Рис. 6.8. Движение денежных средств
У коммерческих предприятий в качестве кредиторов выступают обычно поставщики товаров и услуг, например заводы-производители, транспортно-логистические компании.
Дебиторами являются, как правило, покупатели товаров и услуг, которые берут продукцию на условиях отсроченного платежа. Данные виды оплат в большинстве случаев осуществляются до тех пор, пока денежные средства не получены в полном объеме. Такие сделки содержат определенную долю риска: у дебитора могут возникнуть неожиданные сложности или форс-мажорные обстоятельства, которые способны задержать оплату, а то и совсем остановить ее (например, в случае банкротства или ликвидации компании). Поэтому менеджер, курирующий работу с данным клиентом, должен всегда быть в курсе событий.
Входные ресурсы, преобразование и выходная продукция
Целью деятельности коммерческого предприятия и его менеджеров является использование входных ресурсов для производства выходной продукции – товара или услуги (с комплексом дополнительных услуг). Для производства выходной продукции требуются такие входные ресурсы, как время, оборудование, материалы, информационные технологии и инфраструктура. На рис. 6.9 показана суть организационной и управленческой деятельности.
Рис. 6.9. Модель «Преобразование входов в выходы»
Материальные активы – это все ресурсы, которые можно физически потрогать и увидеть, а также количественно измерить. Они, в свою очередь, делятся на текущие и постоянные.
Текущие (краткосрочные) активы – это, например, используемые в каждодневной деятельности сырье, расходные материалы, запчасти, а также складские запасы продукции.
Постоянные активы – земля, здания, сооружения, инфраструктура и оборудование.
Нематериальные активы – это активы, которые нельзя увидеть или осязать. Например, знания и навыки персонала, маркетинговые системы, это бренды и репутация предприятия на рынке. Такие активы сложно оценить в денежном выражении, но понятно, что, если они качественные, они дорогого стоят.
Финансовые отчетные формы
Существуют три основные формы внешней финансовой отчетности:
• бухгалтерский баланс (отчет о финансовом состоянии);
• отчет о прибылях и убытках (отчет о доходах и расходах);
• отчет о движении денежных средств.
В российском бухгалтерском учете это формы № 1, 2, 4 соответственно (рис. 6.10).
Рис. 6.10. Финансовые отчетные формы
На рис. 6.11 представлены все бухгалтерские отчетные формы: бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках, отчет об изменении капитала, отчет о движении денежных средств, приложение к бухгалтерскому балансу, отчет о целевом использовании полученных средств, пояснительная записка, аудиторское заключение. Рассмотрим основные из них: бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках и отчет о движении денежных средств.
Рис. 6.11. Схема финансовой отчетности
Баланс предприятия (форма № 1)
Бухгалтерский баланс – это своего рода моментальный снимок, соответствующий определенному временному отрезку, изображение используемых ресурсов и финансирования, которое делает данные материальные активы доступными. Те ресурсы предприятия, которые еще не были задействованы, в процессе преобразования отражаются в балансе, пока не будут использованы (табл. 6.3).
Таблица 6.3. Пример баланса предприятия
В большинстве балансов в левой части перечисляются активы, в правой – пассивы. При составлении баланса необходимо учитывать важный принцип: суммы, которые заносятся в баланс, должны всегда соответствовать суммам, вычитаемым из баланса (это важно как для предприятия целиком, так и для его отдельных проектов, а также и для официальной, бухгалтерской отчетности).
Бухгалтерский баланс позволяет привести в равновесие на определенный момент времени источники финансирования и ресурсы, которые были приобретены за счет средств из них. Как правило, баланс составляется раз в год, полгода, квартал, но не чаще одного раза в месяц.
Бухгалтерский баланс является наиболее информативной формой для анализа и оценки финансового состояния предприятия. Умение читать бухгалтерский баланс дает возможность получить значительный объем информации о предприятии, определить степень обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами, установить, за счет каких статей изменилась величина оборотных средств, оценить общее финансовое состояние предприятия даже без расчетов аналитических показателей.
Бухгалтерский баланс является реальным средством коммуникации, благодаря которому:
• руководители получают представление о месте своего предприятия в системе аналогичных предприятий, правильности выбранного стратегического курса, сравнительных характеристиках эффективности использования ресурсов и решений самых разнообразных вопросов по управлению предприятием;
• аудиторы получают подсказку для выбора правильного решения в процессе аудирования, планирования своей проверки, выявления слабых мест в системе учета и зон возможных преднамеренных и непреднамеренных ошибок во внешней отчетности клиента;
• аналитики определяют направления финансового анализа.
Значение бухгалтерского баланса так велико, что анализ финансового состояния нередко называют анализом баланса.
Основные направления анализа для оценки финансового состояния:
• анализ финансового состояния на краткосрочную перспективу – заключается в расчете показателей оценки удовлетворенности структуры баланса (коэффициент ликвидности, обеспеченность собственными средствами, способность восстановления платежеспособности). При характеристике платежеспособности следует обратить внимание на такие показатели, как наличие денежных средств на расчетных счетах в банках, в кассе организации, убытки, просроченная дебиторская и кредиторская задолженность, не погашенные в срок кредиты и займы, оценка положения организации на бланке ценных бумаг;
• анализ финансового состояния на долгосрочную перспективу – исследует структуру источников средств, степень зависимости организации от внешних инвесторов и кредиторов;
• анализ деловой активности организации, критериями которой являются:
