Активов, способных приносить доход, много. Но я предлагаю остановиться на наиболее распространенных:
✓ депозиты;
✓ бизнес;
✓ авторские права;
✓ акции и облигации;
✓ недвижимость.
Итак, депозит мы уже анализировали – низкодоходный актив, способный приносить пассивный доход в виде банковских процентов. В соответствии с законодательством, действующим в 2019 году, сумма вкладов застрахована до 1 400 000 рублей. Это означает, что в случае отзыва лицензии у банка Агентство по страхованию вкладов сможет возместить сумму не более 1 400 000 рублей. Сумма на депозите выше застрахованной рискует уйти в общую конкурсную массу для урегулирования задолженности банка. Здесь может пригодиться банальная рекомендация: депонировать суммы не более 1,4 миллиона в разных банках. Если перед вами вдруг стоит задача собрать сумму свыше лимита страхования на одном счете, советую не держать ее долго в одном банке в виде «живых» денег. Это снизит риск их утраты в случае отзыва лицензии.
И все-таки самым важным принципом работы с деньгами является непреложное правило: деньги должны работать! Потому держать живой кеш в низкодоходных активах сродни преступлению. Старайтесь мгновенно его капитализировать в рабочие доходные инструменты. Но об этом позже.
Бизнес как актив. Он может давать вам дивиденды с чистой прибыли. Следует иметь в виду, что задействованность в бизнесе носит постоянный и активный характер. То есть считать дивиденды от бизнеса пассивным доходом – ошибочно. Как правило, имеет место полное вовлечение в бизнес-процессы. Если вы являетесь счастливым хозяином бизнеса, то на личный баланс стоимость бизнеса поставить следует. Как ее оценить? Есть несколько методик. Мы не будем рассматривать различные модели оценки бизнеса, а воспользуемся самой простой, поскольку нам важна принципиальная оценка масштаба актива. Одна из методик оценки бизнеса – через денежные потоки. Смысл заключается в следующем: ежегодный чистый денежный поток, который генерирует бизнес, умножаем на некий мультипликатор. Мультипликатором выступает число лет, которым вы оцениваете наличие устойчивого потока. В условиях нынешней турбулентной экономики не советую брать мультипликатор более 3–5 лет. Чистый денежный поток может быть эквивалентен чистой прибыли. Если это так, то вы исхо́дите из допущения, что вся прибыль выражена деньгами
[35].
Авторские права. Прекрасный актив XXI века. Персонализация идей, личный бренд, воплощенный в социальных сетях и выражаемый через число подписчиков, могут приносить определенный пассивный доход. Кроме того, могут быть роялти от продаж книг, автором которых вы являетесь. Авторские права относятся к категории нематериальных активов, и их оценка остается сегодня самой сложной. Оценить капитализацию авторских прав достоверно не всегда представляется возможным. Поэтому во избежание необоснованного завышения активов в вашем личном балансе рекомендую признать актив в размере первоначальных инвестиций либо в 1 рубль. Таким образом, вы зафиксируете источник пассивного дохода, но избежите субъективного завышения капитала.
Акции и облигации. Иными словами, ценные бумаги. Чтобы ими владеть, сегодня уже не обязательно быть профессиональным игроком на фондовой бирже. Многие банки разработали инвестиционные приложения с участием брокерского или индивидуального инвестиционного счета (ИИС).
В соответствии с законом, действующим в 2019 году, с индивидуального инвестиционного счета можно получать налоговый вычет в максимальном размере 52 000 рублей за год (400 000 × 13 %). Таким образом, если вы заводите 400 000 рублей на ИИС для покупки ценных бумаг, то к доходности по ценным бумагам также прибавляется налоговый вычет из бюджета. Этим надо пользоваться: налоговая практика теперь работает не только в одну сторону. Государство предусмотрело и обратное возмещение. Вычет можно предъявить при условии, что ИИС открыт не меньше трех лет. Не забудьте заявить его в налоговой декларации.
Разъясним разницу между акциями и облигациями.
Акции – ценная бумага, дающая право на получение дивидендов в случае принятия решения собранием акционеров о распределении чистой прибыли. Несмотря на то, что у вас может быть всего одна акция
[36], вы владеете правом голоса. То есть смысл владения акциями сводится к управлению компанией. Чем больше в ваших руках сосредоточено акций определенной компании, тем бо́льшим весом вы обладаете в плане принятия решений. Есть такое понятие как «контрольный пакет акций». Это означает, что в вашем распоряжении 50 % плюс одна (или более) акция. И в таком случае – только за вами решающее слово в управлении компанией. Как оценить, какой долей акций вы будете владеть, если, допустим, решились приобрести 10 акций? А может, в этой компании всего 10 акций? Акционерные компании прозрачны – это требование биржи. Поэтому информация будет доступна из проспектов компании, а также из ее финансовой отчетности, к ней всегда прилагаются примечания с разъяснениями всех существенных статей и событий. Поэтому одним из навыков финансовой грамотности является умение читать официальную документацию и видеть за цифрами жизнь.
Облигации – ценная бумага, удостоверяющая обязательство компании перед вами. То есть вы, купив облигацию, будто бы дали в долг компании, а она выпустила облигацию, свидетельствующую о том, что вам должна. Здесь можете представить, будто вы банк. И как банк имеете право на проценты за пользование деньгами. Только в данном случае они называются выплаты по купонам – это плата вам за предоставленный заем.
Ценные бумаги ставим на баланс личных финансов по номинальной стоимости. Следует иметь в виду, что, кроме номинальной, есть еще рыночная стоимость. По рыночной стоимости будет проходить выкуп или продажа ценных бумаг, если вы захотите расстаться с ними. Это означает, что на продаже ценных бумаг можно заработать – в случае их роста по сравнению с первоначальной покупкой.
Недвижимость. Наиболее понятный инструмент, высокодоходный и сопровождающийся низким риском. На основе недвижимости выстраивается крепкий фундамент пассивного дохода и благосостояния. А банки охотно ставят закладную себе на баланс, расширяя возможности по привлечению еще бо́льшего финансирования. На личный баланс ставим в рыночной оценке. Почему и как, мы разбирали в главе про ипотеку.
Теперь, когда понятны основные активы, за которые стоит бороться с точки зрения попадания к вам на баланс, можно действовать. В идеале нужно, чтобы у вас были множественные источники пассивного дохода, поскольку один актив страхует другой. Вы становитесь более устойчивыми в плане бесперебойности денежного потока, так как «не складываете яйца в одну корзину» – то есть снижаете финансовые риски. Один актив может перетекать в другой. Каким образом? Были деньги на депозите или счете – направили на покупку квартиры. Была квартира – направили на покупку облигаций Газпрома. Были акции Сбербанка – продали, и на эти деньги купили коммерческое помещение и т. д.
