэрофлот и его налоги
- Глава 9 Отчет о движении денежных средств
- Прибыль не оплачивает счета
- Что интересно в отчете?
- Тайная механика
- Пример
- Задание
- Глава 10 Долговые обязательства
- Неизбежные долги
- Кредиты
- Облигации
- Рыночная стоимость, PV и эффективная процентная ставка
- Учет облигаций
- Облигации, продаваемые по номинальной стоимости
- Облигации, продаваемые по стоимости, не равной номинальной
- Выкуп облигаций до срока погашения
- Ковенанты
- Глава 11 Ценные бумаги
- Зачем компаниям нужны ценные бумаги?
- Основные виды ценных бумаг
- Облигации
- Акции
- Форварды и фьючерсы
- Опционы
- Таинство цели
- Бумаги, которые компании держат до погашения
- Ценные бумаги, предназначенные для торговли
- Ценные бумаги, изменение стоимости которых учитывается в прибыли
- Финансовые активы для продажи
- Денежный мешок Intel
- Учет деривативов
- Отчет об изменениях в собственном капитале
- Глава 12 Лизинг
- Что такое лизинг и зачем он нужен
- Учет лизинга
- Лизинговые размышления PPL Corporation
- Проблема финансирования
- Электроэнергетика в США
- История PPL Corporation
- Стратегия развития
- Финансирование наполеоновских планов
- Лизинг в Монтане
- Программа расширения
- Разбор полетов PPL Corporation
- Глава 13 Пенсионные обязательства
- Как работают пенсии
- Пенсионные планы с установленными взносами
- Пенсионные планы с установленными выплатами
- Обеспеченность пенсионного плана активами
- Сложности реальной жизни
- Нюанс № 1: учет пенсионного плана в балансе
- Нюанс № 2: количество народа
- Нюанс № 3: изменения актуарных расчетов
- Нюанс № 4: ожидаемый, а не реальный возврат на активы плана
- Нюанс № 5: изменения пенсионного плана
- Подытожим
- Прочие льготы
- Глава 14 Опционные программы
- Немного лирики
- Опционы по-русски
- Как определить стоимость опционов?
- Учет опционных программ в финансовой отчетности
- Опционная программа Евразхолдинга
- Сюрпризы для акционеров
- Глава 15 Забалансовые обязательства
- Условные обязательства (contingent liabilities)
- Гарантии
- Контракты на закупку фиксированных объемов
- Договоры на капитальное строительство и покупку основных средств
- Продажа дебиторской задолженности
- Структуры специального назначения (special purpose entities, или SPE)
- Звезда и смерть Enron Corporation
- Финансовый шок
- Восьмидесятые и трансформация энергетики
- Расширение за пределы США
- Торговые операции
- Давление рынка
- Выход найден?
- JEDI – начало конца
- Каймановы острова, интернет-компании и хеджирование
- Купи-продай
- Рэпторы и прочие хищники
- Гроза
- Разбор полетов Enron
- Параллели с Россией
- Эпилог
- Закон Сарбейнса – Оксли (Sarbanes-Oxley Act)
- Глава 16 Антикризисные мероприятия
- Зимы и кризисы
- Procter & Gamble – десятилетняя перестройка
- Сплошная реструктуризация
- История Procter & Gamble
- Рынок и его влияние
- Organization 2005
- Из чего состояли затраты на Organization 2005
- Влияние программы на финансовую отчетность P&G
- Что делать с остатком?
- Разбор полетов Procter & Gamble
- Реорганизации как результат слияний и поглощений
- АНТИКРИЗИСНЫЕ МЕРОПРИЯТИЯ И РОССИЯ В 2009 г.
- Глава 17 Капитал и резервы
- Источник жизни
- Собственный капитал
- Типы акций
- Обыкновенные акции
- Привилегированные акции
- Выпуск акций
- Сплиты
- Нераспределенная прибыль и выплата дивидендов
- Казначейские акции
- Погашение акций
- Резервы
- Секреты Сбербанка
- Глава 18 Группы, инвестиции и поглощения
- Откуда берутся группы
- Кто главный босс?
- Что такое консолидированная отчетность?
- Внутригрупповые поправки
- Доля меньшинства
- Незначительные инвестиции
- Вложения в зависимые компании
- Слияния и поглощения
- Uniphase Corporation: Поглощение JDS FITEL
- Выгодная сделка?
- История Uniphase
- JDS FITEL
- Вопрос гудвилла
- Разбор полетов Uniphase
- Глава 19 Иностранные валюты и курсовые разницы
- Такие разные валюты
- Валютные операции
- Зарубежные подразделения
- Перевод в валюту представления
- Глава 20 Финансовый анализ
- Зачем нужен анализ?
- Стандартные коэффициенты
- Рентабельность
- Эффективность управления активами и оборотным капиталом
- Ликвидность
- Структура капитала и платежеспособность
- Мультипликаторы (Multiples)
- Специальные коэффициенты
- Заключение