Aleksanders filter (ALF) — похож в расчете и применении на Momentum (рис. 2.67). Рекомендуемый порядок этого индикатора — 8. Анализ ALF можно проводить практически на любом временном периоде. ALF колеблется около 0 и анализируется так же, как и Momentum.
Метод Каири (Kairi — KRI) — также близок по способу применения к Momentum (рис. 2.68). KRI колеблется около 0, но с более широкой амплитудой колебаний. Рекомендуемый порядок — 13. KRI можно применять на любом отрезке времени. Это один из самых простых осцилляторов. При его построении рассчитывается отклонение цены от ее простого скользящего среднего, а результат выражается в процентах от среднего.
Формула индикатора KRI:
где P — значение цены;
SMA(P, n) — скользящая средняя с порядком n.
Рис. 2.67. Пример анализа ALF
Рис. 2.68. Пример анализа KRI
В том случае, когда движение цен не имеет ярко выраженного тренда, большая положительная величина индикатора КRI свидетельствует о завышенной цене и дает рекомендацию к продаже. Большое отрицательное значение — это рекомендация к покупке.
При ярко выраженном тренде в силу отставания по времени скользящей средней от текущего значения цены величина KRI будет принимать устойчивые положительные значения при тренде вниз и устойчивые отрицательные — при тренде вверх. Следовательно, если значения индикатора долгое время не меняют знака, его можно использовать как индикатор тренда.
Сигналы возникают при выходе индикатора KRI за значения выше 1 (зона перекупленности) и ниже –1 (зона перепроданности) и последующем его возврате из этих зон к середине.
Дополнительным сигналом является также бычье расхождение и медвежье схождение индикатора KRI с ценой.
Осциллятор (Oscillator — OSC) — один из самых распространенных методов технического анализа. С помощью данного метода выявляются движения цен с заданным периодом. Для этого вычисляются две простые скользящие — короткая и длинная. Затем из средней с коротким периодом вычитается средняя с длинным периодом:
OSC = SMA(P, m) – SMA(P, n),
где SMA(P, m) — скользящая средняя с порядком m — длинная;
SMA(P, n) — скользящая средняя с порядком n — короткая.
Таким образом, мы, с одной стороны, устраняем все краткосрочные колебания цен, а с другой — удаляем долгосрочную тенденцию. Например, если мы желаем торговать на часовых колебаниях цен, то выбираем в качестве короткого периода усреднения один час, чтобы не следить за более краткосрочными колебаниями. В качестве длинного периода в этом случае может служить, например, один день.
Вычитая длиннопериодическое среднее, мы теряем информацию о том среднем уровне, который отличал один день от другого. Это, однако, окупается большей наглядностью индикатора (рис. 2.69). Значительные положительные значения индикатора OSC говорят о завышенных рыночных ценах по отношению к долгосрочной тенденции и дают сигнал к покупке. Большие отрицательные значения индикатора подают сигнал к продаже.
Рис. 2.69. Пример анализа OSC
Классическими сигналами OSC являются бычье расхождение и медвежье схождение. Так, на явно подтвержденном бычьем тренде пересечение OSC линии нуля снизу вверх является сигналом к покупке. Более ранним сигналом будет разворот OSC, находящегося ниже линии нуля в направлении динамики тренда. На медвежьем тренде, наоборот, пересечение OSC линии нуля сверху вниз будет сигналом к продаже. А более ранний сигнал здесь — разворот индикатора, находящегося выше линии нуля, сверху вниз. Все эти сигналы подаются по тренду, что выгодно отличает осциллятор OSC от других ему подобных. Впрочем, подает он и сигналы против тренда — разворот OSC из зон перекупленности и перепроданности.
Окончательный осциллятор (Ultimate Oscillator — UOS). Этот индикатор предложил Ларри Уильямс (Larry Williams) в качестве развития идеи, заложенной в индикатор ACD (здесь не рассматриваем). UOS измеряет давление со стороны покупателей или продавцов по трем различным периодам и вычисляет среднее значение. Давление рассчитывается по тому, насколько цена закрытия близка к наибольшей или наименьшей цене в данный интервал времени.
Формула для расчета UOS выглядит следующим образом:
где
где Closei — цена закрытия;
Lowi — минимальная цена за анализируемый период k;
Highi — максимальная цена за анализируемый период k.
Основным сигналом индикатора UOS является бычье расхождение или медвежье схождение данного индикатора с динамикой цены, что свидетельствует о перенасыщении рынка и служит сигналом к продаже или покупке соответственно (рис. 2.70).
Рис. 2.70. Пример анализа UOS
Индекс силы (Force Index Short Term — FI). FI был разработан Александром Элдером как осциллятор, учитывающий еще и показатель объема. Впрочем, данный индикатор применим только на биржевых рынках, где фиксируются, в частности, объемы заключенных сделок. Это его выгодно отличает от других осцилляторов. Индекс силы рассчитывается как разница между ценами закрытия текущего и предыдущего дня, умноженная на объем текущего дня. Формула для расчета индекса силы выглядит следующим образом:
FI = Volumeсегодня × (Closeсегодня – Closeвчера) / Closeвчера,
где Volumeсегодня — объем заключенных сегодня сделок или контрактов;
Closeсегодня — цена закрытия сегодня;
Closeвчера — цена закрытия вчера.
