В Приложении мы формализуем преимущества clock-аукциона с удаленным участием.
9.2. Одновременный аукцион на понижение
Одним из наиболее успешных и распространенных способов продажи (или закупки) на торгах множества связанных продуктов является одновременный аукцион на повышение, а также его аналог в закупочной деятельности – одновременный (синхронный) аукцион на понижение (см. также Главу 8). Эта форма торгов была впервые разработана для аукциона радиочастот Федеральной комиссии по коммуникациям США, начавшегося в июле 1994 г.; затем этот формат успешно применялся с небольшими вариациями в десятках аукционов частот по всему миру общей стоимостью более 200 млн долл. Этот метод был впервые предложен П. Мигромом, Р. Вилсоном и П. Макафи (P. Milgrom, R. Wilson, P. МсAfee). Со временем он усовершенствовался и распространился на покупку и продажу делимых продуктов на рынках электроэнергии, природного газа и квот на выбросы. Далее описываются методика и разновидности аукциона.
Одновременный аукцион на понижение является естественной разновидностью английского аукциона для закупки множества продуктов. Его основная особенность – одновременная закупка всех товаров, причем каждый товар сопровождается соответствующей ценой, и участники могут ставить на любой из них. Торги продолжаются до тех пор, пока ни один из участников не пожелает снизить цену какого-либо лота. Затем аукцион заканчивается, и каждый участник поставляет тот товар, на который он сделал низкую ставку, и получает плату согласно ставке
[230].
Причина успеха этой простой процедуры кроется в механизме раскрытия цены. По мере прохождения аукциона участники получают множество ценовых сигналов и в зависимости от них формируют свои последующие ставки. Участники в течение торгов имеют возможность предугадать окончательную цену и скорректировать свои закупки в ответ на входящую ценовую информацию. До тех пор пока ценовая информация достаточно точна и поставщики сохраняют гибкость в переходе от одного пакета лотов к другому, они избавлены от проблемы уязвимости
[231]. Поставщики могут составить желаемый пакет лотов даже при наличии ограничения (или запрета) на пакетные ставки. Более того, ценовая информация помогает участникам сфокусироваться на оценке производственных затрат только в соответствующих рамках разброса цены.
В целях полного избавления от проблемы «уязвимости» в большинстве аукционов на понижение участникам разрешается отозвать ставку. Это позволяет им выйти из неудачных пакетов и поставить заново на более надежные лоты. Вместе с тем авторы отмечают, что отзыв ставок часто способствует нежелательному поведению со стороны участников, поэтому данная опция должна применяться с ограничениями. По мнению авторов, открытие цены – более эффективная мера по минимизации риска уязвимости в одновременных аукционах на понижение, нежели опция отзыва ставок
[232].
Существует масса подтверждений эффективности одновременных аукционов на повышение. Детальное рассмотрение первых аукционов радиочастот ФКК США приведено в работе [Cramton, 1997]. Данный формат торгов хорошо показал себя с точки зрения доходности и эффективности. Хотя на сегодняшний день одновременные аукционы не так часто использовались в закупках, есть основания полагать, исходя из небольшого существующего опыта, что их успешность проявится не только в торгах на продажу, но и на покупку. Благодаря раскрытию информации в ходе торгов снижается неопределенность и участники могут позволить себе играть более агрессивно. Также снижение затрат позволяет поставщикам составить оптимальные пакеты лотов для эффективной поставки.
Несмотря на общую успешность, проведение одновременных аукционов на понижение сопровождалось (и сопровождается в России. – Примеч. научного редактора русского перевода И. В. Кузнецовой) определенными проблемами, из которых можно извлечь полезные уроки. Одной из основных проблем является повышенная чувствительность одновременных аукционов к стратегиям повышения затрат в случаях слабой конкуренции. У участников появляется стимул уменьшить объем поставки для сохранения высокого уровня цен и использовать стратегию ценовых сигналов для координации ставок и неконкурентного разделения лотов.
Вначале будут рассмотрены разновидности одновременных аукционов на понижение. Затем авторы детально опишут основные правила проведения таких аукционов.
9.2.1. Дизайн аукциона
Основными элементами одновременного аукциона на понижение являются: 1) открытые для всех поставщиков ставки, 2) одновременная закупка и 3) запрет на подачу пакетных заявок. Данные особенности позволяют создать желаемый конкурентный процесс при условии, что 1) товары являются субститутами (заменяемыми), 2) участники являются получателями цены и 3) шаг ставок незначителен
[233]. Конечно, эти условия не выдерживаются на практике. Обычно в торгах сохраняется некоторая доля рыночного влияния, хотя бы некоторые товары являются взаимодополняющими (комплементами), а шаг снижения ставок в размере 5–10 % необходим для того, чтобы аукцион продлился определенное и контролируемое количество раундов.
Тем не менее оптовые аукционы на понижение успешны на практике, в основном из-за того, что открытые ставки и одновременные закупки позволяют достичь эффективного уровня раскрытия ценовой информации. Данное преимущество выражается в двух видах. Во-первых, в ситуациях, когда затраты участников положительно связаны (положительная комплементарность), раскрытие цены может смягчить «проклятие победителя» и, следовательно, снизить стоимость закупки
[234]. Участники могут делать более агрессивные ставки, поскольку они обладают более полной информацией о стоимости лотов. Еще более важным фактором является то, что при закупке большого количества товаров раскрытие цены позволяет участникам адаптировать стратегию подачи ставок (свои ставки и анализ ценовой информации), что облегчает агрегацию предложений комплементарных товаров к поставке (даже в отсутствие пакетных заявок. – Примеч. научного редактора русского перевода И. В. Кузнецовой).
Последовательные аукционы (sequential auctions), как альтернативный вариант, в свою очередь ограничивают как объем доступной участникам информации, так и способы их адаптации (во время проведения аукциона. – Примеч. научного редактора русского перевода И. В. Кузнецовой). В последовательных аукционах участники должны угадывать цены будущих аукционов для формирования своих ставок (цен) в текущих торгах. Неверное предположение может привести к неэффективному распределению контрактов в случае их взаимозависимости. Последовательный аукцион также исключает возможность применения некоторых стратегий. Участник не может вернуться к предыдущей ставке, если цены на лот упали в последующих торгах. Скорее всего участники будут жалеть, что продали лот по низкой цене или же не продали его по высокой цене на ранних стадиях аукциона. Процесс угадывания результатов будущих аукционов усложняет стратегию участника последовательных торгов и снижает эффективность его результатов.
