Даже если вы боитесь размещать свои накопления надолго, облигации с погашением через 6–12 месяцев все равно лучше, чем тумбочка. И лучше, чем депозит на тот же срок. А резервного фонда на полгода точно хватит.
Акции обесценятся
Когда речь идет об инвестициях в акции, чаще всего возражают, говоря, что все равно все рухнет. Да, в 2008 году российский рынок просел почти на 80 %, но к 2013-му он полностью восстановился. Ну а если хочется настоящего Армагеддона, то приведем в пример Dow Jones 1929 года, когда началась Великая депрессия
[9]. Ему потребовалось около 30 лет, чтобы восстановиться, но даже в этом случае не было обесценивания и потери капитала, правда, пришлось ждать 30 лет. Но и эти риски можно минимизировать: во‑первых, снова диверсификация, при этом не стоит вкладывать в акции одного сектора, одной страны, и вообще лучше не вкладывать все в один актив под названием «Акции». Во-вторых, следует начинать копить на пассивный доход не за 1–2–3 года до него, и так, чтобы в случае подобных системных кризисов иметь время на восстановление, а в период максимальных просадок – усредняться. Ну и, в‑третьих, кто запрещает вам зарабатывать на понижении (кроме тех случаев, когда «шорт» запрещен, как это было на российском рынке в 2008-м, например, да и то недолго) либо пересматривать иногда портфель, а не просто забыть про него на долгие годы?
Брокер лишится лицензии или обанкротится
Вы купили те или иные ценные бумаги через брокера, а он обанкротился или лишился лицензии. Ничего с вашими инвестициями не случится, так как ваши ценные бумаги – это ваша собственность, а не брокера, и ваши права на них учитываются в депозитарии. Так что в случае чрезвычайного происшествия с брокером вы просто их переведете на брокерский счет другого брокера, вот и все.
Недвижимость рухнет в цене
Да, можно вспомнить падение цен на недвижимость во Флориде на 80 % в 2008 году. Но после этого они уже давно восстановились, несмотря на явно перегретый рынок накануне 2008-го. Если мы говорим про страну и регион со стабильной экономикой, востребованные для жизни и работы, то в них краткосрочные тренды в виде спадов всегда сменяются восстановлением.
Опять же, если вы не покупаете недвижимость в одной стране в виде всего одного объекта на все накопления накануне пассивного дохода, то вы вполне выстоите даже в такие кризисы: до пассивного дохода рынок успеет восстановиться, а если покупать недвижимость в разных странах, то и от массивной просадки портфеля можно подстраховаться. Скажете, что для этого нужен солидный капитал? Инвестировать в недвижимость можно и через инвестиционные фонды, мы про это еще поговорим.
Резюме будет банальнее банального:
• Если ничего не копить – с вероятностью 100 % вы точно придете к пенсии с нулевым капиталом.
• Даже если вы консервативный инвестор, важно размещать капитал в инструменты с доходностью хотя бы на уровне инфляции, иначе будет гарантированная потеря.
• Если диверсифицироваться, то можно избежать массивной просадки всего портфеля. В том числе по валюте.
• Если пересматривать портфель, расширять стратегии (то есть работать не только по принципу «купил – забыл»), то можно заработать даже в периоды спадов.
• Начинать копить на пенсию нужно заранее, чтобы иметь в запасе время на восстановление портфеля в случае системного кризиса.
В конце концов, именно вы управляете вашим портфелем, поэтому ваше будущее – однозначно в ваших руках.
Кейс
«Инвестор – это круто!».
Как-то после семинара ко мне подошел студент и пожаловался, что никак не может произвести на девушек своего курса никакого впечатления: у него нет крутой машины, дорогих шмоток и т. д. На что я ему посоветовала: «А давай мы тебе сделаем портфель из инвестиций по всему миру? Ты будешь инвестором и Tesla, и «Аэрофлота», и BMW, и Apple, и многих других имен? И когда кто-то будет говорить про свое крутое авто, ты ответишь, что ты акционер. Когда кто-то расскажет про крутой отпуск в крутом отеле ты тоже скажешь, что акционер. И это будет правдой». Студент вдохновился и спросил, сколько же на это нужно денег. Я ответила, что и 30 тыс. руб. хватит, если инвестировать через инвестиционные фонды. Буквально через пару месяцев он покорил всех девушек потока, а также смог получить первую прибыль.
Допустим, мне удалось вас убедить в том, что инвестиции – это не страшно и что при диверсификации вы сможете свести к минимуму все возможные риски. Но тогда почему же все так не делают? И почему встречаются инвесторы, которые терпят неудачи? Все дело в типичных ошибках, которые нужно запомнить и никогда не повторять.
Первое и основное – отсутствие четкой цели для инвестиций
Чаще всего на вопрос, какова ваша цель, я слышу что-то вроде «заработать» либо «сохранить» либо «попробовать инвестировать на год, а там посмотрим» и т. п. Но это не цель: для таких параметров просто невозможно подобрать подходящие инструменты для вложения денежных средств. Допустим, ко мне приходит дама и на вопрос о цели говорит просто — «сохранить». В этом случае все, что у меня есть для составления портфеля, – это ожидаемый риск 0–3 % и доходность на 1–2 % выше инфляции. Ей можно рекомендовать вклады в любой валюте, недвижимость, облигации, структурные продукты, консервативный вариант доверительного управления или консервативные фонды и т. д., причем как в России, так и за рубежом, в разных валютах. Допустим, я подбираю для нее структурный продукт со 100 %-ной защитой капитала на индекс российского рынка и, например, золото, в рублях. А теперь представим, что на самом деле цель этой дамы – создание пассивного дохода на пенсии и переезд в Великобританию на ПМЖ для получения капитала из подобранных инвестиционных инструментов. Это означает, что доход ей будет нужен регулярно, в фунтах. Если же она купит корзину структурных продуктов в рублях и уедет в Великобританию, существует огромная вероятность того, что ее ожидания не оправдаются:
• При падении рубля к фунту она будет получать меньший капитал, и даже при высоких доходах в рублях в фунтовом эквиваленте это может быть мизерный прирост или даже отрицательная доходность.
• Структурный продукт оформлен в России, поэтому при отъезде на ПМЖ в Великобританию она становится налоговым нерезидентом РФ и будет вынуждена платить 30 % НДФЛ с дохода по этому инструменту, что существенно снижает доходность подобных инвестиций.
• Если структурный продукт не подразумевает регулярный доход (например, ежегодный купон до окончания срока продукта или его досрочного погашения), он в принципе не подойдет для того, чтобы она смогла жить с его помощью на пассивный доход.
Поэтому инвестиции без четкой цели – это путь в никуда. Повторюсь еще раз, что вам железно нужно знать:
