Практический вывод 4.
С целью снижения риска ошибок во время торгов в аукционе японского формата закупщику следует изменить формат по нескольким показателям:
1) ввести паузу после каждого выхода из торгов;
2) сделать выход обратимым на ограниченное число раз;
3) ввести ограниченное количество «тайм-аутов», т. е. возможности участников оставаться неактивными на протяжении ограниченного времени и возврата к торгам на более низкой цене;
4) снижать цену посредством дискретного шага.
6.6.2. Аукцион «на выживание»
Аукцион «на выживание» (survival auction) также организуется в несколько этапов
[180]. Количество активных участников в каждом раунде определяется согласно так называемому «правилу выживания», что позволяет держать продолжительность аукциона под полным контролем. На каждом этапе участники подают закрытые тендерные предложения. Ставка признается действительной, если она ниже определенного порогового значения: на первом этапе порогом является резервная цена покупателя; затем пороговым значением считается размер максимальной ставки предыдущего этапа. В каждом раунде закупщик оглашает максимальную ставку, и подавший ее участник необратимо выбывает из торгов. Таким образом, если в торгах принимает участие N поставщиков, наибольшее количество раундов равняется N – 1. Победителем является последний участник, получающий контракт по цене, равной ставке последнего выбывшего конкурента.
Поскольку максимальное количество этапов равняется N – 1
[181], длительность аукциона находится под полным контролем закупщика. Более того, принятие выжидательной стратегии (подачи намеренно заниженной ставки) может оказаться рискованным для участника и грозить ему безвозвратным исключением из торгов.
Интересно, что стратегические свойства аукциона «на выживание» и японского аукциона одинаковы
[182]. Поэтому, если покупателю не удается применить онлайн-модель японского аукциона из-за медленного интернет-подключения, он может использовать формат «на выживание». В некоторых странах, тем не менее, использование данного формата связано с юридическими ограничениями.
6.6.3. Двухэтапный закрытый тендер (аукцион)
Этот формат является крайней разновидностью аукциона «на выживание», в котором все участники, за исключением двух с минимальными ставками, выбывают из торгов после первого раунда. Два оставшихся участника соревнуются во втором раунде, являющемся последним. Подобный формат сокращает продолжительность аукциона до минимума. Несмотря на то, что двухэтапный закрытый тендер используется довольно часто
[183], многие его особенности были открыты лишь недавно. В частности, двухэтапный тендер во многом похож на английский обратный
[184] аукцион, где частная информация участников о стоимости контракта статистически связана. Двухэтапный тендер может быть также совмещен с «индикативными» торгами
[185]. Подобный вариант часто используется для продажи основных фондов: сначала участников просят предоставить необязательные подтверждения готовности платить, а затем организатор аукциона на основе полученной информации отбирает подгруппу участников, которые и соревнуются во втором и заключительном раундах.
Данный раздел завершается описанием табл. 6.6, относящейся к двухэтапному закрытому тендеру на один контракт с пятью участниками. Участники в качестве ставок подают проценты скидок с резервной цены. Цифры в верхней строке показывают ставки на первом этапе. Скидки участников 4 и 5 оказались наибольшими, поэтому они перешли во второй этап. Во втором раунде они не имеют права снижать скидки; контракт присуждается участнику 5 с 20‑процентной скидкой с резервной цены (табл. 6.6).
Таблица 6.6. Ставки участников (скидки с цены) в двухэтапных закрытых торгах
Вышесказанное позволяет сделать финальный практический вывод.
Практический вывод 5.
Если для покупателя важно избежать «проклятия победителя» и ускорить аукцион, он должен использовать двух-этапный закрытый тендер. Если длительность аукциона не является серьезной проблемой, можно использовать формат аукциона «на выживание».
Краткий обзор литературы
Первое «полевое» свидетельство «проклятия победителя» описано в работе [Capen, Clapp, Campbell, 1971]. Теория оптимальной стратегии подачи ставок впервые рассмотрена в статье [Wilson, 1977]. Общая концепция стандартных форматов аукционов проанализирована в исследовании [Milgrom, Weber, 1982]. Модель вводит идею «аффилированной» информации и признает в качестве особого случая как частную стоимость, так и модели с чистым общим компонентом. Современное рассмотрение теории аукционов представлено в работе [Krishna, 2002].
Связь между теорией аукционов и теорией рынка рассматривается в исследовании [Milgrom, 2004; Klemperer, 2004]. Подробное введение в экспериментальную литературу по аукционам общей стоимости и «проклятию победителя» представлено в книге [Kagel, Levin, 2002].
Большое количество описанных здесь идей по способам ускорения аукциона вдохновлены работой [Milgrom, 2004] и другими отчетами того же автора по формату аукционов радиочастот, проведенных Федеральной комиссией по коммуникациям США.
Источники
Avery C. Strategic Jump Bidding in English Auctions // Review of Economic Studies. 1998. 65. Р. 185–210.
Capen E., Clapp R., Campbell W. Competitive Bidding in High Risk Situations // Journal of Petroleum Technology. 1971. 23. Р. 641–653.
Fishman M.J. A Theory of Preemptive Takeover Bidding // Rand Journal of Economics. 1988. 19. Р. 88–101.
Fujishima Y., McAdams D., Shoham Y. Speeding up Ascending-Bid Auctions / Proceedings of the 16th International Joint Conference on Artificial Intelligence. 1999. Р. 554–563.
