После заключения сделки
8. Фактом заключения сделки трейдер выразил свои мысли и ожидания будущего состояния динамики этой цены. Это оказало незначительное воздействие на цену, но повлияло на других трейдеров. Правда, нельзя забывать о противоречии действий всех участников рынка: если один продал, то другой обязательно купил. Поэтому в расчет принимается лишь факт изменения цены: чем значительнее такое изменение в результате заключения сделки, тем сильнее было желание одной из сторон заключить эту сделку. Если сравнивать с предыдущей ценой, то один совершит сделку по более выгодной цене (что является естественным желанием совершить выгодную сделку), а другой — по более невыгодной (с надеждой получить определенную выгоду в будущем). Что же провоцирует второго участника к заключению сделки по невыгодной цене? Только большое желание заключить сделку.
Рассмотрим факторы, влияющие на такое желание участника рынка:
психологический фактор — затянувшееся пассивное наблюдение за рынком. Чем дольше человек остается «квадратным», тем сильнее ему хочется заключить сделку. Но то, что человек реагирует на такой раздражитель, как затянувшееся ожидание хорошего момента для заключения сделки, — показатель непрофессионализма трейдера. Со временем он либо становится профессионалом и контролирует свои эмоции, либо уходит с рынка. Правда, непрофессиональных трейдеров на рынке мало, и влияние на рынок этого фактора незначительно;
сознательный фактор — реакция трейдера на улучшение ситуации для наиболее выгодного заключения сделки по итогам анализа. Самая многочисленная группа сделок заключается под влиянием именно этого фактора;
вынужденные обстоятельства — участник рынка в силу некоторых обстоятельств вынужден заключить сделку. Например, ему нужны деньги для других целей.
9. Таким образом, одно действие участника рынка привело сразу к двум последствиям: показало всему рынку его предположения о будущем состоянии цены (выдало его желание) и изменило предыдущую цену в направлении этих предположений. Иными словами, если я думаю, что цена пойдет вверх, я буду играть на повышение и покупаю. Тем самым я поднимаю цену и задаю, пусть на короткий промежуток времени, нужное мне направление динамики цены, а также показываю, что играю на повышение. Чем сильнее я поднял цену относительно предыдущей котировки, тем значительнее общее воздействие этой сделки на рынок[17].
10. По совокупности действий отдельных участников рынка образуется общее направление динамики цены. Чем больше совокупное желание играть в определенную сторону, тем значительнее действие, им производимое, а также общее воздействие производимых сделок на рынок. Таким образом, наблюдается самоусиливающийся процесс. Все, что будет от нас при этом требоваться, это оценить направление и его силу (как их оценить, мы рассмотрим позже), а затем войти в рынок в нужном направлении.
11. Теперь рассмотрим, как влияют на рынок уже совершенные действия. Если участник рынка получает подтверждение своих мыслей [прибыль], это подталкивает его к быстрейшему совершению сделки, усиливая тем самым процесс движения цены. Уже «открытый» трейдер либо будет оставаться таковым, либо заключит новую сделку в выбранном им ранее направлении. Как минимум он не будет мешать этому движению, а по возможности даже станет помогать. А трейдер, который до этого времени оставался «квадратным», будет искать момент для заключения сделки.
12. Если же трейдер оказался «открытым» в противоположную сторону и первоначально не получит подтверждения своим мыслям [убыток], а затем и вообще увидит их опровержение, то по прошествии некоторого времени он закроет свою позицию с убытком. Так что первое время трейдер не будет противоречить этому движению, а затем даже поможет ему, когда станет закрывать свою сделку. Если действия первого и второго трейдера в этот момент совпадут, можно ожидать ускорения динамики цены. Общее количество участников рынка, первоначально «открытых» в «неправильном» направлении, будет со временем сокращаться. Впрочем, на рынок могут выйти и другие участники.
Закрытие сделки
13. Перед заключением сделки каждый из трейдеров ясно себе представляет цену закрытия сделки с прибылью — так называемый тейк-профит. Чем больше на этот счет одинаковых представлений у всех игроков, тем выше вероятность остановки цены именно на этой отметке. До достижения этого курса процесс будет либо обратным (идти в прямо противоположном направлении и приносить убытки), либо самоусиливающимся. Лишь незадолго до достижения целевой отметки самоусиление приостановится и перейдет в ослабленное и вялое продолжение тренда.
14. В случае обратного (противоположного) движения цены трейдер до определенного им самим момента ждет изменения ситуации к лучшему. Если ситуация не улучшается, то он закрывает сделку с убытком. Чем больше игроков определило одинаковый уровень цен для закрытия убыточных позиций, тем выше вероятность самоусиления движения цены именно в этот момент с возможным выталкиванием цены за этот уровень, что приносит таким трейдерам дополнительные убытки.
Самоусиление процесса движения цены
15. Самоусиление происходит:
при присоединении новых единомышленников; причем первоначально идет приток из своих рядов, а потом и из стана противников;
нежелании противников заключать сделки по текущим ценам при данной динамике цены (бездействие — это тоже действие);
массовом закрытии убыточных позиций противниками;
заключении новых сделок, что, как правило, приводит к перемещению цены тейк-профита дальше от первоначального уровня.
16. Самоусиливающийся процесс характеризуется резким однонаправленным изменением котировок при увеличении количества заключаемых сделок.
Исходя из всего вышесказанного перед нами стоит задача оценить направление действия желания большинства участников рынка и его силу.
2.13.2. Анализ желания рынка, его направления и силы
Цель анализа — определить направление желания действия рынка и силу этого желания.
Объектами анализа являются скорость изменения цены, измеряемая количеством сделок, и масса изменения, определяемая как разница между предыдущей и текущей котировкой.
В первоначальной позиции flat (флэт — боковой тренд) желания всех участников рынка пропорционально равны. Иными словами, количество трейдеров, желающих покупать, равно количеству трейдеров, желающих продавать. Чем дольше длится период консолидации рынка, тем уже пределы колебания цены и границы получения тейк-профита.
Но с течением времени это соотношение начинает меняться. Либо у одной из сторон начинают сдавать нервы, либо на рынок выходит новая информация, либо кто-то оказывается морально или финансово не готов к движению рынка. В любом случае, если рынок не мертвый, рано или поздно он сдвинется с уровня. При этом может произойти как быстрый выход цен на новый уровень торгов, так и расширение границ колебаний — так называемая раскачка рынка с тестированием слабой стороны. В такие периоды увеличиваются границы получения тейк-профита и количество сделок. Через некоторое время проявляется общее направление динамики цены и начинается самоусиливающийся процесс. В дальнейшем этот процесс ослабевает, и происходит откат. Рынок входит в очередной флэт.
