Начиная от ста долларов, вы можете инвестировать в такой биржевой фонд, как Совокупный биржевой индексный фонд Vanguard, который отслеживается Центром исследований цен на безопасность США. Сейчас, когда я пишу эту книгу, вы можете продать только одну долю этого фонда без комиссии и не волноваться из-за минимального взноса в 3000 долларов. И вы можете также продать одну долю без комиссии через вексельного брокера фирмы TD Ameritrade.
Одно предупреждение: хотя вы можете ежедневно продавать биржевой фонд, не стоит этого делать. Так же, как и с индексным фондом, вы не захотите ставить свои деньги на кон. У вас другое желание – участвовать в фондовом рынке, как правило, длительный период времени
[28].
Не дайте себя обмануть
Кто может забыть Берни Мэйдоффа, самого виртуозного мошенника, который надул своих клиентов почти на 20 биллионов?
Что ж, очевидно, что его забыли молодые люди: по результатам опроса, половина инвесторов в возрасте от 18 до 29 лет не знают, кто такой Берни Мэйдофф.
И это меня беспокоит, потому что историю Берни должен знать каждый.
В течение нескольких десятков лет Мэйдофф раскручивал классическую «пирамиду Понци». Она названа так по имени знаменитого Карла Понци, который в 1920-х годах «гарантировал» 100 %-ный доход за 90 дней. Подобно Понци, Мэйдофф обещал инвесторам гарантированный доход, но он был умнее: обещал только от 10 до 12 % годовых, что, как проницательно заметил профессор Принстонского университета Бартон Малкиел, звучало не слишком фантастично. Но в долгосрочной перспективе акции приносят доход, в среднем, 7 % в год, с учетом инфляции. Эта средняя цифра включает те годы, когда доход значительно повышается, и другие, когда потери составляют до 40 %. Невозможно гарантировать, что инвестиции будут приносить доход, выраженный двузначным числом, каждый год, как обещал Мэйдофф. Он мог поддерживать этот цирк при помощи метода Понци, то есть использовал деньги новых инвесторов для выплат старым, которые верили, что получают деньги от игры на рынке акций.
Пирамида Мэйдоффа была очень хитрой, потому что он поддерживал ауру эксклюзивности: как правило, чтобы попасть «в дело», вы должны были получить рекомендацию человека, который уже участвует, поэтому многим отказывали. Конечно, когда мошенничество раскрылось в 2008 году, те, кому отказали, очень радовались, что не попали в члены этого суперэксклюзивного клуба.
Мораль истории, которую должен держать в уме каждый инвестор: если обещание слишком хорошо, чтобы быть правдой, шансы велики, что это неправда. Это не значит, что вы должны избегать инвестирования – это тоже ошибка. Вам просто нужно быть информированным инвестором.
• Если вы хотите, можете инвестировать в добрые дела. Недавно проведенные исследования показали, что многие миллионеры уделяют огромное внимание покупке акций компаний, поддерживающих общественные движения, потому что считают это достойным делом. Так что вполне естественно, когда дело доходит до инвестирования, если ваш ребенок также захочет внести свои деньги в так называемые социально ответственные фонды. Скажем, вашего ребенка волнуют проблемы окружающей среды или курения. Тогда вы можете обсудить с ним деятельность социально ответственных фондов. Некоторые фонды не инвестируют в определенную отрасль промышленности, например в производство сигарет или огнестрельного оружия, а другие ищут корпорации, которые обеспечивают сотрудникам хорошие условия труда или (если это международные компании) следят за соблюдением прав человека. Вы поняли, в чем смысл. Эти фонды инвестируют таким образом, что ваш ребенок может придерживаться своих принципов, но вам нужно помочь ему разобраться, чтобы ребенок не купился на рекламу. Как всегда, старайтесь избегать фондов, где берется комиссия или коэффициент расходов велик.
Студенчество
Образование представляет собой самую большую статью расхода из всех, которые вы тратите на детей. Но это, как правило, и самое лучшее вложение. Однако и у студентов, если они сами того захотят, найдется немного денег для вложений. Таким образом, вам нужно просто продолжать информировать ребенка о принципах инвестирования.
• У каждого студента есть право высказать свою точку зрения о том, как его учебное заведение инвестирует капиталы. В 1980-е годы многие компании выводили свои активы из Южной Африки, протестуя против режима апартеида. Сегодня американские студенты требуют, чтобы колледжи и университеты не инвестировали капиталы в добычу горючих полезных ископаемых. В мае 2014 года Стэнфордский университет объявил, что выводит свои активы из угледобывающей отрасли. Некоторые критиковали это решение и называли его «символическим усилием», поскольку в портфеле университета оставались акции компаний, добывающих нефть и газ, но дело в том, что администрация была вынуждена пойти на такие меры, а это подчеркивает то влияние, которое студенты могут оказывать на инвестиции своего университета.
• Вкладывайте сбережения в денежные фонды. В долгосрочной перспективе инвестиции в акции в среднем превышают банковские счета, однако каждый год цена акций может меняться, в том числе падать. Понятно, что студенты, люди не самые богатые, не могут позволить себе ни малейшего риска. Инвестиционный фонд денежного рынка, или денежный фонд (ФДР), представляет собой особый тип паевого фонда, который является альтернативой банковским сберегательным счетам. Денежный фонд безопасный, стабильный и ликвидный, то есть вы можете забирать свои деньги в любое время и не платить за это штрафы. Кроме того, раньше денежные фонды приносили более высокий доход, чем проценты по сберегательному вкладу. (Хотя эти фонды, в отличие от вкладов, не обеспечены гарантиями от Федеральной корпорации страхования депозитов, только два таких фонда когда-либо теряли деньги, и это было всего несколько центов на доллар.) В последние годы рынок денежных фондов выплачивает такие же низкие проценты, как и по сберегательным счетам. Но, как известно каждому, кто катался на американских горках (или инвестировал), то, что падает, потом поднимается. И хотя здесь нет никаких гарантий, нет и минусов в том, чтобы участвовать в денежном фонде
[29].
Начало взрослой жизни
Для многих новоиспеченных выпускников вузов, и даже для тех, кто уже работает несколько лет, инвестирование может казаться далекой мечтой. У них еще небольшая зарплата и масса новых счетов. Вот как вы можете поощрить своего сына или дочь к инвестициям, даже если они смогут вложить пока небольшую сумму.
• Четко представляйте уровень риска. По результатам опросов, молодежь неуверенно инвестирует в акции. Это понятно: экономика нестабильна, Уолл-стрит вызывает много нареканий (часто обоснованных), и к тому же без конца приходиться слышать, что рынок жестко обходится с мелкими инвесторами. Райан Купер, молодой журналист, который пишет о бизнесе для Week, высказался по этому поводу очень эмоционально: «От одного взгляда на проспект с рекламой пенсионного фонда создается ощущение горячих пальцев сатаны, смыкающихся на моем горле. Похоже, я скорее умру в нищете, чем решу, какой вариант инвестиций обдерет меня меньше всего».
