Правило остановки торгов. Данное правило применяется для того, чтобы участники могли свободно и гибко применять резервные стратегии. Аукцион заканчивается, если раунд проходит без новых ставок на любой из лотов.
Информация о ставках. Данное правило выражается в полной прозрачности торгов. Каждый из участников обладает полной информацией об организациях-конкурентах и их соответствии требованиям к участию. В конце каждого раунда объявляются данные о самых низких ставках и сделавших их участниках. В дополнение в конце каждого раунда объявляются все сделанные ставки с указанием организаций, сделавших ставки.
Отказ от ставки. Для уменьшения проблемы уязвимости участники с минимальными ставками могут отозвать свои ставки, заплатив штраф. Если участник отзывает свою низкую ставку, то его место занимает закупщик, а максимальной ставкой становится ставка участника, занявшего второе место после вышедшего из торгов участника. Участник, сделавший вторую по цене ставку, не несет за нее ответственности, поскольку он мог перейти к другим лотам. Если ни одна из фирм не ставит на лот, закупщик может повысить цену максимальной ставки. Во избежание недобросовестного поведения закупщик вводит систему штрафов за отказ от низких ставок. Размер штрафа составляет наибольшее значение между нулем и разницей между окончательной покупной ценой и отозванной ставкой. Данный штраф не отменяет стандартную пеню за преждевременный разрыв контракта. Штраф равняется убытку, понесенному закупщиком в результате потери ставки.
Далее мы рассмотрим формат одновременного clock-аукциона для закупки делимых товаров.
9.3. Одновременный clock-аукцион на понижение цены
В случае делимости товаров (электричество, квоты на выбросы) одновременный clock-аукцион на понижение с системой часов (simultaneous scending clock auction) – фиксированными ставками стоимости единицы каждого вида товара обычно дает положительные результаты. Одновременный clock-аукцион определяет курс окончательного расчета на рынке и поставщиков для каждого закупаемого продукта. Одновременный clock-аукцион – это многократно повторяющаяся процедура, в которой аукционист оглашает цены для каждого из закупаемых продуктов, а участники в каждом раунде указывают, какое количество каждого продукта они готовы поставить по предлагаемой цене. Цены на продукты с большим количеством предложений снижаются, и участники предлагают новое количество по новой цене. Этот процесс повторяется до тех пор, пока на каждый продукт спрос не сравняется с предложением (т. е. останется только один участник, предложивший максимальный или равный объявленной ставке объем поставки за объявленную ранее цену. – Примеч. научного редактора русского перевода И. В. Кузнецовой). Этот формат торгов применялся для закупки квот на выбросы газов в Великобритании и использовался для закупки электрических мощностей в Новой Англии
[239].
9.4. Проведение дискретных раундов с внутрираундовыми ставками
Хотя в теории можно представить проведение одновременного clock-аукциона на понижение цены в непрерывном времени, так почти никогда не делают на практике. В «часовых» аукционах неизбежно использование дискретных раундов по двум причинам. Во-первых, связь (IT-коммуникация) редко бывает столь надежна, что участники торгов готовы делать ставки непрерывно. Любой из них посчитает неприемлемой ситуацию, в которой он пропустит оптимальное для его поставки положение ценовых часов из-за кратковременных технических неполадок связи. Дискретные раунды нечувствительны к проблемам IT-коммуникации. В дискретных раундах предусматривается окно достаточной продолжительности для подачи ставок, редко менее десяти минут, а иногда и больше часа. Это окно предоставляет участникам (и организаторам торгов. – Примеч. научного редактора русского перевода И. В. Кузнецовой). достаточно времени для исправления любых технических проблем коммуникации, участникам – для перехода к альтернативным стратегиям или же для связи с закупщиком в случае продления раунда. Во-вторых, аукционы с дискретными раундами способствуют раскрытию ценовой информации, поскольку у участников появляется возможность обдумать дальнейшие действия в перерывах между раундами. Им необходимо определенное время на обработку информации, полученной в результате предыдущих раундов для адаптации стратегии торгов. Эта адаптация и является основным источником раскрытия ценовой информации и сопутствующих этому процессу преимуществ.
Важным вопросом аукционов с дискретными раундами является размер шага ставки. Больший шаг ускоряет аукцион за счет уменьшения количества раундов, но приводит к потенциальной неэффективности в связи с использованием менее точной ценовой сетки. Еще одним следствием большого шага ставки является появление стимулов к недобросовестному игровому поведению в результате повышенной значимости связей между товарами и правил распределения лотов. Вместе с тем использование маленького шага, особенно в аукционах с несколькими «часами», существенно увеличивает количество раундов и соответственно время, необходимое для завершения торгов (см. также Главу 6). Участники обычно предпочитают короткие торги. Короткий аукцион уменьшает расходы на участие. Короткий аукцион также снижает степень чувствительности к изменениям цены во время торгов. Это особенно актуально для аукционов ценных бумаг и электроэнергии, т. е. секторов с активным вторичным рынком близких субститутов, для которых внутренние колебания цен могут превысить размер шага ставок.
К счастью, существует способ воспользоваться практически всеми преимуществами непрерывного аукциона, но при этом все равно провести торги с ограниченным количеством раундов. Данный способ заключается в технике внутрираундовых ставок (intra-round bids)
[240]. С помощью внутрираундовых ставок участники обозначают свой объем поставки по всем ценовым векторам от цены на начало раунда до цены на конец раунда. В традиционном одновременном clock-аукционе цена в раунде может понизиться, например, с 11 до 10 долл., но участник имеет возможность показать только то количество товара, которое он готов поставить либо за 11 долл., либо за 10 долл. С внутрираундовыми ставками участник может показать любое количество, соответствующее всем ценам между 11 и 10 долл. Это позволяет избежать неэффективности, связанной с грубой ценовой решеткой. Также это препятствует игровому поведению, возникающему из-за возрастающей важности связей между товарами и нормирования распределения в случае недостаточной детализации цен. Единственно, что теряется – это внутрираундовое раскрытие цен. Вместе с тем такой вид раскрытия ценовой информации куда менее важен, чем происходящий между раундами.
Если говорить точнее, при использовании внутрираундовых ставок каждый раз закупщик оглашает цену на начало раунда и на конец (сниженную). Каждый участник торгов затем показывает свою кривую предложения для всех цен между ценой начала раунда и ценой конца раунда. Кривые предложения выражаются увеличивающимися ступенчатыми функциями (increasing step functions): по мере снижения цены участник может либо сохранить, либо уменьшить объем; объем не может быть увеличен в ответ на понижение цены. В каждом раунде участник называет цены, находящиеся в промежутке между ценой начала раунда и ценой конца раунда, по которым он готов снизить объем поставки. Например, рассмотрим аукцион на поставку электроэнергии, в котором количество поставки измеряется в мегаваттах (МВт). Пусть шестой раунд начинается с цены в 11,00 долл., а заканчивается на уровне 10,00 долл. Предположим, что объем поставки участника за 11,00 долл. составляет 800 МВт, и он желает уменьшить объем до 600 МВт на 10,63 долл. и до 350 МВт на 10,17 долл. Таким образом, ставка участника состоит из двух пар цена-объем: (10,63 долл., 600 МВт) и (10,17 долл., 350 МВт), как показано на рис. 9.1. Участник предлагает объем в 800 МВт по ценам от 11,00 до 10,63 долл., 600 МВт по ценам от 10,63 до 10,17 долл. и 350 МВт по ценам от 10,17 до 10,00 долл. На каждом этапе мы исходим из того, что участник индифферентен к любым количествам между двумя крайними ценами. Следовательно, при цене 10,17 долл. ставка участника удовлетворена при любом объеме поставки от 350 МВт до 600 МВт.
