Онлайн книга
Это первая книга, написанная участником легендарного эксперимента в области трейдинга. Впервые излагаются подробности того, чему и как обучал новичков инициатор эксперимента Ричард Деннис – «Принц Ямы», как его окрестили в биржевых кругах.
Вы узнаете, на каких рынках торговали Черепахи, какие тактики входа и выхода они применяли, за какими трендами следовали, как рассчитывали риски, какие ограничения были обязаны соблюдать и почему одни Черепахи потерпели фиаско, а другие заработали миллионы. И главное – почему практический опыт трейдинга в прошлом или его отсутствие не сыграли при этом никакой роли.
Полезное чтение как для опытных, так и для начинающих трейдеров. Увлекательное чтение для всех любопытных.
Оглавление книги
- От партнера российского издания
- Введение День, когда я встретил Принца Ямы
- Глава 1 Наркотик риска
- Торговые риски трейдеров
- Трейдеры, спекулянты, скальперы – о господи…
- * * *
- Паника в «яме»
- Смерть «ямы»
- * * *
- Глава 2 Тренировка мышления Черепахи
- Эмоциональное спасение
- Путь Черепах
- Следование за трендом
- Торговля против тренда
- Торговля на колебаниях
- Дневная торговля (дейтрейдинг)
- Наблюдение за состоянием рынка
- Глава 3 Самое сложное – это первые два миллиона
- Начало занятий
- Риск банкротства
- Наука контролируемого риска
- Преимущество Черепах
- Ожидания – количественная оценка перевеса
- Мышление Черепах
- Следование тренду
- Становится горячо
- Первая награда за рекорд
- Глава 4 Думай как Черепаха
- Вопрос не в том, кто прав
- Забудьте о прошлом
- Избегайте волнений о будущем
- Думайте в категориях вероятности
- Что делать и чего не делать для того, чтобы мыслить как Черепахи
- Игры в любимчиков
- Оправдания, оправдания
- Глава 5 Торговля с перевесом
- Элементы перевеса
- Перевес при использовании фильтра тренд-портфеля
- Перевес при выходе
- Глава 6 Потеря перевеса
- Поддержка и сопротивление
- Поиск перевеса в уровнях поддержки и сопротивления
- Нестабильная основа
- Глава 7 Как измерять?
- Рискованный бизнес
- Истощение
- Низкая отдача
- Ценовой шок
- Смерть системы
- Как измерять то, чего вы не видите
- Обратная сторона риска: отдача
- Измерение уровней риска и доходности
- Коэффициент Шарпа
- Когда гений терпит поражение
- Не по Шарпу
- Тучи сгущаются?
- Коэффициент MAR
- И еще о риске гибели системы
- Все такие разные
- Глава 8 Риск и управление деньгами
- Не верь тому, что слышишь
- И снова о риске крушения
- Управлять деньгами в стиле Черепах означает оставаться в игре
- N-фактор
- Правила расчета риска
- Глава 9 Кирпичи стиля Черепах
- Кирпич за кирпичом
- Прорывы
- Скользящие средние
- Каналы волатильности
- Выходы по времени
- Простой взгляд назад
- Хотите еще?
- Глава 10 Торговля в стиле Черепах: шаг за шагом
- Тестировать или не тестировать
- Миф об эксперте
- Общие кирпичи
- Рынки
- Управление деньгами
- Период тестирования
- Системы
- Прорыв канала ATR
- Прорыв Боллинджера
- Тренд Дончиана
- Тренд Дончиана с выходом по времени
- Двойная скользящая средняя
- Тройная скользящая средняя
- А вот и результаты
- Добавляем стопы
- И вновь к результатам
- Глава 11 Ложь, грязная ложь и тестирование прошлого
- Эффект трейдера
- Случайные эффекты
- Гены удачи
- Плохие новости для инвесторов
- Удача и время
- Оптимизация
- Парадокс оптимизации
- Параметр количества дней в скользящей средней
- Основа для прогнозов
- Подгонка кривой
- Важность размера выборки
- Глава 12 На твердой почве
- Статистические основы тестирования
- Существующие измерения неустойчивы
- Устойчивые показатели измерения результативности
- Регрессированная годовая отдача (RAR%)
- R-cubed – новое соотношение риска и доходности
- Устойчивый коэффициент Шарпа (Robust Sharpe Ratio)
- Репрезентативные выборки
- Размер выборки
- Назад в будущее
- Удачливые системы
- Параметры вперемешку
- Окна повторяющейся оптимизации
- Моделирование по методу Монте-Карло
- Альтернативные ситуации в трейдинге
- Отчеты по методу Монте-Карло
- Лишь аппроксимация
- Глава 13 Пуленепробиваемые системы
- Непознаваемое будущее
- Устойчивый трейдинг
- Разнообразие
- Простота
- Устойчивые организмы
- Устойчивые системы
- Диверсификация рынков
- На каких рынках торговать?
- Различные типы рынков
- Память трейдеров
- Разнообразие систем
- Лицом к реальности
- Глава 14 Управляйте своими демонами
- Живешь с эго – умирай с эго
- Великая пинг-понговая битва
- Пирог с покорностью – лучшая пища для трейдера
- Не будьте уродами
- В поисках постоянства
- Уроки Черепах
- Эпилог
- Идите собственным путем
- Путь в никуда
- Обучение требует неудач
- Смена пути
- О деньгах
- Бонусная глава Правила ведения торговли Черепах
- Полная торговая система Черепах
- Рынки – что покупать или продавать
- Размер позиции – сколько покупать или продавать
- Входы – когда покупать или продавать
- Стопы – когда выходить из проигрышной позиции
- Выходы – когда выходить из выигрышной позиции
- Тактика – как покупать или продавать
- Рынки: чем торговали Черепахи
- Размер позиции
- Волатильность: значение N
- Поправка на долларовую волатильность
- Dollar Volatility = N x Dollars per Point Волатильность в долларах = N x Количество долларов за единицу
- Размер позиции с учетом волатильности
- Важность размера позиции
- Юниты как мера риска
- Корректировка размера сделки
- Входы
- Прорывы
- Вход Системы 1
- Вход Системы 2
- Добавление юнитов
- Последовательность
- Стопы
- Стопы Черепах
- Размещение стопов
- Альтернативная стратегия стопов – «Пила»
- Преимущества стопов системы Черепах
- Выходы
- Выходы Черепах
- Эти выходы трудны
- Тактика
- Входные ордера
- Быстрые рынки
- Одновременные входные сигналы
- Покупай силу – продавай слабость
- Переход на контракт с другим сроком исполнения
- В завершение
- Дополнительные источники
- Словарь терминов
- * * *