Через две недели МФО сделала мне оффер
[21], но я его отклонила. А на следующий день вышла на выбранное место работы, в новую команду. Карьерные перспективы открывались великолепные, а внутренний компас подсказывал, что я на верном пути.
Предлагаю взглянуть на выжимку из финансовой отчетности и на реальных доходах банка проследить, как процентные поступления распределяются по статьям доходов и расходов.
Сразу отмечу: так, как мы будем смотреть, никто в банковской сфере не смотрит. Мой взгляд на аналитику унаследован из корпоративных финансов – на уровне отчетности коммерческой компании анализируют именно так, рассматривая «процентные доходы» как аналог выручки предприятия, а «процентные расходы» – как себестоимость закупки денег.
Таблица 3.5.
Распределение процентных поступлений по статьям доходов и расходов
Источник: www.sberbank.com/ru/investor-relations/reports-and-publications/ifrs
На базе краткого анализа можно заключить следующее: из каждой тысячи рублей, уплаченных вами в качестве процентов банку, 350 рублей идет на закупку денег (у ЦБ либо у населения и корпораций через депозиты), 290 рублей – на содержание офисов, заработные платы и будущие пенсии сотрудников, и еще 320 рублей зарабатывает банк. Причем часть прибыли будет выплачена в качестве дивидендов акционерам банка, а часть снова пущена в оборот, давая ему возможность предоставлять новые кредиты
[22].
Распределение процентов по статьям доходов и расходов ПАО «Сбербанк» (по результатам финансовой отчетности по мсфо за 2017 год)
Диаграмма 3.5.
Зачем вам это знать? Мне бы хотелось, чтобы вы смотрели на банк как на партнера. Ведь вы в равных условиях: у вас есть спрос на деньги – а банк может их предложить. Полезно знать, что благодаря вам банковский клерк получит не только зарплату завтра, но и пенсию в старости, а сын акционера сможет учиться в Йельском университете, в Нью-Хейвене. Запаситесь уверенностью, вооружитесь необходимыми документами и инвестиционными проектами и – вперед! Банки работают именно для вас.
В следующих главах я проведу вас по базовым банковским продуктам, чтобы вы легко ориентировались в особенностях того или иного продукта и не ошибались с выбором каждого из них. Хочется уберечь вас от ошибок, которые допускают многие. Я хочу, чтобы вы были способны раскачать свою капитализацию, используя не только собственные средства, но и заемные. Более того, хочу, чтобы вы были способны создавать собственный капитал без собственных денег вообще. Итак, хочу, чтобы вы мыслили как инвестор и деловой человек.
Глава 4
Когда кредит оправдан? Кредитные продукты
«Что для меня финансы? Финансы – это искусство, воплощенное в цифрах!»
Лилия Голдэн
Этой главой я буду имплементировать в вас идею рационального использования кредита. И начну сразу с главного: кредит оправдан, если направлен на генерацию (создание) актива. Под активом мы будем понимать традиционное его толкование, а не только узкое понимание, которое предлагает в своих книгах Роберт Кийосаки. По Кийосаки, актив – не актив, если он не способен генерировать пассивный доход. То есть автомобиль, который использует таксист для извлечения дохода, является активом. Но если тот же автомобиль используется в личных целях, то, по мнению Кийосаки, активом называться не достоин.
В книге я буду использовать понятие актива в классическом смысле. Актив – имущество (как материальное, так и нематериальное), принадлежащее владельцу на праве собственности и способное приносить ему прибыль, обеспечивая приток экономических выгод в будущем.
Классическое толкование актива проявляется в увеличении дохода владельца не только в настоящем, но и в будущем. Как это может произойти? Да очень просто – актив всегда можно реализовать. А вот по какой цене – вопрос рынка, вашей способности продаж и ликвидности, востребованности самого актива. Если рынок недвижимости на взлете, квартиру можно продать с хорошей прибылью и высвободить капитал. Автомобиль также можно реализовать, но чаще всего по цене ниже приобретения. В чем же тут выгода? В высвобождении средств: из актива прямиком к вам в карман в виде живых денег. Потому что не стоит забывать – деньги тоже ваш актив, причем самый ликвидный!
[23] И всегда намного приятнее держать на балансе несколько автомобилей, чем игнорировать этот факт своего благосостояния.
Означает ли это, что потребительский кредит никогда не оправдан? Нисколько – и в ближайшей зарисовке «ретроспектива из жизни» я это продемонстрирую. Является ли шуба активом? Скорее нет, чем да. Но если вы купили ее для перепродажи, то – да, это актив. Если вы приобрели шубу для социального статуса, то это ваш расход, и он не должен быть капитализирован на вашем балансе. То есть это – не капитал. Запомните золотое правило распоряжения своим бюджетом: все излишества – только из достатка. Понты кратковременны и чаще всего не отражают истинного финансового положения. Люди умны. И если не сразу, то через какое-то время способны разобраться, чего вы сто́ите на самом деле. Сто́ить дорого – это то, что вы должны самим себе. Так что не стремитесь производить неизгладимое сиюминутное впечатление на окружающих путем потребительского кредита, который еще и не способны отдать.
Ипотека
Некоторые вещи кажутся невозможными, пока их не сделаешь.
Нельсон Мандела,
президент ЮАР в 1994–1999 годах
Начнем описание кредитных продуктов с моего любимого – ипотеки. Ипотека – это кредитование под залог недвижимости. К примеру, вы берете кредит на покупку квартиры и становитесь ее собственником, но жилье будет обременено обязательствами по выплате кредита банку. Обременение на недвижимость также влечет ограничение на его продажу без согласия залогодержателя. Лет десять назад продать ипотечную квартиру было практически невозможно: банк сначала бы потребовал досрочно погасить кредит. Однако сегодня, в 2019-м, такие сделки проворачиваются по отработанной схеме. Многие банки отточили технику продажи обремененных квартир по вашему желанию. Подробнее я расскажу об этом в главе «Точка обнуления».
